Limit Orders vs. Market Orders:Wichtige Unterschiede in ihrer Funktionsweise

Menschen, die gerade erst mit der Börse beginnen, bereiten sich möglicherweise auf ihren ersten Anlagekauf vor – und bleiben dann stecken, wenn sie auf eine Terminologie stoßen, die sie nicht verstehen. Zum Beispiel, beim Kauf von Einzelanlagen, Einige Anlageplattformen ermöglichen es den Leuten, zwischen der Platzierung einer Market-Order und einer Limit-Order zu wählen. Aber was bedeutet das und was sollten Sie wählen, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen?

Diese beiden verschiedenen Auftragsarten sind zwar nicht verwirrend, wenn Sie sie erst einmal verstanden haben, Sie sind anhand ihrer Namen nicht leicht zu entziffern. Hier ist, was Sie wissen müssen, um zu entscheiden, welche Auftragsart besser zu Ihrer Situation passt.

• Was ist eine Limitorder?
• So funktionieren Limit-Orders
• Wie unterscheiden sich Limit Orders und Market Orders?
• Sind Limit-Orders eine kluge Strategie für Sie?
• Häufig gestellte Fragen
• Endeffekt

Was ist eine Limitorder?

Eine Limit-Order ist eine bestimmte Art von Kauf- oder Verkaufsorder, die ausgelöst wird, sobald ein Trade zu einem von Ihnen festgelegten Preis oder einem besseren Preis erfolgreich ausgeführt werden kann. Eine Buy-Limit-Order gibt Ihnen die Kontrolle darüber, zu welchem ​​Preis Sie eine Anlage kaufen. Eine Sell-Limit-Order bietet Kontrolle darüber, zu welchem ​​Preis Sie einen Vermögenswert verkaufen.

Wenn der Auftrag aufgrund der von Ihnen gewählten Parameter nicht sofort ausgeführt werden kann, es kann sich verzögern, bis die Investition oder Aktie den von Ihnen angegebenen Preis oder einen besseren Preis erreicht. In manchen Fällen, die Limitorder kann nicht oder nicht für die Gesamtzahl der angeforderten Aktien ausgeführt werden, wenn der Limitpreis nicht erreicht werden kann.

Limit-Orders können je nach Ihrem Brokerage und den von Ihnen ausgewählten Optionen zu unterschiedlichen Zeiten ablaufen. Einige verfallen am Ende des Tages, wenn der Handel nicht ausgeführt wird. Andere sind Good-'til-Cancelled (GTC)-Bestellungen, die länger halten, aber nicht auf unbestimmte Zeit. Erkundigen Sie sich bei Ihrem Broker, wie lange Ihre Limit-Orders gültig sind.

Sie können Limit-Orders verwenden, um die meisten der gleichen Arten von Anlagen zu kaufen, die Sie mit einer regulären Kauforder kaufen könnten. Dazu gehören Vermögenswerte wie Aktien, ETFs, Kryptowährung, und mehr. Jedoch, Investmentfonds verwenden aufgrund der Art und Weise, wie die Leute sie kaufen und verkaufen, keine Limit-Orders.

So funktionieren Limit-Orders

Limit-Orders existieren, um Ihnen zu helfen, Kauf- und Verkaufstransaktionen zu bestimmten Preisen oder besser als dem zum Zeitpunkt der Bestellung verfügbaren Preis durchzuführen. Dies gibt Ihnen mehr Kontrolle über die Preisgestaltung Ihrer Anlagetransaktionen. Wenn der Preis nie erreicht wird, die Transaktion wird nie durchgeführt.

Diese Orders können hilfreich sein, wenn Sie eine Aktie zu einem Kursziel kaufen oder verkaufen möchten. Verkäufer könnten Limit-Orders verwenden, um Gewinne zu sichern, wenn der Kurs einer Aktie steigt. Käufer könnten Limit-Orders verwenden, um Aktien zu kaufen, sobald diese auf ein attraktives Niveau sinken.

Limit-Orders können je nach Ihrem Broker und den von Ihnen festgelegten Spezifikationen zu unterschiedlichen Zeitrahmen ablaufen. Einige Limit-Orders sind nur für den aktuellen Tag gültig. Andere Limit-Orders können Wochen oder Monate dauern.

Es ist auch möglich, dass eine Limit-Order teilweise ausgeführt wird, wenn nur einige Aktien zum festgelegten Preis oder besser verfügbar sind. Zum Beispiel, eine Person kann eine Kauflimitorder mit Ablauf von 30 Tagen für 100 Aktien zu 10 USD pro Aktie platzieren. Zum Zeitpunkt der Auftragserteilung, Der aktuelle Preis der Investition beträgt 12 USD pro Aktie. Diese Buy-Limit-Order ermöglicht es dem Anleger zu kaufen, wenn die Aktie auf einen für den Einzelnen akzeptablen Einstiegspunkt fällt.

Zwei Wochen später, der Marktpreis fällt unter 10 US-Dollar pro Aktie. Die Order wird ausgelöst, sobald der Vermögenswert das Niveau von 10 USD erreicht und so viele Aktien wie möglich zum Preis von 10 USD oder darunter füllen. Wenn die Order nicht die gesamte 100-Aktien-Order zu 10 USD oder weniger erfüllen kann, sie wird so viele Aktien wie möglich kaufen.

Dies kann auch für Verkaufsaufträge funktionieren. Ein Anleger kann eine Verkaufslimitorder für 20 Aktien auf 35 USD festlegen, wenn der aktuelle Preis 30 USD pro Aktie beträgt. Dieses Limit könnte für einen Anleger eine Möglichkeit sein, Aktien leichter zu verkaufen und seine Gewinne zu sichern, wenn der Preis steigt. Wenn die Aktie einen Preis von 35 USD pro Aktie erreicht, der Handel wird ausgeführt, wenn möglich.

Jedoch, Sie könnten am Ende auch Aktien behalten. Wenn die Limit-Order acht Aktien zu 35 USD pro Aktie ausfüllen könnte, aber nicht die gesamte Verkaufsorder von 20 Aktien, es wird die acht Aktien verkaufen. Der Anlagepreis wird möglicherweise nicht mehr dieses Niveau von 35 USD erreichen. Wenn das passiert, Sie würden an den verbleibenden 12 Aktien festhalten.

Wie unterscheiden sich Limit Orders und Market Orders?

Eine Market-Order ermöglicht es Ihnen, zum Zeitpunkt der Auftragserteilung zum besten verfügbaren Marktpreis zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Market-Order ermöglicht die Ausführung der vollständigen Order, unabhängig davon, wie schnell oder wie weit sich der Preis bewegt, nachdem Sie Ihre Order platziert haben. Während sich Limit Orders auf die Kontrolle des Kaufpreises konzentrieren, Marktaufträge priorisieren die Ausführung des gesamten Auftrags als kritischsten Faktor.

Sind Limit-Orders eine kluge Strategie für Sie?

Limit-Orders können je nach Anlegertyp ein wichtiges Instrument sein. Trader, die sich auf den aktiven Handel konzentrieren, können sorgfältig prüfen, ob eine Investition basierend auf dem Preis im Vergleich zu anderen Faktoren wie dem Gewinn ein guter Wert ist.

Diese Trader können sich auf bestimmte Strategien konzentrieren, die nur dann sinnvoll sind, wenn Investitionen diese Metriken erfüllen. Eine Limit-Order ermöglicht es diesen Händlern, Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, wenn die bestimmten Metriken vorhanden sind, und wird die Order nicht ausführen, wenn der Preis außerhalb des Bereichs liegt, mit dem sie sich wohl fühlen.

Langfristige Buy-and-Hold-Anleger reagieren bei der Auftragserteilung möglicherweise nicht so empfindlich auf kleine Preisschwankungen. Stattdessen, diese Händler können sich mehr darauf konzentrieren, ihre Position zu erhöhen. Eventuelle anfängliche Preisunterschiede werden im großen Schema langfristiger Investitionen über Jahrzehnte wahrscheinlich relativ gering bleiben. Diese Anleger können Marktaufträge besser nutzen.

Eigentlich, langfristige Buy-and-Hold-Investoren bevorzugen möglicherweise einen noch einfacheren Ansatz mit einem Robo-Advisor. Robo-Advisor helfen Menschen, ihre Portfolios in ihrem Namen zu verwalten, in der Regel, nachdem Sie eine Reihe von Fragen zu Ihren Zielen und Ihrer Risikotoleranz beantwortet haben, und sie helfen Ihnen oft auch, steuerliche Optimierungsmöglichkeiten zu nutzen.

Die meisten großen Maklerfirmen erlauben normalerweise Limit-Orders, wenn Sie sie verwenden möchten. Dazu gehören oft einige der besten Investment-Apps, wie Robinhood und Webull, sowie die besten Brokerkonten, wie Vanguard und Fidelity.

Vorteile von Limit Orders

Limit-Orders haben einen wesentlichen Vorteil, den es zu berücksichtigen gilt:

• Mehr Kontrolle über den Preis von Käufen und Verkäufen :Anleger können ihre Transaktionen zum gewünschten Preis oder besser ausführen lassen, wenn Trades ausgeführt werden können.

Nachteile von Limit-Orders

Vergessen Sie nicht die Nachteile von Limit-Orders, bevor Sie eine platzieren:

• Trades dürfen nicht ausgeführt werden: Anleger, die versuchen, einen etwas höheren Gewinn zu erzielen, könnten den Kauf oder Verkauf einer Aktie verpassen, wenn sich die Kurse schnell bewegen oder das Kursziel nie erreichen.
• Trades dürfen nur teilweise ausgeführt werden: Sie erhalten nicht die gesamte Menge, die Sie kaufen wollten, wenn nur die Hälfte Ihrer Bestellung zu Ihrem Limit-Orderpreis ausgeführt werden kann.
• Die Ausführung von Trades kann länger dauern: Eine Transaktion kann Stunden dauern, Tage, oder Wochen auszuführen, wenn es überhaupt ausgeführt wird.

Häufig gestellte Fragen

Was ist der Unterschied zwischen einer Limit-Order und einer Stop-Limit-Order?

Mit einer Limit-Order können Sie eine Anlage zu einem bestimmten Preis oder besser kaufen oder verkaufen. Eine Stop-Limit-Order geht noch einen Schritt weiter. Die Order wird erst ausgelöst, wenn der Vermögenswert einen bestimmten Preispunkt erreicht. Dann, das System platziert eine Limit-Order basierend auf Ihren Vorgaben.

Zum Beispiel, sagen, Sie möchten möglicherweise eine bestimmte Aktie verkaufen. Sie können die Sell-Stop-Order so einstellen, dass sie bei einem Stop-Preis von 10 USD pro Aktie ausgelöst wird und die Limit-Selling-Order bei 9,50 USD pro Aktie oder besser ausgeführt wird. Wenn Sie gerade die Limit-Selling-Order auf 10 USD gesetzt hätten und nicht alle Aktien zum Preis von 10 USD verkaufen könnten, Sie könnten am Ende immer noch Aktien halten. Aber durch die Erweiterung der Limit-Sell-Order auf 9,50 USD, Sie geben der Order mehr Spielraum, um den Verkauf auszuführen, wenn Sie mit Marktvolatilität zu tun haben und der Preis der Investition schnell sinkt.