Was sind asymmetrische Informationen?

Asymmetrische Informationen sind wie der Begriff schon sagt, ungleich, unverhältnismäßig, oder einseitige Informationen. Es wird normalerweise in Bezug auf eine Art von Geschäftsabschluss verwendetGeschäftsvertragEin Geschäftsabschluss bezieht sich auf eine gegenseitige Vereinbarung oder Kommunikation zwischen zwei oder mehr Parteien, die Geschäfte tätigen möchten. Das Geschäft wird normalerweise zwischen einem Verkäufer und einem Käufer abgeschlossen, um Wertgegenstände wie Waren, Dienstleistungen, Information, und Geld. oder finanzielle Vereinbarung, bei der eine Partei mehr besitzt, oder genauer, Informationen als die anderen.

Das Problem mit asymmetrischen Informationen beginnt, bevor eine Transaktion stattfindet. Typischerweise eine Partei besitzt mehr Informationen als die andere, bevor sie die Transaktion überhaupt eingeht, oft mit der Absicht, ein besseres Angebot zu erhalten, als es fällig ist. Erwägen, zum Beispiel, der Verkauf eines Gebrauchtwagens. Die Einzelperson oder der Händler, der das Auto verkauft, weiß normalerweise mehr über das Fahrzeug, als sie dem Käufer weitergeben.

Das Problem der moralischen Gefahr

Ein Beispiel für asymmetrische Informationen, im weiteren wirtschaftlichen Sinne, bezieht sich auf moralisches RisikoMoral HazardMoral Hazard bezieht sich auf die Situation, die auftritt, wenn eine Person die Möglichkeit hat, einen Deal oder eine Situation auszunutzen, wissend, dass alle Risiken und. Per Definition, Moral Hazard basiert grundsätzlich auf asymmetrischen Informationen. In einer Moral-Hazard-Situation eine Partei, die eine Vereinbarung abschließt (oft unter Beteiligung von VersicherungenGewerblicher VersicherungsmaklerEin gewerblicher Versicherungsmakler ist eine Person, die als Vermittler zwischen Versicherungsanbietern und Kunden auftritt.) weiß, dass ihre Handlungen von der anderen Partei gedeckt werden. Daher, sie kümmern sich nicht unbedingt darum, wie riskant die Situation ist, oder werden ermutigt, Risiken einzugehen, nur weil sie wissen, dass sie keine möglichen Konsequenzen erleiden werden.

Asymmetrische Informationen in der Finanzwelt

Beispiele für asymmetrische Informationen gibt es überall. In der Finanzwelt, Betrachten Sie eine Situation, in der ein KreditinstitutTop-Banken in den USALaut der US Federal Deposit Insurance Corporation, es waren 6, 799 FDIC-versicherte Geschäftsbanken in den USA, Stand Februar 2014. schließt einen Vertrag mit einem Kreditnehmer ab. Der Kreditgeber legt die Bedingungen und Vereinbarungen fest, die der Kreditnehmer zu vereinbaren hat, und, in der Regel, Hintergrundüberprüfungen werden durchgeführt.

Jedoch, Der Kreditnehmer erklärt möglicherweise nicht genau, wofür er sich das Geld leiht, und kann es auf eine Weise verwenden, die ein Risiko beinhaltet, das – wenn der Kreditgeber sich dessen bewusst gewesen wäre – wahrscheinlich dazu geführt hätte, dass der Kreditgeber die Kreditvergabe ablehnte. Der Kreditgeber kann am Ende einen Kredit erhalten, der nicht rechtzeitig oder überhaupt nicht zurückgezahlt wird. Eine solche Situation kann weitreichende Folgen haben, wenn der Verlust so groß ist, dass der Kreditgeber gezwungen ist, anderen Kreditnehmern höhere Zinsen in Rechnung zu stellen, um den Verlust auszugleichen.

Die ideale Situation für jede Vereinbarung oder jeden Deal ist eine perfekt symmetrische Information, wo jede Partei die gleichen Informationen hat, und beide Parteien verfügen über alle für die Transaktion relevanten Informationen. Dieser Weg, beide Parteien können den Deal mit Zuversicht eingehen und davon ernten, was sie erwarten.

Asymmetrische Informationen existieren praktisch überall, machen fehlerfreie Geschäftsvereinbarungen und Transaktionen fast unmöglich. Im besten Fall, asymmetrische Informationen stellen einige Hürden dar, lassen aber beide Parteien relativ unbeschadet. Im schlimmsten Fall, asymmetrische Informationen können für eine Partei schwere finanzielle Härten verursachen und zu gebrochenen Vereinbarungen und gescheiterten Geschäften führen.

Informationsasymmetrie außerhalb der Wirtschaftswissenschaften

Asymmetrische Informationen gibt es auch außerhalb der Wirtschaftswissenschaften. Unverhältnismäßige Informationen können in allen Lebensbereichen vorkommen, aber ein gemeinsamer Ort, an dem sie gefunden werden kann, sind die internationalen Beziehungen und die Politik.

Die Staats- und Regierungschefs der Länder treffen sich regelmäßig, um Handelsabkommen zu schließen und Allianzen zu bilden. Asymmetrische Informationen können in solchen Situationen zu einem unfairen Vorteil für eine Nation gegenüber einer anderen führen. In Extremfällen, Krieg kann letztendlich aufgrund von asymmetrischem Wissen der einen oder anderen Partei ausbrechen. Und in solchen Fällen die gewinnende Seite oder die Seite, die das Recht erhält, die Kapitulationsbedingungen zu diktieren, ist die Seite, die mehr oder bessere Informationen über ihre eigenen Truppen und die Strategien der gegnerischen Seite besitzt.

Verwandte Lektüre

Vielen Dank, dass Sie die Erklärung von CFI zu asymmetrischen Informationen gelesen haben. CFI bietet den Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Werden Sie zum Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung zum Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen dabei helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie für Ihre Finanzkarriere benötigen. Melden Sie sich noch heute an! Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe bringen möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, die folgenden CFI-Ressourcen sind hilfreich:

• Due DiligenceDue DiligenceDue Diligence ist ein Prozess der Überprüfung, Ermittlung, oder Prüfung einer potenziellen Transaktion oder Investitionsmöglichkeit, um alle relevanten Fakten und Finanzinformationen zu bestätigen, und um alles andere zu überprüfen, was während eines M&A-Deals oder eines Investmentprozesses zur Sprache kam. Due Diligence ist abgeschlossen, bevor ein Deal abgeschlossen wird.
• MosaiktheorieMosaiktheorieMosaiktheorie ist ein Ansatz zur Analyse der Finanzsicherheit, der die Analyse einer Vielzahl von Ressourcen beinhaltet, einschließlich öffentlicher und nicht öffentlicher Materialien und immaterieller Informationen, um den zugrunde liegenden Wert eines Wertpapiers zu bestimmen. Die Theorie bietet einen umfassenderen und sorgfältigeren Ansatz für die Bewertung von Finanztiteln
• Einreichungen von AktiengesellschaftenÖffentliche FirmeneinreichungenÖffentliche Firmeneinreichungen sind eine wichtige Daten- und Informationsquelle für Finanzanalysten. Zu wissen, wo diese Informationen zu finden sind, ist ein entscheidender erster Schritt bei der Durchführung von Finanzanalysen und Finanzmodellen. In diesem Leitfaden werden die gebräuchlichsten Quellen für börsennotierte Unternehmen beschrieben.
• Qualitative Merkmale von RechnungslegungsinformationenQualitative Merkmale von RechnungslegungsinformationenDie Nachfrage nach Rechnungslegungsinformationen durch Investoren, Kreditgeber, Gläubiger, etc., schafft grundlegende qualitative Merkmale, die