Limit-Orders

Sie sind daran interessiert zu investieren und haben ein wenig im alten Sparschwein gespart… Sie sind bereit, der nächste Warren Buffett zu werden. Aber wie geht man eigentlich beim Kauf oder Verkauf einer Aktie vor? Wie kauft man etwas zum richtigen Zeitpunkt, wenn sich der Preis ständig ändert? Es wird schwierig sein, einen Buffett-ähnlichen Status zu erreichen, wenn Sie nicht einmal wissen, wie man einen Trade ausführt.

Limitbestellung

Eine Limit-Order weist einen Broker an, eine Aktie zu einem bestimmten Preis oder einem besseren Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Eine „Buy“-Limit-Order legt den Preis fest, zu dem ein Broker eine Aktie kaufen soll, während eine „Verkauf“-Limit-Order den Preis festlegt, zu dem ein Broker verkaufen soll. Limit-Orders geben vor, wann Ihr Broker den Inhalt Ihres Sparschweins auf den Markt werfen sollte (und nicht sollte).

Was ist eine Limitorder?

Eine Limit-Order ist eine Order zum Kauf oder Verkauf einer Aktie zu einem bestimmten Preis oder einem besseren Preis. Es gibt zwei Arten von Limit-Orders:eine Buy-Limit-Order und eine Sell-Limit-Order. Eine Buy-Limit-Order steuert den Kauf einer Aktie zu einem festgelegten Preis oder niedriger, während eine Sell-Limit-Order den Verkauf einer Aktie zu einem festgelegten Limit-Preis oder höher steuert.

Egal, ob Sie Ihren Broker anrufen, um einen Handel zu tätigen oder auf einer Online-Brokerage-Website „Enter“ drücken, Ihre Anweisung wird nicht sofort ausgeführt. Ihre Order wird vom Broker ausgeführt, wer entscheidet, welcher Markt wann ausgeführt wird. Gehen Sie nicht davon aus, dass Sie den Preis erhalten, den Sie auf dem Bildschirm sehen, wenn Sie Ihrem Broker mitteilen, dass Sie kaufen möchten. Es kann sich geändert haben, bis der Broker Ihre Anfrage an den Markt sendet.

Die SEC-Vorschriften schreiben nicht vor, dass ein Trade innerhalb eines bestimmten Zeitraums ausgeführt werden muss[KG1] , und es ist unmöglich vorherzusagen, wie schnell ein bestimmtes Maklerunternehmen auf Ihre Anweisungen reagiert. Aus diesem Grund ist es wichtig, einen Trigger in Ihre Bestellung integriert zu haben, der den Kauf nur dann ermöglicht, wenn bestimmte Preisbedingungen erfüllt sind.

Ein Broker wird eine Limit-Order nur ausführen, wenn der Kurs der Aktie den festgelegten Schwellenwert erreicht. Dieses System stellt sicher, dass Sie für eine bestimmte Aktie nicht mehr bezahlen als beabsichtigt oder Ihre Aktien zu einem niedrigeren Preis als beabsichtigt verkaufen.

Wie funktioniert eine Limitorder?

Aktienkurse schwanken oft und schnell, und gelten in der Regel nur für eine bestimmte Anzahl von Aktien. Ein Anleger, der einen Broker anweist, zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen, kann möglicherweise nicht den gleichen Preis einen Moment später erzielen, wenn der Broker den Kauf tatsächlich tätigt.

Was ist eine limitierte Verkaufsorder?

Eine Sell-Limit-Order weist einen Broker an, eine bestimmte Aktie zu einem bestimmten Preis oder einem höheren Preis zu verkaufen. und verhindert den Verkauf zu einem niedrigeren Preis als das Limit.

Eine Limit-Order hilft Ihnen, unerwartete Marktveränderungen zu berücksichtigen, die in der Zeit zwischen der Ansteuerung des Kaufs und dem Abschluss der Transaktion wahrscheinlich eintreten werden. Sie können ein gewisses Maß an Kontrolle darüber behalten, welche Kauf- und Verkaufspreise Sie erhalten, selbst wenn Sie die Kontrolle darüber aufgeben, wie und wann der Handel erfolgt.

Broker können Trades in einer Vielzahl von Märkten ausführen, und für welches Unternehmen sie sich entscheiden, um Geschäfte zu tätigen, kann sich auf die Preisgestaltung der Aktie auswirken, Umso wichtiger ist es, eine Limit-Order zu haben.

• Austausch:

  Wenn Sie eine Aktie bestellen, die an einer bestimmten Börse notiert ist, wie die New Yorker Börse (NYSE), Sie könnten davon ausgehen, dass Ihr Broker an dieser Börse Geschäfte tätigt. Und das ist durchaus möglich, es ist jedoch auch möglich, dass sich der Broker an eine andere Börse oder an eine „dritte Firma, die Ihrem Broker eine geringe Gebühr für die Weiterleitung des Handels über sie zahlt, eine Praxis namens .“

• OTC-Market-Maker:

  Wenn Sie eine Aktie bestellen, die an einem außerbörslichen (OTC) Markt gehandelt wird, wie der Nasdaq, Ihr Broker könnte die Order über einen OTC-Market-Maker in der Aktie weiterleiten.

• Elektronisches Kommunikationsnetz:

  Elektronische Kommunikationsnetze (ECN) sind so konzipiert, dass sie Kauf- und Verkaufsaufträge automatisch aufeinander abstimmen, damit Käufer und Verkäufer, die nach dem gleichen Preis suchen, sich finden können. Diese Art von Mechanismus ist besonders nützlich für Limit-Orders.

• Verinnerlichung.

  Ihr Broker könnte Ihre Order aus dem Inventar seiner Brokerfirma kaufen oder verkaufen, eine Methode namens .“

Unabhängig davon, wie Ihr Broker Ihre Order abwickelt, der Broker ist verpflichtet, die bestmögliche Ausführung sicherzustellen. Der Broker ist verpflichtet, regelmäßig alle seine Aufträge als Ganzes zu bewerten, um ein fundiertes Urteil darüber zu treffen, welche Märkte, Marktführer, oder ECNs bieten die besten Bedingungen.

Bei der Beurteilung, wie man einen Trade abschließt, ein Broker sollte das Potenzial für eine Preisverbesserung zwischen dem Zeitpunkt der Order und dem Zeitpunkt der Ausführung prüfen, die Geschwindigkeit, mit der der Auftrag ausgeführt werden kann, und die Wahrscheinlichkeit, dass der Auftrag überhaupt ausgeführt werden kann.

Limit-Orders mit zu hohen oder zu niedrigen Limits werden nicht ausgeführt, und Sie werden ohne einen Handel enden. Es ist schwieriger herauszufinden, welche Preisspanne funktioniert, wenn der Markt extrem volatil ist.

So tätigen Sie einen Handel mit einer Limit-Order

All dies mag verwirrend klingen, wenn Sie davon ausgegangen wären, dass der Kauf einer Aktie bei einem Broker dem Kauf eines Paars Schuhe bei Ihrem Lieblingshändler ähnelt. Wenn Sie diese Schuhe kaufen, Sie sehen den Preis, Bezahl es, und kann sie zu Hause tragen. Aber wenn Sie Aktien kaufen, ist es, als ob sich der Preis von Minute zu Minute ändert. Was auf dem Preisschild beim Anprobieren steht, kann sich bis zum Erreichen der Kasse geändert haben.

Die Tatsache, dass es sich um eine so andere Art handelt, Geschäfte zu machen, kann neue Händler vorhersehbar zögerlich machen. Aber Limit-Orders können Ihnen helfen, mit dieser seltsamen Situation umzugehen. sie sind nichts, wovor man Angst haben muss. Eigentlich, Sie sind ein Teil des Geschäfts, der es Ihnen ermöglicht, mit einem Broker am effektivsten zu handeln.

Einen Kauf mit einer Limit-Order zu tätigen ist ein sehr einfacher Prozess. Es kann in vier einfachen Schritten durchgeführt werden:

• Eröffnen Sie ein Konto bei einem Broker

• Wählen Sie die Aktie aus, die Sie kaufen möchten

• Wählen Sie eine Limit-Order

• Den Handel ausführen

Obwohl diese Schritte einfach aussehen, sie sind kaum leicht. Zu wissen, welche Aktie zu kaufen und welche Limit-Orders zu setzen sind, ist eine Kunst, über die ein Trader sein ganzes Leben lang nachdenken kann.

Wie können Sie herausfinden, welche Grenzen Sie für Ihre Bestellung festlegen müssen? Im Allgemeinen, Sie legen das Limit unter dem Briefkurs fest, wenn Sie kaufen, oder über dem Geldkurs, wenn Sie verkaufen. Setzen Sie ihn jedoch nicht zu stark nach oben oder unten, da das Ziel darin besteht, dass der Verkauf schnell ausgeführt wird, bevor sich der Markt ändert. Mit Übung können Sie lernen, Grenzen effektiv zu setzen.

Market-Order vs. Limit-Order

Eine Limit Order ist nicht die einzige Art von Stock Order. Eine Marktordnung, zum Beispiel, ist ein Auftrag zur Transaktion einer Aktie zum besten verfügbaren Preis. Im Gegensatz zu einer Limit-Order diese Art von Order soll sofort ausgeführt werden. Der Broker findet den besten verfügbaren Preis zu diesem Zeitpunkt und führt die Order zu diesem Preis aus. In Märkten, die sich schnell ändern, Der Kaufpreis kann ganz anders sein als bei der Bestellung durch den Käufer oder Verkäufer.

Eine Market-Order unterscheidet sich von einer Limit-Order, da es kein unteres oder oberes Limit gibt, das den Endpreis für den Verkauf begrenzt. Limit-Orders bieten einen gewissen Schutz davor, aufgrund von Marktschwankungen in ein schlechtes Geschäft zu geraten, während Marktaufträge den Broker anweisen, jeden Preis zu nehmen, den der Markt zu einem bestimmten Zeitpunkt tragen wird.

Stop-Order vs. Limit-Order

Eine Stop-Order (auch Stop-Loss-Order genannt) ist eine Order zum Kauf oder Verkauf einer Aktie zu dem Zeitpunkt, an dem der Kurs einen bestimmten Schwellenwert erreicht. wird als „Stopppreis“ bezeichnet. Der Stop-Preis fungiert als Auslöser, der eine Stop-Order in eine Market-Order verwandelt. zu diesem Zeitpunkt fährt der Broker damit fort, den besten verfügbaren Marktpreis zu finden und die Order zu tätigen. Dies bedeutet, dass der Stop-Preis tatsächlich über oder unter dem ausgeführten Preis liegen kann, da sich der Preis zwischen dem Zeitpunkt des Erreichens des Stop-Preises und dem Zeitpunkt der Ausführung der Order verschieben kann.

Wenn Sie verhindern möchten, dass Ihre Stop-Order einen Preis erhält, den Sie nicht erwartet haben, eine Stop-Limit-Order verwenden. In diesem Szenario, Der Stop-Preis fungiert als Auslöser, der eine Stop-Order in eine Limit-Order verwandelt. Dies hat den Nachteil, dass die Order möglicherweise nicht ausgeführt wird, wenn der Brief- oder Geldkurs den Limitpreis nicht erreicht.

Investieren ist ein komplexes Geschäft, aber letztendlich geht es nur ums Kaufen und Verkaufen, d.h. Menschen, die zu einem bestimmten Preis kaufen möchten, mit denen zusammenbringen, die zu demselben Preis verkaufen möchten. Limit-Orders sind eine Möglichkeit, dies zu tun, und zu wissen, wie solche Dinge funktionieren, ist der erste Schritt, um einzusteigen.

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[KG1]Quelle:Unter „Trade Execution Isn’t Instantaneous“https://www.sec.gov/reportspubs/investor-publications/investorpubtradeexechtm.html