Wie hoch ist die Kostenquote?

Eine Kostenquote ist eine Gebühr, die von einer Investmentgesellschaft für die Verwaltung der Fonds der Aktionäre erhoben wird. Investmentgesellschaften wie InvestmentfondsMutual FundsEin Investmentfonds ist ein Pool von Geldern, die von vielen Anlegern gesammelt werden, um in Aktien zu investieren, Fesseln, oder andere Wertpapiere. Investmentfonds befinden sich im Besitz einer Gruppe von Anlegern und werden von Fachleuten verwaltet. Informieren Sie sich über die verschiedenen Fondsarten, wie sie arbeiten, und Vorteile und Kompromisse einer Investition in sie verursachen oft verschiedene Betriebsausgaben bei der Verwaltung von Anlegerfonds, und sie berechnen einen kleinen Prozentsatz der verwalteten Mittel, um die Ausgaben zu decken.

Einige der von Investmentgesellschaften anfallenden Aufwendungen umfassen Werbekosten, Verwaltungskosten, VerwaltungskostenSG&ASG&A umfassen alle produktionsfremden Kosten, die einem Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum anfallen. Darin enthalten sind Aufwendungen wie Miete, Werbung, Marketing, Verwaltungsgebühr, und Anwaltskosten. Die Aufwendungen werden von den Mitteln des Anlegers abgezogen, und es verringert die den Anlegern zuzurechnenden Gesamtrenditen.

In der Kostenquote enthaltene Kosten

Die Anzahl der Betriebsausgaben, die bei der Verwaltung von Anlegerfonds anfallen, variiert je nach Investmentgesellschaft. Ein typischer Fonds kann die folgenden Kosten verursachen:

1. Verwaltungsgebühr

Die Verwaltungsgebühr wird von einem Anleger an die Portfolioverwaltungsgesellschaft als Entschädigung für die Verwaltung von Fonds in seinem Namen gezahlt. Die Gebühr soll die Fondsmanager für ihre Zeit und ihr Know-how bei der Auswahl von renditestarken Wertpapieren für ihre Kunden und bei der Verwaltung des Anlageportfolios entschädigen.

Verwaltungsgebühren machen einen großen Teil der Kostenquote aus und können zwischen 0,5% und 2,0% liegen. Anleger bevorzugen Portfolioverwaltungsgesellschaften, die eine niedrigere Verwaltungsgebühr erheben, da eine höhere Gebühr die Rendite ihrer Anlagen verringert.

2. Rechtskosten

Bei Investmentfonds können auch bei der Verwaltung von Aktionärsfonds bestimmte Rechtskosten anfallen. Anwaltskosten werden an Anwälte gezahlt, um Papierkram im Zusammenhang mit Aktienzertifikaten zu bearbeiten, SEC-EinreichungenArten von SEC-EinreichungenDie US SEC schreibt börsennotierten Unternehmen vor, verschiedene Arten von SEC-Einreichungen einzureichen, Formen umfassen 10-K, 10-Q, S-1, S-4, siehe Beispiele. Wenn Sie ein ernsthafter Investor oder Finanzprofi sind, Wenn Sie die verschiedenen Arten von SEC-Anmeldungen kennen und interpretieren können, können Sie fundierte Anlageentscheidungen treffen., Lizenzen, sowie die Einhaltung verschiedener Vorschriften. Die Gebühren können auch an Rechtsanwälte gezahlt werden, die das Unternehmen bei Rechtsstreitigkeiten mit Aufsichtsbehörden vertreten, Konkurrenten, Investoren, und anderen Beteiligten. Im Gegensatz zu Verwaltungsgebühren, Rechtskosten machen einen kleinen Prozentsatz der Kostenquote aus.

3. Gebühren der Transferstelle

Diese Gebühren werden an Transferagenten gezahlt, bei denen es sich um eine Bank oder Treuhandgesellschaft handeln kann, der die Verantwortung für die Führung der Anlegerunterlagen übertragen wurde. Wenn Kunden einen Teil oder alle ihrer Investitionen in das Portfoliounternehmen verkaufen oder kaufen, die Konten des Kunden müssen regelmäßig aktualisiert werden, um solche Änderungen widerzuspiegeln.

Transferagenten sind damit beauftragt, solche Aufgaben zu erledigen, um die täglichen Änderungen in den Kontoauszügen zu verfolgen. Sie bearbeiten Kaufanfragen, Ausstellung von Zertifikaten an neue Eigentümer, Bearbeitung von Fällen von gestohlenen oder verlorenen Zertifikaten, und fungieren als Vermittler zwischen den Fondsanlegern und der Gesellschaft.

5. Marketinggebühren

Marketinggebühren sind Kosten, die dem Investmentfonds entstehen, um seine Produkte und Dienstleistungen bei potenziellen Aktionären zu bewerben, um mehr Geld für Investitionen zu beschaffen. Diese Gebühren werden verwendet, um Werbebanner zu erstellen, Broschüren drucken und an potenzielle Aktionäre verteilen, sowie Sponsoring-Anzeigen für den Zielmarkt.

Je mehr Geld ein Investmentfonds hält, je mehr Portfolios das Unternehmen investieren kann, und dies bedeutet eine höhere Verwaltungsgebühr für die Fondsmanager. Marketinggebühren werden zur Kostenquote hinzugerechnet und machen einen kleinen Prozentsatz der Quote aus.

Änderungen der Kostenquote

Die Kostenquote eines Unternehmens ist in der Regel vorhersehbar, und ein Investmentfonds mit einer hohen Kostenquote wird wahrscheinlich weiterhin mit einer hohen Kostenquote arbeiten. Ein Anleger, der seine Fonds von einem Investmentfonds verwalten lassen möchte, kann den Prospekt eines Fonds überprüfen, um die durchschnittliche Kostenquote der letzten fünf Jahre zu ermitteln.

Die von einem Fonds anfallenden Betriebskosten umfassen sowohl fixe als auch variable Kosten. Feste und variable KostenKosten können je nach Art auf verschiedene Arten eingeteilt werden. Eine der beliebtesten Methoden ist die Klassifizierung nach die als fester Prozentsatz des Fondsvermögens berechnet werden. Dies bedeutet, dass sich die Aufwendungen wie variable Aufwendungen verhalten, da die Gesamtaufwendungen von den jeweils verwalteten Vermögenswerten abhängen.

Zum Beispiel, gehen davon aus, dass ein Fonds eine Verwaltungsgebühr von 1% des gesamten verwalteten Vermögens erhebt. Dies bedeutet, dass der Fonds unabhängig von einer Erhöhung des verwalteten Gesamtvermögens konstant 1 % berechnet. Wenn das Gesamtvermögen des Fonds 30 USD beträgt, 000, 000 im Jahr 2017, und dann auf 35 $ erhöht, 000, 000 im Jahr 2018, die erhobene Verwaltungsgebühr beträgt 300 USD, 000 und 350 $, 000, bzw. Ähnlich, Fixkosten wie die Miete variieren prozentual in Abhängigkeit vom Gesamtvermögen, das über verschiedene Zeiträume verwaltet wird.

Indexfonds vs. aktiv verwaltete Fonds

Indexfonds und aktiv verwaltete Fonds berechnen aufgrund der unterschiedlichen Funktionsweise unterschiedliche Kostenquoten. Indexfonds sind passiv verwaltete Fonds, Dies bedeutet, dass der Fondsmanager die Portfolios nur mit dem Referenzindex des Fonds verfolgt. Passiv verwaltete Fonds erfordern kein aktives Managementteam, wodurch die Kostenquote im unteren Bereich gehalten werden kann. Passive Indexfonds berechnen eine durchschnittliche Kostenquote von 0,2 % oder weniger.

Auf der anderen Seite, aktiv verwaltete Fonds beschäftigen Analysten und Research-Teams, um potenzielle Investments zu identifizieren und zu analysieren, die eine höhere Rendite bieten. Aktiv verwaltete Fonds verursachen oft hohe Betriebskosten, und die Kosten werden in Form von Kostenquoten an die Aktionäre weitergegeben. Die durchschnittliche Quote für aktiv verwaltete Fonds reicht von 0,5% bis 1,0%

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