Was ist Signalisierung?

Signalisierung bezieht sich auf die Verwendung von Insiderinformationen, um eine Handelsposition zu initiieren. Es tritt auf, wenn ein Insider wichtige Informationen über ein Unternehmen veröffentlicht, die den Kauf oder Verkauf seiner Aktien durch Personen auslösen, die normalerweise keine Insiderinformationen besitzenInsiderinformationenInsiderinformationen, auch Insiderinformationen genannt, bezieht sich auf nicht-öffentliche Tatsachen in Bezug auf ein börsennotiertes Unternehmen, das einen finanziellen Vorteil auf den Märkten bieten kann. Mit anderen Worten, Insiderinformationen sind Kenntnisse und Informationen über den Betrieb, Produkt-/Dienstleistungspipeline. Die Handlungen des Insiders gelten als Marktsignal für Außenstehende.

Marktsignalisierung kann durch die Verfolgung der Aktien- und Handelspositionen der Insider eines Unternehmens erhalten werden. Insider sind in der Regel leitende Angestellte.VerwaltungsratEin Verwaltungsrat ist ein Gremium von Personen, die gewählt wurden, um die Aktionäre zu vertreten. Jede Aktiengesellschaft ist verpflichtet, einen Verwaltungsrat einzusetzen. oder andere Großaktionäre des Unternehmens. Sie verfügen möglicherweise über Entscheidungsbefugnisse und können auf interne Informationen des Unternehmens zugreifen.

Was sind Insiderinformationen?

Insiderinformationen sind eine nicht öffentliche Tatsache, die Händlern einen Vorteil beim Handel mit Aktien des Unternehmens verschafft. Insiderinformationen werden in der Regel von einer Person eingeholt, die Angestellter oder leitender Angestellter des Unternehmens ist. Ein „Insider“ kann auch ein Außenseiter sein, der eng mit dem Unternehmen verbunden ist.

Wenn diese Personen Kenntnis von Unternehmensentwicklungen erlangen, die sich auf den Aktienkurs auswirken können, dass Informationen einen unfairen Vorteil gegenüber Außenstehenden verschaffen, es sei denn, die Informationen werden öffentlich gemacht.

InsiderhandelInsiderhandelInsiderhandel bezieht sich auf den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren eines börsennotierten Unternehmens im Besitz von wesentlichen Informationen, die als illegal gelten. Insiderhandel liegt vor, wenn ein Beamter, Angestellter, oder Direktor des Unternehmens Material verwendet, nicht-öffentliche Informationen über das Unternehmen, um Geschäfte zu platzieren oder Dritten zur Geschäftsanbahnung zu empfehlen. Dies wird als unfaire Manipulation des freien Marktes angesehen.

Wie man Insiderinformationssignale interpretiert

Die Verwendung von Insiderhandelsaktivitäten für Marktsignale ist eine der Strategien, die Anleger beim Aktienhandel anwenden. Denn Insider haben ein breiteres Wissen über das Unternehmen, die hilfreiche Einblicke in den Wert der Aktie des Unternehmens geben können.

Zum Beispiel, wenn ein Insider eine große Menge an Unternehmensaktien verkauft, Dies kann ein negativer Indikator für die zukünftige Kursbewegung der Aktie sein. Externe Investoren können dieses Signal lesen und nachziehen, indem sie ihre eigenen Beteiligungen veräußern.

Umgekehrt, wenn ein leitender Angestellter die Aktien des Unternehmens in großen Mengen kauft, er oder sie tut dies möglicherweise auf der Grundlage von Wissen, das nur wenige Personen im Unternehmen besitzen. Ein solches Verhalten signalisiert, dass das Unternehmen ein positives zukünftiges Wachstum oder eine Verbesserung seiner Finanzkennzahlen erwartet. Anleger können der Führung der Führungskraft folgen und Aktien des Unternehmens kaufen.

Dividendensignaltheorie

Die Dividendensignaltheorie besagt, dass, wenn ein Unternehmen eine Erhöhung seiner Dividendenausschüttung ankündigt, FinanzanalystenFinanzanalysten – Was machen sie und Investoren sehen darin positive finanzielle Zukunftsaussichten für das Unternehmen. Während viele Analysten der Dividendensignaltheorie skeptisch gegenüberstehen, es gibt einige Beweise für seine Gültigkeit.

Allgemein, Erhöhungen der Dividendenausschüttungen geben einen positiven Ausblick auf die Finanzdaten des Unternehmens und den zukünftigen Aktienkurs. Ein Rückgang der Dividendenausschüttungen kann auf erwartete Härten für die Finanzen des Unternehmens hinweisen. Die Dividendensignaltheorie besagt im Grunde, dass Unternehmen, die die höchsten Dividenden zahlen, profitabler sind. Jedoch, Einige Studien kommen zu dem Schluss, dass Dividendenausschüttungen nicht unbedingt einkommensabhängig sind.

Bei den meisten großen Unternehmen Dividendenerhöhungen werden vom Verwaltungsrat genehmigt, wenn er davon überzeugt ist, dass das Unternehmen künftig Gewinne erwirtschaftet und die Kosten überschaubar sind. Beispiele für Unternehmen, die ihre Dividendenausschüttungen konsequent erhöht haben, sind die FedEx Corporation, Nordson Corporation, und Procter and Gamble. Unternehmen, die ihre Dividendenausschüttung seit mindestens 25 Jahren in Folge erhöht haben, werden als „Dividendenaristokraten“ bezeichnet.

Technische Analyse von Candlestick-Signalen

In der technischen Analyse, Der Handel basiert auf der Identifizierung und Interpretation der Marktsignale verschiedener technischer Indikatoren. Zum Beispiel, Der Preis eines Wertpapiers kann mithilfe von Candlestick-Mustern analysiert werden, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen.

Bullish and bearishBullish und BearishProfessionals in Corporate Finance bezeichnen die Märkte regelmäßig als bullish und bearish, basierend auf positiven oder negativen Kursbewegungen. Ein Bärenmarkt wird in der Regel als gegeben angesehen, wenn der Preis seit dem Höchststand um 20 % oder mehr gefallen ist. und ein Bullenmarkt gilt als eine 20%ige Erholung von einem Markttief. Trendbewegungen senden unterschiedliche Signale an Händler. Das Muster einer Kerze erzeugt Marktsignale, die anzeigen, ob eine Long- oder Short-Position im Markt eingegangen werden soll.

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