Warum Gold in Ihr Anlageportfolio gehören sollte

[Anmerkung der Redaktion:Dies ist Teil II einer zweiteiligen Serie darüber, ob es sinnvoll ist, Gold in Ihr Portfolio aufzunehmen. Teil I lautet „Soll Gold Teil meines Portfolios sein?“]

Dies ist der zweite Teil einer zweiteiligen Serie über Gold als Anlage für Ihr Portfolio. Die beiden Beiträge können wie eine Debatte oder ein Popularitätswettbewerb eines Kandidaten erscheinen. aber das sind sie wirklich nicht. Unser Ziel ist es nicht, ein Argument in beide Richtungen zu gewinnen – es ist, einfach, um Ihnen beide Seiten eines Problems zu bieten, das keine eindeutig beste Seite hat (egal was die Leute versuchen, Ihnen zu sagen). Wir hoffen, dass Ihnen dieses Format genügend Informationen bietet, um eine fundierte Entscheidung zu treffen.

Gestern haben Sie die Gründe gesehen, warum Gold nicht in Ihr Anlageportfolio gehören sollte. Und diese Gründe sind gültig, aber (und Sie wussten, dass ein „aber“ kommen würde), bevor Sie sich auf den Gedanken verschließen, Gold in irgendeiner Form zu besitzen, Du möchtest dich vielleicht fragen:Wie kommt es,- Wenn es so schrecklich wäre, in Gold zu investieren, ist es bei weitem das älteste, und konsequenteste Investition überhaupt in der Geschichte der Menschheit?

Es gibt (wenn Sie lange genug aufgeschlossen bleiben wollen, um über sie nachzudenken) mehrere Gründe:

1. Gold hat sich bewährt

Die Zeiten ändern den Appetit, und so ist es auch mit dem Anlagegeschmack des Monats. Stöbern Sie durch die muffigen Archive der Menschheitsgeschichte, und Sie werden feststellen, dass sich keine andere Anlage so bewährt hat wie Gold. Keiner. Wie Robert Brokamp gestern erwähnte, Es gab eine Zeit, in der die neueste Weisheit besagte, dass Tulpenzwiebeln eine bessere Investition seien als Gold. Und, in der Tat, für kurze Zeit, Sie sind. Auf lange Sicht, Gut, du weißt wie das ausgegangen ist.

Von den Händlern zur Zeit Hammurabis bis zu Dschingis Khan und Marco Polo, das universelle anlagevehikel war schon immer gold. Wir haben ungefähr 6, 000 Jahre aufgezeichneter Menschheitsgeschichte – und Gold war ein Teil davon.

Vergleichen Sie das mit der Börse, wie wir sie kennen, die kaum hundert Jahre alt ist und noch nass um die Ohren, relativ gesprochen. Und wenn Sie denken, die Börse sei jung, Investmentfonds sind wie Kinder in Windeln, die barfuß durch den Hof laufen. Indexfonds sind die Kleinkinder in der Gruppe, noch jünger als Investmentfonds.

Tulpenzwiebeln und Investmentfonds gibt es in einigen Jahrzehnten vielleicht nicht mehr, aber Gold wird immer da sein.

Das soll die Investitionen, die wir heute für selbstverständlich halten, nicht umhauen; Millionen kommen jeden Tag gut damit zurecht (und Sie können mich dazu zählen). Ich sage nur:Seien Sie vorsichtig, bevor Sie eine Investition, die sich über einen viel längeren Zeitraum bewährt hat, komplett verwerfen.

2. Gold ist ein universeller Wertaufbewahrer

Egal in welches Land du gehst, Gold wird sofort als wertvoll erkannt. Holen Sie ein paar Goldstücke in einem ländlichen Dorf in Tibet oder Tansania heraus und Sie sind im Geschäft. Versuchen Sie das mit einem Indexfonds, oder sogar deine Dollars, Pfund, Yuan, Yen, oder Rubel.

Im Kern, Investieren ist einfach Einkaufen:Sie kaufen Dinge ein, in der Hoffnung, dass sie an Wert gewinnen und/oder Ihnen jedes Jahr Geld geben. Der Unterschied zwischen Investieren und Einkaufen besteht darin, dass irgendwann, Sie müssen die Investition verkaufen, um andere Dinge zu kaufen. Niemand kann die Zukunft vorhersagen – lassen Sie uns das einfach aus dem Weg räumen – aber es ist gut zu wissen, dass, wenn es an der Zeit ist, zu verkaufen, Ihre Investition ist seit Menschengedenken weltweit gefragt.

3. Gold bietet Sicherheit

Zu welchem ​​Zweck investieren Sie? Ein regnerischer Tag. Aber, Wenn die Tage regnerisch werden, Was passiert mit den meisten Investitionen? Sie tanken … genau dann, wenn Sie sie am meisten brauchen. Gold, aus Gründen, die niemand genau ergründen konnte, ist die Investition der Wahl auf der ganzen Welt für diejenigen, die sich auf einen regnerischen Tag vorbereiten. Regentage sind nicht auf Rezessionen beschränkt. Etwas wie das Ölembargo von 1973 brachte Amerika beispiellose Veränderungen. Gold war die einzige Investition, die in dieser Krise Sicherheit bot.

Um hier kein Panikmacher zu sein, aber innere Unruhen oder großer Krieg sind immer undenkbar … bis es passiert. Allein in den letzten hundert Jahren, Wir haben keinen gesehen, aber zwei Weltkriege. Darüber hinaus, viele Länder haben große Regierungswechsel durchgemacht, sogar Revolution. Vor kurzem, Bauern plünderten die Reichen in zwei der größten Länder – Russland und China.

Es passiert immer noch in anderen Teilen der Welt. Das sind nicht nur geheimnisvolle Zeilen in einem verstaubten Bibliotheksgeschichtenbuch; Heute leben viele Menschen, die diese Ereignisse erlebt haben. Wenn Sie geneigt sind zu spotten, dass so etwas hier nie passieren wird, Bedenken Sie Folgendes:Soziale Umwälzungen folgen immer ungewöhnlichen und unvertretbaren Vermögensverschiebungen von den Armen zu den Superreichen. Wieder, Ich behaupte nicht, dass Ihnen das passieren wird; aber, Glaubst du, dass Amerikas außer Kontrolle geratene Schulden – wie die in anderen Nationen, wie Griechenland – wird die Geldwelt, wie wir sie kennen, unberührt lassen?

Wenn irgendwo mit Papiergeldsystemen etwas passiert, allein Gold hat sich als die sicherste Anlage erwiesen, die dem sterblichen Menschen zur Verfügung steht … seit Tausenden von Jahren. Das kann keine andere Investition von sich behaupten. Sogar Immobilien wurden in der Weltwirtschaftskrise bombardiert.

4. Gold bleibt die tragbarste Investition von allen

Der Himmel bewahre, dass Sie das Land wechseln müssen; aber auch wenn du es nur willst, Es gibt kein besseres Mittel, sein Vermögen mitzunehmen, als Gold. Diese Art von Umständen kann so dramatisch sein wie die russischen Pogrome, die Juden zur Flucht zwangen, oder so banal wie Ihr Wunsch, fünf Jahre lang um die Welt zu reisen. Das einzige Vermögensinstrument, das die meisten Menschen (buchstäblich) mit sich führten, wenn sie ähnlichen Ereignissen gegenüberstanden, war ihr Gold.

Wieder, Sie können argumentieren, dass diese Situation nicht auf Sie zutrifft, und du magst recht haben. Aber was ist, wenn Sie einfach nach Belize oder Mexiko ziehen möchten, weil ihre Lebenshaltungskosten viel niedriger sind, sie zwingen dich nicht zum Kauf überteuerter Gesundheitsleistungen und Gut, Welchen Grund halten Sie für wichtig? Möglicherweise haben Sie Zugriff auf Ihre Investmentfonds … aber andererseits, du darfst nicht. Es ist wichtig zu wissen, dass diese Verbindungen zu Investitionen jederzeit unterbrochen werden können, wenn lebensverändernde Ereignisse wie diese Beispiele eintreten.

5. Golds Return on Investment

"Ja, Ja, Ja, „Sie sagen vielleicht, "das ist in Ordnung, aber es klingt ein bisschen wie ein Politiker auf der Suche nach einer Stimme. Ich bin nicht daran interessiert, abzustimmen; Ich möchte nur die beste Investition für die Zukunft meiner Familie tätigen. Sicher, Einige dieser Argumente mögen stimmen, aber komm schon, Mann. Die Commies werden uns nicht so schnell überfallen, also hau ab. Bei jeder Investition geht es um Risiko und Rendite. Um es auf den Punkt zu bringen.“

In Amerika (wo die meisten Leser sind) lag der Goldpreis bis Ende der 60er Jahre bei 35 USD pro Unze. als die US-Regierung begann, sich Stück für Stück davon zurückzuziehen, bis bis 1972, Gold wurde frei gehandelt. So, Vergleichen wir die Rendite einer Investition in Gold seit dieser Zeit mit einer Investition in den Dow Jones Industrial Average (da Indexfonds noch nicht so lange her waren):

Gold hat Aktien übertroffen – bis jetzt. Das sind die Fakten in Schwarzweiß (oder Bronco-Farben, mein Favorit).

Es ist schwer, gegen harte Fakten zu argumentieren, aber das hat entschlossene Spötter nie aufgehalten. Sie versuchen, die überlegene Erfolgsbilanz von Gold auf zwei Arten zu erklären:

A. Daten manipulieren

Jeder kann mit Datumsangaben spielen, um ein Diagramm anders aussehen zu lassen. Das ist nicht schwer, wenn Sie die Dinge so aussehen lassen möchten, wie Sie sie möchten. Wählen Sie einfach ein Startdatum aus, das einem Höchststand des Goldpreises in der obigen Grafik entspricht. Von diesem besonderen Punkt an der Dow wird Gold garantiert übertreffen (und Sie zu einem Helden machen, wenn Sie die Rendite von Gold reduzieren möchten). Zum Beispiel, Wählen wir 1981 als Startdatum für ein Diagramm:

Bingo! Schauen Sie, wie viel besser der Aktienmarkt und die Investmentfonds jetzt aussehen als eine Investition in Gold. Jedoch, Sie können den gleichen Trick verwenden, um das gegenteilige Argument zu unterstützen, indem Sie einfach ein anderes Startdatum auswählen:

Ich spiele keine Spiele mit Daten, weil ich nur versuche, die Wahrheit selbst herauszufinden (als Investor). Deswegen, Ich ging mit dem längsten möglichen Zeitraum, um uns allen die beste Idee zu liefern, objektiv, wie Gold funktioniert. Und, geradeheraus, Ich war überrascht, wie gut es war.

B. Die Zukunft

Das zweite Argument, mit dem Spötter reagieren, wenn sie sehen, dass Gold die Aktien übertroffen hat (und durch Schlussfolgerung, die auf Aktien basierenden Investmentfonds) ist, dass die Vergangenheit kein Prädiktor für die Zukunft ist. Und technisch gesehen, sie sind natürlich richtig. Aber das gleiche gilt auch für alles andere, was sie anpreisen, und … was können wir noch verwenden?

Niemand von uns kann die Zukunft vorhersagen – niemand . Noch, von Natur aus, Beim Investieren dreht sich alles um die Zukunft. Wir müssen Investitionsentscheidungen für die Zukunft treffen, die wir nicht vorhersagen können.

Die einzige Alternative zur Geschichte als Entscheidungsgrundlage ist eine Art Geschichte, wie zum Beispiel, „Ich glaube, dass die Entwicklungsländer wachsen werden“ oder „ein Indexfonds wird die beste Rendite mit dem geringsten Risiko bieten“. Die Leute, die diese Dinge sagen, mögen sie leidenschaftlich glauben, aber worauf basieren sie eigentlich? Die Vergangenheit und eine Geschichte.

Ob Sie Warren Buffett oder Joe Shmoe sind, Wir alle treffen Entscheidungen auf der Grundlage einiger Fakten und Fiktionen. Die Vergangenheit ist die Tatsache, und die Geschichte über die Zukunft ist die Fiktion. Wir alle tun es – keiner von uns ist in irgendeiner Weise überlegen, die Zukunft vorherzusagen.

Und Tatsache ist, dass Gold hat übertraf den Dow, seit er Anfang der 70er Jahre auf den Markt kam. Sie müssen Ihre eigene Geschichte über seine Zukunft hinzufügen.

Mein Geld

Wenn alles gesagt und getan ist, Ich verdiene mehr Geld mit meinen Investitionsbemühungen als mit meinen Schreibaktivitäten. Deswegen, Ich betrachte diese Frage aus meiner eigenen Perspektive:Sollte ich Gold haben? in meinem Portfolio oder nicht? Es war mir wirklich egal, ob ich den Streit gewinne oder verliere; es kommt wirklich darauf an, wissen zu wollen, was die beste Investition ist, die ich für meine (nicht mehr so ​​lange) Zukunft tätigen kann.

Für Jahrzehnte, Ich war ein Spötter. Ich habe alles weitergegeben, was mit Gold zu tun hat, trotzdem kam ich aus dem Land, dessen gesamte Wirtschaft darauf aufgebaut war, der größte Goldexporteur der Geschichte zu sein.

Nicht mehr, nicht länger. Mehrere Tatsachen haben mich gezwungen, meine Ansichten zu überdenken:

• Die aufkeimende Verschuldung vieler Regierungen
• Eine anämische wirtschaftliche Erholung ohne solide technologische Basis
• Zentralbanken auf der ganzen Welt haben keinen Spielraum, die Zinsen zu senken, um die nächste Rezession zu beenden

Persönlich, Ich werde nie alles andere verkaufen und nur kaufe Gold; aber Gold als Investition völlig zu ignorieren, Ich glaube, nicht mehr vernünftig. Wie bei jeder Investition Ich werde keinen Einstiegspunkt in der Nähe eines Gipfels wählen, aber Gold ist derzeit nicht auf dem Höhepunkt.

Die ganze Idee hinter einem Anlageportfolio ist, dass Sie nicht wissen können, was die beste Investition für die Zukunft sein wird. Sie wählen also ein halbes Dutzend davon aus, in dem Glauben, dass einige glänzen werden, wenn andere ins Stocken geraten. Gold, Ich glaube, sollte eines dieser Elemente in jedem Portfolio sein. Und haben die Titel der beiden Posts nicht danach gefragt?

Das von mir gewählte Vehikel ist der GLD ETF, weil es tatsächlich das Gold in einem Tresor in London besitzt, im Gegensatz zum Besitz von Terminkontrakten. Sie veröffentlichen, jeden Tag, eine vollständige Auflistung aller Goldbarren, die sie besitzen, bis auf die Seriennummer, und diese Liste wird zweimal im Jahr geprüft. (Wenn Sie es ausdrucken, bereiten Sie sich darauf vor, über 800 Seiten zu brennen.) Während der Besitz eines solchen ETFs nicht dasselbe ist wie der Besitz von physischem Gold, es erfasst das Verhalten des Metallpreises mit dem niedrigsten Overhead. Gewährt, es hat nicht viele der oben aufgeführten Vorteile, Aber für meinen persönlichen Geschmack ist es nah genug. So, Ich habe einen kleinen Teil meines Geldes dort angelegt, wo meine Post ist. 🙂

Wieder, Der Grund, warum wir diese beiden Posts nacheinander geschrieben haben, ist, Ihnen die Möglichkeit zu geben, beide Seiten des Goldinvestitionsarguments zu hören. sozusagen. Die Zukunft ist unbekannt, und keiner von uns kann wissen, welche Wahl besser ausfällt. Aber jede Seite hat ihre Vorzüge, und die Unterstützer jeder Seite haben ihre Überzeugungen – einige werden mit großer Leidenschaft vertreten. Das Objekt, obwohl, ist nicht mit Worten oder Stimmen zu gewinnen, Es soll Ihnen helfen, die Vor- und Nachteile gut genug zu verstehen, um eine fundierte Entscheidung darüber zu treffen, wie Sie die beste Rendite für Ihr Geld erzielen.

Was denken Sie? Hat Ihnen unsere Diskussion geholfen, Ihre Position zu Gold als Anlage zu festigen? Sollte Gold zu Ihrem Portfolio gehören?