Wie Börsentrends funktionieren

Börsenparkett der New Yorker Börse. Sie wissen mehr über dieses Zeug als wir, richtig? Sehen Sie mehr Investitionsbilder.

Sie haben Filme gesehen, in denen hektische Aktienhändler tausend Aktien einer heißen Aktie kaufen oder Aktien einer fallenden Aktie verkaufen. Sie haben Werbespots für Maklerfirmen gesehen, die behaupten, aufregende Aussichten und starke Portfolios zu haben. Und Sie haben wahrscheinlich hundert verschiedene Möglichkeiten gehört, den Aufstieg und Fall des Aktienmarktes vorherzusagen.

Wie sagen diese Händler und Firmen voraus, welche Aktien groß schlagen werden? Woher wissen sie, wann sie verkaufen sollen?

Die Wahrheit ist, dass es keine magische Methode gibt, den Aktienmarkt vorherzusagen. Viele Probleme wirken sich auf das Steigen und Fallen von Aktienkursen aus, egal ob es sich um allmähliche Änderungen oder starke Spitzen handelt. Der beste Weg, um zu verstehen, wie der Markt schwankt, ist das Studium von Trends.

In diesem Artikel werden wir Aktienmarkttrends diskutieren, die Anlegern helfen, zu erkennen, welche Aktien sie wann kaufen sollten. Die Verfolgung von Auf- und Abschwüngen in der Geschichte einzelner Aktien sowie die Kenntnis marktweiter Trends helfen Anlegern bei der Planung von Käufen und Verkäufen.

Viele Faktoren beeinflussen die Kurse an der Börse, darunter Inflation, Zinssätze, Energiepreise, Ölpreise und internationale Probleme wie Krieg, Kriminalität, Betrug und politische Unruhen.

Plötzliche Anstiege oder Rückgänge der Aktienkurse werden oft als Spikes bezeichnet. Spikes sind extrem schwierig, wenn nicht gar unmöglich, vorherzusagen. Börsentrends sind wie das Verhalten einer Person. Nachdem Sie untersucht haben, wie eine Person auf verschiedene Situationen reagiert, können Sie Vorhersagen darüber treffen, wie diese Person auf ein Ereignis reagieren wird. In ähnlicher Weise ermöglicht es Ihnen das Erkennen eines Trends am Aktienmarkt oder bei einer einzelnen Aktie, die besten Kauf- und Verkaufszeitpunkte auszuwählen.

Gehen Sie zur nächsten Seite, um mehr über die Launen des Aktienmarktes zu erfahren. Außerdem erfahren Sie, was Marktanalysten meinen, wenn sie von Hausse- und Bärenmärkten sprechen. Welches Tier ist wilder?

Was verursacht Veränderungen am Aktienmarkt?

Der Vorsitzende der US-Notenbank, Ben Bernanke, denkt über den Zustand der US-Wirtschaft nach.

Was bewirkt also, dass sich diese Tickerzahlen ändern?

• Inflation: Inflation ist ein allgemeiner Preisanstieg. Inflation führt dazu, dass Ihr Dollar weniger wert ist. Inflation ist der Grund, warum ein Auto 1981 7.000 Dollar und 2001 17.000 Dollar kostete. Langfristig ist Inflation gut, weil sie bedeutet, dass die Verbraucher viel Geld ausgeben – die Wirtschaft ist robust. Wenn die Inflation jedoch zu hoch ist, ziehen sich die Verbraucher zurück und geben weniger aus. Schließlich sind 5 Dollar eine Menge Geld, das man für einen Schokoriegel ausgeben kann. Wenn Verbraucher weniger ausgeben, verdienen Unternehmen nicht so viel Geld. Wenn Unternehmen kein Geld verdienen, verlieren Investoren das Vertrauen in diese Unternehmen. Viele Anleger verkaufen ihre Aktien, weil sie glauben, dass die Aktie weniger wert ist und nur im Preis fallen wird. Wenn die Nachfrage nach der Aktie sinkt, sinkt der Preis der Aktie. Wenn dies vielen Unternehmen an der Börse passiert, erfährt der Aktienmarkt eine Abwärtsbewegung.
• Zinssätze: Um die Inflation unter Kontrolle zu bringen, kann das Federal Reserve System den Federal Funds Zinssatz erhöhen, also den Zinssatz, den Banken für Kredite zahlen, die sie von der Federal Reserve erhalten. Stellen Sie sich die Federal Reserve als Kreditkarte für Banken vor. Wenn Banken einen höheren Zinssatz zahlen müssen, erhöhen sie häufig ihre eigenen Zinssätze für Kredite und Kreditkartenkonten für Unternehmen und Privatpersonen. Das bedeutet, dass Unternehmen und Verbraucher höhere Zinsen für geliehene Mittel zahlen müssen. Dies führt normalerweise dazu, dass Verbraucher weniger ausgeben und Unternehmen weniger Kredite aufnehmen. Wenn Unternehmen kein Geld leihen, um dieses neue Widget zu entwickeln, wachsen sie in der Regel langsamer. Wenn Verbraucher nichts kaufen und Unternehmen nicht wachsen, sinken die Gewinne der Unternehmen, was zu einem Rückgang der Aktienkurse führt. Umgekehrt werden Anleger aufgeregt, wenn die Federal Reserve den Zinssatz senkt. Die Kürzung bedeutet, dass die Banken mehr und zu besseren Zinsen Kredite aufnehmen und verleihen werden. Die Unternehmen werden wachsen und die Verbraucher werden Geld ausgeben. Die Unternehmensgewinne werden steigen. Investoren neigen dazu zu kaufen, kaufen, kaufen!
• Einnahmen: Wenn Widget Co. Gewinne meldet, will jeder ein Stück davon. Gewinn bedeutet, dass es dem Unternehmen gut geht. Aber vielleicht haben die Leute nach einer Weile genug von Widgets und wollen stattdessen das neue Whatsit kaufen. Widget Co. meldet niedrigere Gewinne. Wie Sie bei Inflation und Zinssätzen gesehen haben, verlieren Anleger das Vertrauen in das Unternehmen und verkaufen ihre Aktien, wenn ein Unternehmen niedrigere Gewinne meldet, wodurch der Wert der Aktie sinkt.
• Energiepreise: Menschen brauchen immer Energie. Strom und Erdgas halten uns warm, kochen unser Essen und halten unsere Computer bei Laune. Daher ist der Energiebedarf ziemlich konstant. Nur große Änderungen der Energiekosten wirken sich signifikant auf den Aktienmarkt aus.
• Ölpreise: Menschen brauchen fast immer Öl in Form von Benzin. Wenn die Benzinpreise jedoch hoch sind, suchen manche Menschen nach alternativen Transportmitteln – Fahrgemeinschaften, öffentliche Verkehrsmittel, Fahrräder usw. Andere zahlen weiterhin den hohen Preis, kaufen aber weniger Konsumgüter. Der Aktienmarkt reagiert tendenziell negativ auf hohe Ölpreise.
• Internationale und nationale Probleme: Krieg wirkt sich tendenziell negativ auf den Aktienmarkt aus. Dasselbe gilt für Kriminalität, Betrug und innerstaatliche oder politische Unruhen. Verbraucher machen sich Sorgen, wenn CEOs Geld stehlen, Terroristen unschuldige Menschen töten oder Politiker in schwere Skandale verwickelt sind. Wer weiß, was als nächstes passieren wird? Verbraucher sparen ihr Geld. Unternehmen verdienen weniger Geld. Anleger tendieren dazu, ihre Aktien abzustoßen, was zu einem Einbruch des Marktes führt.
• Angst : Neben der Angst vor den Marktfolgen von Krieg, Ölpreisen oder einer Zinserhöhung des Bundes fürchten die Anleger, ihr Geld zu verlieren. Anleger mögen es nicht, wenn ihr Geld schrumpft, wenn der Kurs ihrer Aktien sinkt.

All diese Faktoren führen zu Marktveränderungen. Aber was ist mit den langfristigen Trends? Erfahren Sie als Nächstes mehr über Bullen- und Bärenmärkte.

Hausse- und Bärenmärkte

Am 23. Februar 2005 bejubeln ehemalige Olympioniken einen bullischen Tag an der Wall Street. Der Dow Jones Industrial Average war um 64 Punkte gestiegen.

Niemand kennt den genauen Ursprung der Begriffe „Bulle“ und „Bär“, um den Aktienmarkt zu beschreiben, aber ihre Bedeutung ist klar. Das Wichtigste, was Sie über diese Begriffe wissen sollten, ist, dass sie langfristige Trends beschreiben, nicht kurzfristige Veränderungen. Bullen- und Bärenmärkte werden normalerweise in Jahren gemessen.

Ein Bullenmarkt ist ein steigender Markt. In einem Bullenmarkt sind die Anleger positiv eingestellt. Die Wirtschaft neigt dazu, stark zu sein. Die Arbeitslosigkeit ist gering. Die Verbraucher geben Geld aus, was die Unternehmensgewinne erhöht. Wenn Unternehmen profitieren, verlangen die Anleger, sich ein Stück vom Kuchen zu teilen – sie kaufen Aktien und warten, bis das Geld hereinkommt. Das Angebot an Aktien ist also gering – niemand will sein Stück vom Kuchen aufgeben Widget-Kuchen. Der Wettbewerb um die begehrten Aktien wird hart, was die Preise noch weiter in die Höhe treibt. Investoren gehen Risiken ein, weil sie gute Chancen haben, das große Geld zu verdienen.

Ein Bärenmarkt ist ein fallender Markt. Es beginnt in der Regel mit einem starken Rückgang der Aktienkurse auf breiter Front. Normalerweise ist ein Auge im Sturm, während dessen die Aktienkurse steigen. Aber der Sturm kehrt natürlich zurück und der Bärenmarkt fällt und fällt und fällt. Die Geschichte hat gezeigt, dass sich ein Bärenmarkt tendenziell 40 Prozent niedriger einpendelt als zu Beginn. Besonders blutrünstige Bären, wie der, der die USA während der Weltwirtschaftskrise verwüstete, könnten sich auf etwa 90 Prozent niedriger einpendeln [Quelle:Incademy].

In einem Bärenmarkt neigt die Wirtschaft dazu, schwach zu sein. Die Arbeitslosigkeit steigt. Die Verbraucher geben weniger aus, was zu geringeren Unternehmensgewinnen führt. Wie wir gesehen haben, entwertet dies die Aktien eines bestimmten Unternehmens. Anleger neigen dazu, ihre Aktien zu verkaufen, bevor der Wert zu stark sinkt. Anleger wollen kein Risiko eingehen, weil sie ihre Chancen nicht gut einschätzen.

Anlagestrategien – Wie man den Stier reitet und den Bären zähmt

Die beste Strategie, um in einem Bullenmarkt Geld zu verdienen, besteht darin, den Trend frühzeitig zu erkennen und kluge Käufe zu tätigen. Kaufen Sie günstig – verkaufen Sie teuer.

Es mag widersprüchlich erscheinen, dass Sie während eines Bärenmarktes Geld verdienen können. Hier sind ein paar Möglichkeiten, wie Sie den Bären zähmen können:

• Leerverkauf: Ein Leerverkauf ist ein Handel, der darin besteht, Aktien zu leihen, die Sie nicht besitzen, sie zu verkaufen, darauf zu warten, dass der Preis fällt, sie dann zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen und so einen Gewinn zu erzielen.
• Investieren in USA Staatsanleihen : Anleihenzinsen steigen tendenziell während Bärenmärkten, was eine attraktive Gelegenheit in Zeiten der Unsicherheit darstellt
• Kaufen Sie defensive Aktien: Dies ist eine risikoarme Möglichkeit für Anleger, ihr Geld an der Börse zu halten. Eine defensive Aktie wird so genannt, weil ihr Wert nicht stark schwankt. Versorgerwerte (Energie, Wasser etc.) sind beliebte defensive Aktien.

Der lange Lauf

Die Geschichte hat gezeigt, dass der Aktienmarkt langfristig immer steigt. Bärenmärkte und Crashs passieren, aber der Markt erlebt immer ein Comeback und steigt schließlich höher als je zuvor.

Viele professionelle Anleger sagen, dass es unklug ist, Ihre Investitionen ausschließlich danach zu bestimmen, ob der Markt bullisch oder bärisch ist. Es ist besser, Investitionen auf die Suche nach starken, kompetenten Unternehmen mit viel Wachstumspotenzial zu stützen. Im Laufe der Zeit profitieren gebildete und informierte Investitionen in der Regel mehr als Investitionen, die auf Gerüchten, Ängsten, Vermutungen und Aberglauben beruhen.

Um mehr darüber zu erfahren, wie Börsentrends funktionieren, können Sie den Links auf der nächsten Seite folgen.

Quellen:

• Inkademie. "Bärenmarkt-Anlageoptionen:Timing des Marktes." http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/Bear-market-investment-options:-timing-the-market/6/1015/10002 (abgerufen am 6.4.2008)
• Inkademie. "Wie Bärenmärkte enden." http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/How-bear-markets-end/5/1015/10002 (Zugriff am 6.4.2008)
• Inkademie. "Wie man das Auftreten eines Bärenmarktes erkennt." http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/Why-do-bear-markets-happen/3/1015/10002 (abgerufen am 6.4.2008)
• Inkademie. "Was ist ein Bärenmarkt?" http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/What-is-a-bear-market/2/1015/10002 (Zugriff am 6.4.2008)
• Inkademie. "Warum gibt es Bärenmärkte?" http://www.incademy.com/courses/Bear-market-investing/Why-do-bear-markets-happen/3/1015/10002 (abgerufen am 6.4.2008)
• Investopedia. "Korrektur." http://www.investopedia.com/terms/c/correction.asp (Zugriff am 6.4.08)
• Investopedia. "Defensiver Kauf." http://www.investopedia.com/terms/d/defensivebuy.asp (Zugriff am 6.4.08)
• Investopedia. "Digging Deeper Into Bull And Bear Markets" http://www.investopedia.com/articles/basics/03/100303.asp (Zugriff am 6.4.08)
• Investopedia. "Federal Reserve System." http://www.investopedia.com/terms/f/federalreservesystem.asp (Zugriff am 6.4.08)
• Klein, David. "Warum die Börse steigt und fällt." http://stocks.about.com/od/whatmovesthemarket/a/Whatmovesmarket.htm (Zugriff am 6.4.08)
• McGee Financial. "Glossar." http://www.mcgeenet.com/glossary.aspx?id=72#S (Zugriff am 6.4.08)
• McGee Financial. "Klatsch, Gerüchte und Marktpsychologie." 6.6.2002. http://www.mcgeenet.com/files/Investing/Gossip%20rumors%20and%20market%20pshycology.pdf (Zugriff am 6.4.08)
• Müller, Jim. "Wie Zinssätze den Aktienmarkt beeinflussen." http://www.investopedia.com/articles/06/interestaffectsmarket.asp (Zugriff am 6.4.08)
• NPR. "Hohe Ölpreise wirken sich auf viele Produkte aus." 12.11.2007. http://www.npr.org/templates/story/story.php?storyId=16211938 (Zugriff am 6.4.08)
• Universität Stanford. "Ist die Reduzierung der Inflation gut für eine Wirtschaft?" http://www.gsb.stanford.edu/news/research/econ_reducing_inflation.shtml (Zugriff am 6.4.08)
• Walden, Gene. "Behalten Sie auch in den dunkelsten Momenten des Marktes den Kopf im Spiel." http://www.allstarstocks.com/gpage15.html (Zugriff am 6.4.08)