Sollten Sie ETFs für Ihr Portfolio in Betracht ziehen?

Exchange Traded Funds (allgemein bekannt als ETFs) sind ein relativer Neuling in der amerikanischen Investmentszene. vor etwas mehr als 20 Jahren von der New York Stock Exchange zum öffentlichen Handel zugelassen. Jedoch, In dieser Zeit, Sie haben es geschafft, rund 1,7 Billionen Dollar an Investorengeldern zu erbeuten. Warum sind sie so beliebt, und sollten Sie erwägen, in sie zu investieren?

In den letzten 40 Jahren haben wir einen großen Wandel in der Art und Weise erlebt, wie Amerika den Ruhestand finanziert. Die folgende Grafik zeigt, wie private Arbeitgeberrenten und andere definierter Vorteil Pläne wurden verschoben durch Beitragsprimat Pläne (Dinge wie IRAs, 401(k) Pläne und andere):

(Quelle:Investment Company Institute)

Die beliebtesten Kategorien von Altersvorsorgeplänen werden hauptsächlich von Arbeitgebern, wie 401(k), 403(b) und ähnliche Pensionsfonds. Laut Gesetz, diese Fonds dürfen nur in Investmentfonds investieren, und das hat zu einem enormen Markt für Investmentfonds geführt.

Jedoch, Rentenplanteilnehmer sind nicht die einzigen Personen, die in Investmentfonds investieren. Millionen haben aufgrund der Vorteile, die sie bieten, Investmentfonds außerhalb von Rentenplänen gekauft:

• Diversifikation: Der beste Weg, um das Risiko bei jeder Art von Anlage zu reduzieren, ist die Diversifizierung. Mit Investmentfonds, Alle 100 US-Dollar, die Sie von Ihrem Gehaltsscheck einzahlen, können in ein Portfolio von mehreren hundert Anlagen investiert werden (Aktien, Anleihen oder beides).
• Liquidität: Sie haben einen garantierten Käufer, wenn Sie verkaufen möchten, und es dauert nur einen Tag, um Ihr Geld aus einem Verkauf zu erhalten.
• Sachverstand: Fachleute, die den Investmentmarkt kennen, pass auf dein Geld auf.

Traditionell, der größte Nachteil von Investmentfonds, jedoch, waren die mit jedem Fonds verbundenen Kosten, da seien wir ehrlich, die Fachleute, die den Fonds verwalten, verlangen viel für ihre Expertise.

Indexfonds

Investmentfonds fallen normalerweise in eine von zwei Gruppen:verwaltete Fonds und Indexfonds.

Die Theorie dahinter verwaltete Fonds haben sie Experten, die besser als jeder andere wissen, wie man intelligent investiert und mehr Geld verdient, damit auch nach Abzug der Gebühren, ihre Investmentfondsinhaber erzielen immer noch eine überlegene Rendite.

Indexfonds haben viel niedrigere Gebühren, weil sie von Computern mit Formeln betrieben werden, die weniger kosten als hochkarätige Fondsmanager.

Interessant ist, dass im Laufe der Zeit, Indexfonds haben verwaltete Fonds übertroffen. Als Ergebnis, sie sind beliebter geworden, wie diese Grafik zeigt:

(Quelle:Investment Company Institute)

Dieses Diagramm kann beeindruckend aussehen; aber, wenn du es dir genau überlegst, Sie stellen fest, dass Indexfonds immer noch weniger als 20 Prozent des gesamten Fondsvermögens ausmachen. Das bedeutet, dass mehr als 80 Prozent der Anleger von Investmentfonds in verwaltete Investmentfonds investieren. Es ist seit einiger Zeit bekannt, dass das Geschäft mit verwalteten Investmentfonds schrumpft, wächst nicht. Wenn Indexfonds noch einen so geringen Anteil haben, Wohin gehen die verwalteten Investmentfonds-Investoren?

Börsengehandelte Fonds

Für jeden Dollar, den Indexfonds von verwalteten Investmentfonds abgeschöpft haben, ETFs haben zwei abgeschöpft. Neunundneunzig Prozent aller ETFs sind Indexanlagen – genau wie ein Indexfonds, mit anderen Worten. Es hat den Anschein, dass, wenn Menschen aus verwalteten Investmentfonds eine Änderung vornehmen, doppelt so viele in ETFs wie in Indexfonds. Hier ist eine Grafik, die vom Verband der Fondsverwaltungsbranche erstellt wurde. das Institut für Investmentgesellschaften:

(Quelle:Investment Company Institute)

Um sicher zu sein, der Gesamtbetrag, der in ETFs investiert wird, sind immer noch kleine Kartoffeln, im Vergleich zu Investmentfonds, aber es ist eine der am schnellsten wachsenden Arten von Investitionen.

Wieso den? Und gibt es etwas, das Sie verpassen könnten?

Was sind ETFs?

In einer Nussschale, Ein ETF ist ein Indexfonds, den Sie wie eine Aktie handeln können. (Weniger als 1 Prozent aller ETF-Vermögenswerte werden aktiv verwaltet.)

Rund 80 Prozent aller ETFs werden von den „Big Three“-Investmenthäusern ausgegeben und kontrolliert:BlackRock Inc., State Street Global Advisors und Vanguard, Inc. Ein ETF investiert in Hunderte von Aktien (oder Anleihen, oder was auch immer) und in großem Maße, hat die gleichen Vorteile wie ein Investmentfonds.

Das Investieren in Indexfonds begann mit einem einzigen Fonds, Indexierung des Börsenindex S&P 500. Im Laufe der Zeit, viele Indexfonds wurden hinzugefügt, jeder verfolgt einen anderen Index. Eigentlich, der S&P-Indexfonds nicht einmal mehr die größte Kategorie von Indexfonds ist, wie das folgende ICI-Diagramm zeigt:

(Quelle:Investment Company Institute)

Heute, Sie haben ETFs, die diese Indexfonds widerspiegeln, plus eine ganze Reihe anderer.

Vorteile von ETFs

Wenn Sie einen Indexfonds und einen ETF kaufen können, die beide in denselben Index investieren, Warum sollte jemand einen ETF kaufen? Für Privatanleger, die kurze antwort lautet:gar kein grund. Sie können in die meisten Indizes mit einem Indexfonds oder mit einem ETF investieren – es gibt jedoch ein paar feine Unterschiede.

Möglichkeiten der Anlageklasse. Mit einem ETF, Sie können in andere Arten von Vermögenswerten als Wertpapiere investieren. Einer der größten ist Gold. Einige Investmentfonds behaupten, eine Möglichkeit zu sein, in Gold zu investieren, aber sie investieren normalerweise in Aktien von Goldunternehmen, und keiner davon sind Indexfonds. Im Gegensatz zu Futures und anderen Instrumenten, die in Goldaktien investieren, Fesseln, Derivate oder Futures, der GLD ETF kauft und lagert tatsächlich Gold. Eigentlich, es besitzt mehr physisches Gold als alle außer drei nationalen Regierungen. Die physischen Barren werden an einem bestimmten Ort in London aufbewahrt, sind auf ihrer Website täglich nach Nummern aufgelistet, und werden zweimal im Jahr auditiert. Deswegen, GLD ist wahrscheinlich eine der sichersten und effizientesten Möglichkeiten, Gold zu besitzen. sollten Sie glauben, dass die Welt in einem Handkorb dorthin geht.

Stop-Loss-Schutz. Wenn Sie ein passiver Anleger sind und dem Aktienmarkt nicht viel Aufmerksamkeit schenken, Sie haben zwei Strategien, um mit großen, plötzliche Verluste (die Art, die alle sieben bis zehn Jahre auftreten):

• Du kannst den Sturm ausreiten, denn die Chancen stehen gut, dass Ihre Investition ihre Verluste beim Aufwärtstrend, der normalerweise auf den Rückgang folgt, mehr als wettmacht, oder
• Sie können Ihre Verluste reduzieren, indem Sie verkaufen, wenn der Rückgang einen bestimmten Punkt erreicht (z. 10 oder 15 Prozent) und warten Sie, bis der Sturm vorüber ist.

Wenn Sie sich für letzteres entscheiden, ein ETF bietet Ihnen die Möglichkeit, eine Stop-Loss-Order zu platzieren, wie jede andere Aktie, und es wird automatisch verkauft.

Besteuerung könnte für ETF-Besitzer im Vergleich zu einem identischen Index-Investmentfonds etwas vorteilhafter sein. Wenn Sie eine Investition für Ihre IRA kaufen, 401(k) oder ein anderer steuergeschützter Pensionsfonds, es gibt keine steuerlichen Auswirkungen bis zum Widerruf, zu diesem Zeitpunkt gibt es keinen Unterschied zwischen Indexfonds- oder ETF-Abhebungen. Jedoch, wenn Sie versteuerte Mittel in einem „normalen, “ d.h. besteuert, Investmentfond, einkommensteuerrechtliche Angelegenheiten. Sowohl Indexfonds als auch ETFs zahlen Dividenden, die steuerpflichtig sind; es besteht jedoch kein grundsätzlicher Unterschied in der Besteuerung der Dividenden aus den beiden Fahrzeugen. ETFs können für Kapitalgewinnzwecke etwas vorteilhafter sein, da Indexfonds möglicherweise erforderlich sind, um Gewinne zu erzielen (z. bei einem Ausverkauf, wenn sie zum Verkauf gezwungen werden) und diese werden an Sie weitergegeben, der Halter. Besteuerung, obwohl, ist sehr situativ, Holen Sie sich daher am besten eine professionelle Meinung ein, um zu sehen, ob diese Allgemeinheit auf Sie zutrifft.

Wenn der Unterschied zwischen Indexfonds und ETFs so gering ist, und es gibt so viele verschiedene Indexfonds, Warum sind ETFs doppelt so beliebt, um neue Investitionen anzuziehen? Die Antwort sind professionelle Anleger. ETFs bieten den Profis mehrere Vorteile, die für Einzelpersonen nicht so wichtig sind. Der erste ist eine größere Liquidität. Ein ETF-Kauf oder -Verkauf wird innerhalb von Sekunden ausgeführt, zu geringen Kosten, während Investmentfondstransaktionen normalerweise einen ganzen Tag dauern. Daytrading ist bei ETFs einfacher als bei Investmentfonds. indexieren oder verwalten, und sie können auf Marge gekauft und leer verkauft werden.

Dann gibt es ETFs, mit denen Sie in die Umkehrung einer zugrunde liegenden Anlage investieren können. Angenommen, Sie denken, dass der S&P überbewertet ist und fallen wird, aber Sie möchten sich nicht die Mühe machen, den Index leerzuverkaufen. Sie können ETFs erwerben, mit denen Sie die „Short“ als normale Aktie kaufen können. Sollte der Markt tanken, dass der ETF steigen wird und Sie Geld verdienen können. Es gibt auch gehebelte ETFs, mit denen Sie die Bewegung vergrößern können. oben oder unten, eines Indexes. Typischerweise diese Vorteile sind für konservative Privatanleger nicht sehr attraktiv, aber ihre Verfügbarkeit ist Teil dessen, was die Popularität von ETFs antreibt.

Mit anderen Worten, Die größere Popularität von ETFs liegt nicht an einem großartigen Vorteil gegenüber Indexfonds, den Sie bisher verpasst haben.

Nachteile von ETFs

Mehrere ETFs werden kostenlos gehandelt; aber für Personen, die monatliche Beiträge zu ihrem Rentenplan leisten, Maklerprovisionen könnten beim Kauf von ETFs am Ende teurer werden. Je kleiner der Beitrag, desto höher ist die (in der Regel feste) Provision als Prozentsatz des Kaufs. Jedoch, wenn Sie einen einmaligen Pauschalbeitrag leisten, wie eine Erbschaft, die Sie erhalten, die Transaktionskosten eines ETF können durchaus niedriger sein als bei einem Indexfonds.

Weniger beliebte ETFs können eine geringe Liquidität aufweisen und der Spread zwischen Geld- und Briefkurs kann hoch sein. Diese beiden Probleme können die Rentabilität einer Investition drastisch reduzieren. Jedoch, die ETFs mit geringer Liquidität sind tendenziell der exotischere Typ, den Typ, den konservative Privatanleger eher meiden. Der zu verwendende Hinweis ist das durchschnittliche Tagesvolumen (ADV). Ein ETF mit einem höheren ADV ist im Allgemeinen liquider und hat eine engere Geld-Brief-Spanne.

Die Quintessenz

Der Großteil des Wachstums bei ETFs scheint von professionellen Anlegern zu kommen, die ihre Kombination aus Vielfalt und Liquidität schätzen.

Für Personen, die regelmäßig monatliche Anlagebeiträge leisten, ein traditioneller Indexfonds könnte immer noch die beste Option sein.

Für Personen, die beabsichtigen, einen Pauschalbetrag auf ein besteuertes Konto zu investieren, ein ETF kann eine kostengünstige Anlagealternative zu einem Index-Investmentfonds sein, der denselben Wertpapierpool enthält. Ebenfalls, wenn Sie eine Investition in einen physischen Rohstoff wie Gold erwägen, ein ETF kann Ihnen eine kostengünstige und sichere Anlagealternative bieten.

Was halten Sie von ETFs? Angesichts der Vor- und Nachteile von ETFs Würden Sie sie für Ihr Portfolio in Betracht ziehen?