Was ist eine Kostenquote und was ist eine gute?

Definition:Was ist eine Kostenquote?

Eine Kostenquote misst, wie viel Sie im Laufe eines Jahres zahlen müssen, um einen Fonds zu besitzen. Dieses Geld zahlt für Dinge wie die Verwaltung des Fonds, Marketing, Werbung und alle anderen mit der Verwaltung des Fonds verbundenen Kosten. Sowohl Investmentfonds als auch ETFs berechnen eine Kostenquote.

Wenn jemand darüber spricht, wie teuer ein Fonds ist, Sie beziehen sich auf die Kostenquote.

So funktionieren Kostenquoten

Eine Kostenquote sind die Kosten für den Besitz eines Investmentfonds oder eines Exchange Traded Funds (ETF). Stellen Sie sich die Kostenquote als die Verwaltungsgebühr vor, die an die Fondsgesellschaft zugunsten des Fondsbesitzes gezahlt wird.

Die Kostenquote wird als Prozentsatz Ihrer Investition in den Fonds gemessen. Zum Beispiel, ein Fonds kann 0,30 Prozent verlangen. Das heißt, Sie zahlen 30 US-Dollar pro Jahr für jeweils 10 US-Dollar, 000 haben Sie in diesen Fonds investiert.

Sie zahlen diese jährlich, wenn Sie den Fonds für das Jahr besitzen. Gehen Sie nicht davon aus, dass Sie Ihren Fonds vor knapp einem Jahr verkaufen und die Kosten vermeiden können. jedoch. Für einen ETF, die Verwaltungsgesellschaft nimmt die Kosten hinter den Kulissen täglich aus dem Nettoinventarwert des Fonds heraus, so wird es für Sie praktisch unsichtbar sein.

Warum es wichtig ist, Kostenquoten zu verstehen

Käufer von Investmentfonds und ETFs müssen wissen, was sie für die Fonds bezahlen. Ein Fonds mit einer hohen Kostenquote könnte Sie zehnmal – vielleicht mehr – kosten, was Sie sonst zahlen würden.

Jedoch, Es gibt gute Nachrichten für Anleger, auch:Die Kostenquoten sind seit Jahren rückläufig. Über eine Anlagekarriere, eine niedrige Kostenquote könnte Ihnen leicht Zehntausende von Dollar sparen, wenn nicht mehr. Und das ist echtes Geld für Sie und Ihren Ruhestand.

Was ist eine gute Kostenquote?

Um zu bestimmen, wie gut eine Kostenquote ist, Messen Sie es mit dem einfachen Durchschnitt, wenn Sie sehen möchten, wie es insgesamt von oben nach unten abschneidet. aber auch am vermögensgewichteten Durchschnitt messen, um zu sehen, was viele Anleger für ihre Fonds bezahlen. Letzten Endes, Suche nach einem Fonds, der unter den vermögensgewichteten Durchschnitt fällt. Was die Kosten angeht, die untere, desto besser.

Die Antwort darauf, ob eine Kostenquote gut ist, hängt weitgehend davon ab, was in der Branche sonst noch verfügbar ist. Schauen wir uns also kurz an, was passiert ist.

Kostenquoten sinken seit Jahren, da billigere passive ETFs mehr Vermögenswerte beansprucht haben, traditionell teurere Investmentfonds zwingen, ihre Kostenquoten zu senken. Sie können die Zahlen sowohl für Investmentfonds als auch für ETFs in der folgenden Grafik sehen.

Bei dieser Grafik sind drei wichtige Dinge zu beachten.

• Die durchschnittlichen Kostenquoten sind in den letzten 20 Jahren deutlich zurückgegangen, Egal, ob es sich um einen Aktienfonds oder einen Aktien-ETF handelt. Die Gebühren für Aktienfonds sind vermögensgewichtet von 0,99 Prozent im Jahr 2000 auf 0,50 Prozent im Jahr 2020 gesunken. Eine vermögensgewichtete Basis berücksichtigt, wie viel in jedem Fonds enthalten ist, und gewichtet größere Fonds stärker in der Berechnung.
• Der ungewichtete Durchschnitt ist tatsächlich viel höher, jedoch. Im Jahr 2020, es waren 1,16 Prozent. Wenn Sie wiederholt einen Pfeil gegen eine Wand von Investmentfonds geworfen haben, Sie würden ungefähr so ​​viel durchschnittlich. Dies ist also ein besseres Maß für den Durchschnitt, den Sie finden würden, wenn Sie nach dem Zufallsprinzip suchen.
• Die Kostenquoten von Indexaktien-ETFs beginnen typischerweise auf einem niedrigeren Niveau und sind in den letzten zwei Jahrzehnten ebenfalls gesunken. Ähnlich, der vermögensgewichtete Durchschnitt (0,18 Prozent) im Jahr 2020 ist niedriger als der einfache Durchschnitt (0,47), Dies deutet darauf hin, dass viel Geld in billigeren Fonds steckt.

Es ist auch erwähnenswert, dass Investmentfonds insgesamt zwar höhere Kostenquoten aufwiesen, eine Untergruppe von ihnen – Aktienindexfonds – hatte deutlich niedrigere Gebühren, wie unten zu sehen.

Der vermögensgewichtete Durchschnitt von Aktienindexfonds, die passiv verwaltet werden, fiel von 0,27 Prozent im Jahr 2000 auf nur noch 0,06 Prozent im Jahr 2020. Diese Fonds sind beliebte Optionen in arbeitgeberfinanzierten 401(k)-Plänen. und sie sind mit passiv verwalteten ETFs wettbewerbsfähig.

Einige der günstigsten Fonds sind Indexfonds, die auf dem Standard &Poor’s 500-Index basieren. eine Sammlung von Hunderten von Amerikas Top-Unternehmen. Diese Fonds berechnen regelmäßig weniger als 0,10 Prozent und reichen bis hin zu kostenlos. Jawohl, Sie können Fonds finden, die keine Gebühren erheben.

Was Sie sonst noch bei Kostenquoten beachten sollten

Experten empfehlen, kostengünstige Fonds zu finden, damit Sie im Laufe Ihrer Karriere nicht viel Geld durch Gebühren verlieren. Und es sind nicht nur die direkten Gebühren; Sie verlieren auch den Aufzinsungswert dieser Fonds. So berechnen Sie, wie viel Sie diese Gebühren im Laufe der Zeit kosten.

Zum Beispiel, wenn Sie eine einmalige Investition von 10 US-Dollar getätigt haben, 000 in einem Fonds mit einer Kostenquote von 1 Prozent und erwirtschaftete über 20 Jahre eine durchschnittliche Marktrendite von 10 Prozent pro Jahr, es würde dich insgesamt 12 $ kosten, 250. Das ist eine erstaunliche Menge, die Sie minimieren können.

Größere Fonds können oft eine niedrigere Kostenquote verlangen, weil sie einige Kosten verteilen können. wie die Verwaltung des Fonds, über eine breitere Vermögensbasis. Im Gegensatz, ein kleinerer Fonds muss möglicherweise mehr verlangen, um die Gewinnschwelle zu erreichen, kann jedoch seine Kostenquote mit zunehmendem Wachstum auf ein wettbewerbsfähiges Niveau senken.

Investmentfonds können eine Verkaufsgebühr erheben, manchmal sehr teuer von mehreren Prozent, aber das ist nicht Teil der Kostenquote. Das ist eine ganz andere Art von Gebühr, und Sie sollten alles tun, um zu vermeiden, dass Fonds solche Gebühren erheben. Große Broker bieten Tonnen von Investmentfonds ohne Verkaufsbelastung und mit sehr niedrigen Kostenquoten an.