Unterschied im Kostenverhältnis zwischen direkten und regulären Investmentfonds

Direkte Publikumsfonds versprechen eine niedrige Kostenquote. Für einen Investor, niedrigere Kosten bedeuten höhere Renditen. Dann, Was passiert mit regulären Geldern? Wichtiger, Warum ist die Kostenquote bei direkten MFs und regulären MFs unterschiedlich?

Was ist die Kostenquote?

Um die Frage zu verstehen, Sie müssen zunächst den Begriff „Kostenquote“ verfolgen. Die Kosten einer Investmentgesellschaft für die Verwaltung eines Investmentfonds werden in der „Kostenquote“ gemessen.

Durch eine jährliche Berechnung erreicht, die Kostenquote entspricht den Betriebskosten des Fonds geteilt durch den durchschnittlichen Wert des Fondsvermögens. Zu den Betriebskosten zählen:

• Gebühren für den Investmentmanager des Fonds,
• Aufzeichnungen,
• Betreuungsdienste,
• Steuern,
• Buchhaltungs- und Prüfungsgebühren, und
• Marketingkosten (anwendbar in ausgewählten MF), auch als 12B-1-Gebühr bezeichnet.

Zusamenfassend, es ist der Prozentsatz des Fondsvermögens, der für die Verwaltung der Gesellschaft verwendet wird, Werbung, und Management.

Dieser Betrag wird von den Anlegern gezahlt oder von ihnen abgezogen. Es gibt bestimmte Obergrenzen, die Fondshäuser bei der Ermittlung von Gebühren oder Gebühren einhalten müssen und die grob unterteilt werden können in:

• Maximale jährlich Kosten:2,5% (., Wenn ihre Fondsgröße
• GST:18%
• Zusätzlicher B15-Anreiz (von SEBI-Fondshäusern erlaubt, zusätzliche 30 BPS [Basispunkte] zu berechnen, wenn Zuflüsse aus B15-Städten mindestens 30% der Brutto-Neuzuflüsse betragen)

Die verschiedenen Komponenten lassen sich am Beispiel des HDFC Equity Fund (ein regulärer Plan) nachvollziehen:

Kosten HeadHDFC Equity FundInvestment Management Fees1,25%Treuhändergebühren0,10%Audit Fees0,01%Depotbankgebühren0,01%Registrar &Transfer Agent Fees0,15%Marketing- und Vertriebskosten, einschließlich Agentenkommission und gesetzlicher Werbung sowie Makler- und Transaktionskosten in Bezug auf die Verteilung der Anteile0,75 %Anlegerkommunikationskosten und Mittelüberweisungskosten0,15 %Sonstige Aufwendungen0,08 %Gesamtkosten2,5 %

Somit, Die Kostenquote ist ein wichtiger Faktor bei der Entscheidung über die Rendite eines Investors. Jedoch, Der Trend zeigt, dass Anleger hauptsächlich in reguläre Pläne investieren. Der Grund dafür kann sein:

• Sie kennen keine direkten Pläne,
• Sie können nicht selbst über die Fondsauswahl entscheiden,
• Sie folgten leicht zugänglichen Online-Kanälen, die hauptsächlich regelmäßige Pläne fördern, und
• Sie sind sich der Tatsache nicht bewusst, dass sie von regulären zu direkten Plänen wechseln können.

Was ist Basispunkt?

In 2012, SEBI brachte Regulierungsänderungen mit sich, die den Investmentfondsmarkt veränderten. Um eine solche Änderung zu verstehen, die sich auf die zu verrechnende Kostenquote ausgewirkt haben, Sie müssen den Begriff verstehen – Basispunkt (bps).

Der Basispunkt entspricht 1/100 von 1% und bezeichnet die prozentuale Veränderung des Finanzinstruments. Die von SEBI vorgenommene Änderung beeinflusste die Art und Weise, wie Fondshäuser Gebühren erhoben und Anleger Renditen erhielten.

Investmentfonds damals und heute

SEBI hat die folgenden kritischen Änderungen vorgenommen:

• Höhere Kostenquote:Um die Reichweite von Fondshäusern in ländlichen Gebieten zu erweitern, SEBI förderte sie mit zusätzlichen 30 Basispunkten, wenn der Neuzufluss aus B15-Städten (Beyond Top 5 Cities) mehr als 30 % beträgt. Das bedeutet, dass abgesehen von den 2,5%, jetzt können sie zusätzlich 0,3% aufladen.
• Keine interne Begrenzung der Kostenquote:Die Obergrenze von 1,25% für das Fondsmanagement und 0,5% für die Vertriebskosten wurde abgeschafft und Investmentfonds können nun über die Verteilung der Ausgaben nach Belieben entscheiden.
• Entstehung von Direktplänen:Es gab keine Abgrenzung der Anlagen, die von Agenten getätigt wurden, oder Anlagen, die direkt bei Vermögensverwaltungsgesellschaften getätigt wurden. Dies wurde umgesetzt und Direct Mutual Fund Plans mit einer niedrigeren Kostenquote aufgelegt. Deswegen, wenn ein Investmentfonds „Einen Plan“ anbietet, dann muss es einen anderen namens- A Direct Plan anbieten. Der Direktplan muss eine niedrigere Kostenquote aufweisen und wurde für Anleger vorgeschlagen, die über Expertise im Fondsmanagement verfügen und ohne Hilfe von Agenten oder Vertriebspartnern direkt von AMC kaufen.

Zusammenfassen:

KriterienBeforeNowKostenquote berechnetMax. 2,5% erlaubtJetzt sind zusätzliche 30 BPS erlaubt, wenn die Neuzuflüsse aus B15-Städten mehr als 30% betragen. 0,5% für VertriebskostenKeine Begrenzung jetzt, Investmentfonds können selbst entscheidenDirect Scheme of MFsKeine Unterscheidung zwischen einer Anlage durch den Berater oder direkt durch den AnlegerEine völlig neue Kategorie mit der Bezeichnung „Direkt“ wurde mit einer niedrigeren Kostenquote eingeführt

Reguläre Investmentfonds im Vergleich zu direkten Investmentfonds

Es gibt kaum Unterschiede zwischen regulären und direkten Publikumsfonds, mit Ausnahme der Tatsache, dass im regulären Plan, der Fonds wird von Agenten oder Fondsberatern verwaltet. Während im direkten Plan, Die Fondsverwaltung erfolgt direkt durch den Anleger. Ebenfalls, Die Kostenquote der regulären Pläne ist höher als die der direkten Pläne.

Zusamenfassend, die vergleichstabelle sieht so aus:

Regulärer Plan Direktplan Sie investieren über Anlageberater oder Vertriebsstellen für Investmentfonds, auch als Relationship Manager bezeichnet. Sie übernehmen die Verantwortung dafür, dies selbst zu tun, indem Sie entweder die Vermögensverwaltungsgesellschaft besuchen oder online auf deren Website kaufen. Anlageempfehlungen oder -beratung erfolgen durch den Anlageberater und Sie erhalten auch einen After Sales Service Orientierungshilfe, Ihre eigene Forschung wird Ihr Führer für investment.Indirect Kommissionen bezahlt Anlageberater für ihre Dienste von der AMC sein. Die Kommissionen werden durch Schneiden das Geld getan Sie invest.No solche Provision wie Sie die Dinge yourself.Higher Kosten RatioLower Kostenquote tun

Warum der Unterschied in der Kostenquote?

Der Unterschied in der Kostenquote macht die regulären Pläne höher als die direkten Pläne. Dies liegt daran, dass in regelmäßigen Plänen, die Maklerprovision, in Höhe von 0,5% bis 1,5%, wird vom Investor bezahlt.

Direkte Pläne haben keine Agenten oder Berater und, somit, diese Gebühren fallen nicht an. Der Unterschied in Bezug auf die Kostenquote mag winzig erscheinen - 1%, aber es kann über einen längeren Zeitraum erheblich sein.

Wie wird es sich auf die Renditen auswirken?

Um die Auswirkungen zu verstehen, Schauen wir uns diese Beispiele an.

Beispiel 1: Angenommen, Sie investieren 1 Rs. 00, 000 für 10 Jahre. Unter der Annahme einer Rendite von 15%, der reguläre Plan bringt Rs.4, 04, 555,7 und der direkte Plan ergibt Rs.4, 41, 143,51.

Das bedeutet, dass eine Differenz von 1% in der Kostenquote Rs.36 ergibt, 587,74 mehr im Direktplan.

Beispiel 2:Um den Betrag von 1% besser zu bewerten, Lassen Sie uns herausfinden, was passiert, wenn der Betrag groß ist, sagen Rs. 10 Lakhs.

Wenn dieser Betrag in den regulären Plan investiert wird, der jährlich um 8 % wächst, Nach dreißig Jahren (vorausgesetzt, Ihr Alter beträgt 35 Jahre) wäre die Investition Rs wert. 76 Lakhs.

Wenn das gleiche im direkten Plan passieren muss, Eine Kürzung der Provision um 1 % hätte Ihnen Rs eingebracht. 1 Millionen.

Schlussfolgern

Es ist bekannt, dass die Kostenquote ein entscheidender Faktor für die Art der Rendite ist, die Sie mit Investmentfonds erzielen.

Regelmäßige Pläne haben eine höhere Kostenquote, da sie die Provision des Anlageberaters von Ihrer Investition abziehen. Direkte Pläne haben eine niedrigere Kostenquote und höhere Renditen, Das Anlagerisiko liegt jedoch vollständig bei Ihrem Talent und Ihrer Geschicklichkeit bei der Verwaltung von Investmentfonds.

Es kann einfacher sein, einen regulären Plan zu kaufen, als selbst einen Direktplan zu kaufen. aber über einen längeren Zeitraum Dies wird Ihnen eine viel höhere Dividende auszahlen. Einem neuen oder unerfahrenen Investor wird empfohlen, sich für den regulären Plan zu entscheiden, und ein wissenschaftlicher Investor kann immer höhere Renditen erzielen, indem er in direkte MFs investiert.

Als Investor, Sie müssen die Wahl treffen und sich an zwei Regeln erinnern:

• Verliere nie Geld.
• Regel 1 nie vergessen!

Viel Spaß beim Investieren!

Haftungsausschluss:Die hier geäußerten Ansichten sind vom Autor und spiegeln nicht die von Groww wider.