Wann sollten Sie Ihr Anlageportfolio neu ausbalancieren?

Anlageportfolios sind wie Gemüsegärten. Sie müssen sie regelmäßig „beschneiden“, um sie gesund zu halten. Sie tun dies, indem Sie Ihr Anlageportfolio neu ausrichten.

Wenn Sie einen Investmentmanager oder eine Robo-Advisor-Plattform verwenden, um zu investieren, Sie müssen sich keine Gedanken darüber machen, wann Sie Ihr Anlageportfolio neu ausrichten müssen. Ihr Service wird alles für Sie erledigen.

Jedoch, Wenn Sie ein Do-it-yourself-Investor sind, Sie müssen Ihre Portfoliopflege selbst übernehmen.

Neben einer gesunden Vermögensallokation, Rebalancing ist der beste Weg, um von „buy low, hoch verkaufen.“

Wenn Sie wieder ausbalancieren, Sie kaufen Positionen ein, die unterbewertet sind, während Sie gleichzeitig Positionen verkaufen, die ihren Höhepunkt erreicht haben.

Wann sollten Sie Ihr Anlageportfolio also neu ausrichten? Es gibt verschiedene Möglichkeiten, es zu timen, und Sie können die Methode verwenden, die für Sie am besten geeignet ist.

Werfen wir einen Blick auf einige der Zeiten, in denen eine Neugewichtung in Betracht gezogen werden sollte.

Inhaltsverzeichnis

Eine Änderung Ihrer Risikotoleranz

Während Sie vielleicht denken, dass Ihre Risikotoleranz Ihr ganzes Leben lang ziemlich gleich bleibt, die Wahrheit ist, dass es sich aufgrund einer Reihe von Faktoren ändern kann.

Beispielsweise, Ihre Risikobereitschaft wird wahrscheinlich sinken, wenn Sie sich dem Ruhestand nähern. Aus Angst vor dem Verlust von Anlagevermögen, wenn Sie es bald brauchen, Sie könnten konservativer werden und stärker in festverzinsliche Anlagen investieren.

Im Gegensatz, Ihre Risikobereitschaft könnte steigen, wenn Sie viel Geld verdienen.

Es ist unmöglich, alle Umstände zu beschreiben, unter denen sich Ihre Risikobereitschaft ändern könnte. Aber wenn es soweit ist, Es ist wahrscheinlich, dass Sie Ihr Anlageportfolio neu ausrichten müssen, um Ihre Vermögensallokation zu optimieren.

Eine Änderung der Marktbedingungen

Ein weiterer guter Zeitpunkt, um Ihr Anlageportfolio neu auszurichten, ist, wenn der Markt eine extreme Bewegung in eine der beiden Richtungen macht. (Jetzt, wissen, dass dies umstritten ist, da es als Versuch interpretiert werden könnte, den Markt zu timen.)

Beispielsweise, wenn der Aktienmarkt zu hoch erscheint, Vielleicht möchten Sie Ihr Aktienengagement reduzieren und mehr Geld in sicherere Vermögenswerte wie Staatsanleihen umschichten.

Am anderen Ende des Spektrums, nach einem langen Abwärtstrend auf dem Markt, Sie könnten an einer Neugewichtung zugunsten eines größeren Aktienengagements interessiert sein. Dies gibt Ihnen die Möglichkeit, höhere Renditen zu erzielen, wenn sich der Markt zu erholen beginnt.

Denk daran, dass, in beiden Situationen, Sie sollten weder Aktien noch festverzinsliche Anlagen vollständig aufgeben. Jedoch, Sie können Ihre Anlageallokation so ändern, dass sie mit dem übereinstimmt, was Sie auf dem Markt sehen.

Eine Veränderung der Lebensereignisse

Jede größere Veränderung in Ihrem Leben wird sich wahrscheinlich auf Ihre Risikotoleranz und die Art und Weise, wie Sie Ihr Portfolio aufteilen, auswirken.
Dies ist eine weitere sehr breite Kategorie, denn die Möglichkeiten sind endlos.

Beispielsweise, die Geburt eines Kindes könnte Sie davon überzeugen, Ihr Portfolio zugunsten von festverzinslichen Anlagen umzuschichten. Diesen Weg, Sie können das Gesamtrisiko Ihres Portfolios reduzieren.

Jedoch, Einige Anleger könnten den genau entgegengesetzten Ansatz verfolgen und in Erwartung höherer künftiger Ausgaben wie Bildung stärker in Aktien investieren.

Auch der Beginn einer schweren Krankheit oder der Verlust Ihres Arbeitsplatzes können zu einem konservativeren Anlageansatz führen. Sie könnten auch mehr an festverzinslichen Anlagen interessiert sein, wenn Sie Ihr eigenes Unternehmen gründen, da das Geschäft selbst wahrscheinlich riskanter ist als ein fester Vollzeitjob.

Und natürlich, Sie werden mehr daran interessiert sein, Ihren Aktienbestand zu erhöhen, wenn Ihr Ziel darin besteht, vorzeitig in den Ruhestand zu gehen.

Basierend auf prozentualen Änderungen Ihrer Portfolioallokation

Sie können in Ihrem Portfolio bestimmte prozentuale Allokationen festlegen. Bei Überschreitung – bezogen auf einen bestimmten, vorher festgelegten Prozentsatz – wird automatisch neu gewichtet.

Dies ist wahrscheinlich das häufigste Szenario für die Neuausrichtung. Es hat auch den Vorteil, dass Sie die Emotionen aus Ihren Ausgleichsbemühungen nehmen. Der Prozess wird mechanisch, und emotionale Faktoren werden von Ihren Entscheidungen ausgeschlossen.

Sie können eine beliebige prozentuale Abweichung in Ihrem Portfolio festlegen. Beispielsweise, wenn Sie 70 % Ihres Portfolios in Aktien und 30 % in festverzinslichen Wertpapieren angelegt haben, Sie können sich jederzeit für eine Neuverteilung entscheiden, wenn sich die Zuweisung ändert durch, sagen, 5% oder mehr.

In dieser Situation, wenn der Saldo in Ihrem Portfolio 75 % Aktien und 25 % festverzinsliche Wertpapiere umfasst, Sie würden Ihr Gleichgewicht neu ausrichten, indem Sie 5 % Ihres Portfolios von Aktien auf festverzinsliche Wertpapiere umstellen.

Auf der Kehrseite, sollte der Markt fallen, und Aktien fallen auf 65 % und festverzinsliche Wertpapiere auf 35 %, Sie würden 5 % Ihres Portfolios von festverzinslichen Wertpapieren in Aktien umschichten.

Sie können ein beliebiges Prozentlimit festlegen, aber 5% ist wahrscheinlich die häufigste. Na sicher, Gebühren können hier ein Problem sein. Je häufiger Sie neu ausbalancieren, desto mehr Anlagegebühren fallen an.

Aus diesem Grund, Sie können einen höheren Prozentsatz festlegen, vor allem, wenn Ihr Portfolio auf der kleineren Seite ist. In dieser Situation, 10 % wären nicht unvernünftig.

In regelmäßigen Abständen

Sie können einfach entscheiden, dass Sie Ihr Anlageportfolio basierend auf einem bestimmten Zeitrahmen neu ausrichten.

Dies ist wahrscheinlich die einfachste Rebalancing-Strategie, da sie Emotionen und sogar Zögern praktisch aus dem Bild eliminiert.

Eine vierteljährliche Neugewichtung ist wahrscheinlich die gebräuchlichste Strategie. Aber wenn Sie ein sehr großes Portfolio haben, es kann sinnvoller sein, monatlich neu auszugleichen.

Wieder, Gebühren sind etwas zu beachten. Wenn Sie zu oft neu ausbalancieren, Sie erhöhen diese Gebühren.

Noch einmal, Ihr Portfolio wird mit bestimmten prozentualen Allokationen eingerichtet, die Sie versuchen, durch regelmäßiges Rebalancing beizubehalten. Sie würden nur Änderungen vornehmen, wenn Ihre Portfolioallokation erheblich variiert.

Sie könnten sogar erwägen, eine regelmäßige Neugewichtung in Kombination mit prozentualen Änderungen durchzuführen. Beispielsweise, Sie planen möglicherweise, Ihr Portfolio vierteljährlich neu auszurichten, aber nur, wenn es prozentuale Abweichungen gibt, die einen bestimmten Prozentsatz überschreiten, wie 5 % oder 10 %.

Wann Sie Ihr Anlageportfolio neu ausbalancieren sollten:Das Endergebnis

Die Neuausrichtung ist ein geschäftskritischer Teil des Investierens und etwas, bei dem Sie den Überblick behalten müssen. Wählen Sie eine Methode aus, die für Sie funktioniert, und implementieren Sie sie nach Bedarf.

Es ist besonders einfach, Ihre Vermögensallokation zu ignorieren, wenn der Markt hochfliegt. Sollte sich der Markt jedoch stark umkehren, Sie werden zurückblicken und sich fragen, warum Sie Ihr Anlageportfolio nicht neu gewichtet haben, als Sie die Gelegenheit dazu hatten.