Was sind Vanguard Exchange Traded Funds (ETFs)?

Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs) sind eine Sammlung von indexbasierten gehandelten Wertpapieren, die von der Vanguard Group verwaltet und ausgegeben werden. Die ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, Aktien als einzelnes Wertpapier zu kaufen und zu verkaufen.

In ihrer jetzigen Form das Handelsvolumen von Vanguard ETFs bildet die Indexrenditen ab. Zur Zeit, Vanguard hält mehr als 50 ETFs, die wie jedes andere Eigenkapitalinstrument gehandelt werden. Die Verfolgung des Index in Vanguard ETFs ermöglicht eine niedrige KostenquoteKostenquoteEine Kostenquote ist eine Gebühr, die von einer Investmentgesellschaft für die Verwaltung der Fonds der Aktionäre erhoben wird. Investmentgesellschaften wie Investmentfonds fallen bei der Verwaltung von Anlegerfonds häufig verschiedene Betriebsausgaben an, und sie berechnen einen kleinen Prozentsatz der verwalteten Mittel, um die Ausgaben zu decken., Flexibilität des Intraday-Handels, und Steuereffizienz, sowie Diversifikation.

Zusammenfassung

• Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs) sind eine Gruppe von Wertpapieren der Vanguard Group, die einen Index verwendet, um die Marge zwischen dem Nettoinventarwert und den Aktienkursen abzubilden.
• Vanguard-ETFs verbessern den Wertpapierhandel zu jeder Tageszeit, um eine niedrige Kostenquote aufrechtzuerhalten.
• Vanguard-ETFs haben einige Ähnlichkeiten mit traditionellen Aktien und Investmentfonds, was sie für Investoren zu attraktiven Investments macht.

Vanguard-ETFs erklärt

Vanguard ETFs sind kostengünstige Fonds, die es Anlegern ermöglichen, Anteile eines gesamten Portfolios als einzelnes Wertpapier zu erwerben. Unter Beibehaltung des Vorteils der niedrigen Kostenquote und mehr Kontrolle für den einzelnen Investor, Vanguard ETFs ermöglichen den Kauf und Verkauf von Wertpapieren zu jeder Zeit während des Handelstages.

Gegenwärtig, Vanguard wird als zweitgrößter Emittent von ETFs bewertet, dabei helfen, mehr Anleger mit einer einzigen und einfach zu handelnden Anlagemethode auf den Markt zu bringen. Ebenfalls, Die Vorauswahlstruktur für Aktien und Anleihen ermöglicht es anderen Aktien oder Anleihen, sich gut zu entwickeln, selbst wenn eine Aktie oder Anleihe schlecht abschneidet.

Das Unternehmen verfolgt einen passiven Managementansatz, die es seinen ETFs ermöglicht, den Referenzindex nachzubilden, was zu weniger Risiko und kontinuierlicher Wartung führt. Die einzigartigen Eigenschaften von ETFs tragen dazu bei, die Regel von Angebot und Nachfrage auszugleichenAngebot und NachfrageDie Gesetze von Angebot und Nachfrage sind mikroökonomische Konzepte, die besagen, dass in effizienten Märkten, die gelieferte Menge eines Gutes und die Menge und halten die Werte der Anteile nahe am Nettoinventarwert. Die Vanguard Group implementiert die folgenden Mechanismen:

• Konzernanleger können die fälligen Aktien in Sachwerten zurückgeben, d.h. sie können 50 einlösen, 000 Aktien oder mehr für eine gleiche Anzahl von Aktien am Markt.
• Privatanleger können die zugrunde liegenden Vermögenswerte kaufen und eine gleiche Anzahl von Aktien an den Markt liefern. Alternative, sie können Aktien auf dem Markt zurückkaufen und eine gleiche Menge der zugrunde liegenden Aktien an den Markt verkaufen.

Obwohl die Konzepte die Differenz zwischen dem Nettoinventarwert (NAV) (Net Asset Value) beibehalten, bezieht sich der NAV (Net Asset Value) auf das gesamte Eigenkapital eines Unternehmens. Während der NAV auf jedes Unternehmen angewendet werden kann, es wird hauptsächlich verwendet, um Investmentfonds zu referenzieren, und Aktienkurse am unteren Ende, sie beseitigen sie nicht vollständig. Der beobachtete Unterschied wird als Tracking Error bezeichnet. Die größten Vanguard-ETFs weisen kleine Tracking Errors auf, im Gegensatz zu den exotischen die mehr als 1% melden. Trotz der inhärenten Tracking Errors der Vanguard-ETFs sie werden immer beliebter.

Mechanik börsengehandelter Fonds

ETFs sind wie andere Stammaktien gehandelte Wertpapiere. Eine ausführliche Historie zeigt, dass obwohl die aktuellen Formen von ETFs derzeit an der New York Stock Exchange (NYSE) gehandelt werdenNew York Stock Exchange (NYSE) Die New York Stock Exchange (NYSE) ist die größte Wertpapierbörse der Welt, Hosting von 82% des S&P 500, sowie 70 der größten, die erste Generation wurde an der American Stock Exchange (AMEX) gehandelt.

Jede Aktie eines ETF ist eine Forderung an eine Holdinggesellschaft mit einer bestimmten Anzahl von Aktien. Zum Beispiel, der Vanguard Group Trust hält die Wertpapiere des SPDR S&P 500. Der Vanguard Trust schafft Aktien, indem er Wertpapiere bei Treuhändern hinterlegt und im Gegenzug einen börsengehandelten Fonds erhält.

Ein herausragendes Merkmal von ETFs ist, dass sie jederzeit während des Handelstages gehandelt werden können. Die Anteilspreise können vom aktuellen Nettoinventarwert der Wertpapiere abweichen. Als solche, autorisierte Finanzinstitute stellen den Aktien des ETF Liquidität zur Verfügung, um die Divergenz der Aktienkurse zu begrenzen.

ETF-Anteile werden über Brokerfirmen gekauft, die eine zusätzliche Gebühr in Form von Provisionen erheben. Deswegen, die Aktien können auf Margin gekauft und später leer verkauft werden. Neben der Möglichkeit zum Intraday-Handel, Diese Merkmale heben ETFs von traditionellen Investmentfonds und Fonds ab.

Vanguard ETFs vs. Vanguard Investmentfonds

Die Höhe der Investitionen bildet den Hintergrund, auf dem Vanguard-Produkte zwischen ETFs und Investmentfonds vergleichen. Zusätzlich, die Gesellschaft gibt drei Aktienklassen aus – Institutionelle Aktien, Anlegeranteile, und Admiral Shares – wobei sich jede Klasse in der Kostenquote unterscheidet.

Vanguard ETFs sind vergleichsweise flexibler und werden wie normale Aktien gehandelt. Ebenfalls, sie können während des gesamten Handelstages gehandelt werden. Am 7. Februar gab es insgesamt 74 Vanguard-ETFs. 2020, wobei $43 und $307 die Spanne des Marktpreises pro Aktie sind. Das Unternehmen handelt seine Aktien über ein Maklerkonto, von dem es Provisionsgebühren erhält.

Mehrere Faktoren treten auf, wenn der Anleger erwägt, zwischen ETFs und Investmentfonds zu investieren. Die erste besteht darin, das profitabelste Produkt mithilfe einer Handelsstrategie oder eines Buy-and-Hold-Ansatzes zu bestimmen. Gesamt, Der Anleger, der das Mindestanlagekapital reduzieren und mehr Kontrolle über den Transaktionsprozess wünscht, finden möglicherweise ETFs geeigneter als einen Investmentfonds.

Aus den oben genannten Merkmalen ziehend, Der wichtigste Unterschied zwischen Vanguard ETFs und Vanguard Investmentfonds besteht darin, wie Aktien gekauft und verkauft werden. Anleger können Investmentfondsanteile nur einmal am Ende eines Handelstages handeln. Mit anderen Worten, Inhaber dürfen nur den ganzen Tag über Handelsanfragen stellen, kann die Transaktion aber erst am Ende des Tages abwickeln.

Vanguard ETFs vs. Aktien und Investmentfonds

Vanguard-ETFs teilen ähnliche, sowie unterscheiden, Merkmale mit traditionellen Aktien und Investmentfonds. Vanguard ETFs ermöglichen es seinen Inhabern, während des gesamten Handelstages mit Aktien zu handeln, im Gegensatz zu normalen Aktien und Investmentfonds, die es Anlegern nur ermöglichen, Aktien zu ihrem Nettoinventarwert am Ende des Tages zu kaufen oder zu verkaufen. Hin und wieder, Letztere können direkt aus dem Fondskomplex von Vanguard ohne Provision gekauft werden.

Zusätzlich, Aktien und Investmentfonds können nicht auf Margin gekauft oder leer verkauft werden. Solche unterschiedlichen Merkmale bilden die geeignete Bühne für verschiedene Arten von Anlegern. Zum Beispiel, Vanguard ETFs eignen sich für Anleger, die auf kurzfristige Liquidität ausgerichtet sind und Aktien in großen Mengen kaufen. Auf der anderen Seite, Aktien und Investmentfonds eignen sich für Anleger, die weniger Wert auf Liquidität legen und dazu neigen, kleine Aktienvolumina zu kaufen.

Nichtsdestotrotz, Vanguard-ETFs teilen einige Merkmale mit Aktien und Investmentfonds. Zuerst, Aktien und Investmentfonds, wie bei Vanguard-ETFs, Handelskosten tragen, die die Anlegerrenditen senken.

Ebenfalls, Vanguard ETFs können einen bestimmten Marktindex anhand des Handelsvolumens nachbilden, Das macht sie ähnlich wie Aktienfonds wie Aktien- und Investmentfonds. Aktien und Investmentfonds unterliegen langjährigen Tracking Errors bei der Gleichsetzung der Vorsteuerrendite des Index. Es ähnelt dem beobachteten Unterschied von Vanguard-ETFs, die sich in der Differenz zwischen dem Nettoinventarwert und den Aktienkursen manifestiert.

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