Option Gewinn/Verlust Graph Maker

Diese OptionOptionen:Calls und PutsEine Option ist ein Derivatkontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Mit dem Gewinn-/Verlust-Graph-Maker kann der Benutzer Optionsstrategie-Graphen in Excel erstellen. Bis zu zehn verschiedene Optionen, sowie der Basiswert kombiniert werden können. Neben der manuellen Eingabe von Informationen, Dieses Arbeitsbuch enthält eine Reihe von vorinstallierten Optionsstrategien. Um diese vorinstallierten Schaltflächen zu verwenden, Makros müssen aktiviert sein.

Um diesen kostenlosen Optionsgraph-Hersteller herunterzuladen, besuchen Sie den CFI-Marktplatz:Option Profit/Loss Graph MakerOption Profit/Loss Graph MakerDieser Option-Gewinn/Verlust-Graph-Hersteller ermöglicht es dem Benutzer, bis zu zehn verschiedene Arten von Optionen und die zugrunde liegende Aktie zu kombinieren, um einen Gewinn zu erzielen / Verlustdiagramm.

Nachfolgend finden Sie eine kurze Vorschau auf den Options-Gewinn/Verlust-Graph-Maker von CFI:

Das obige Bild zeigt eine synthetische KaufoptionSynthetische OptionenEine synthetische Option ist eine Handelsposition, die eine Reihe von Wertpapieren hält, die zusammengenommen eine andere Position nachahmen., eine der vorinstallierten Handelspositionen in diesem Arbeitsbuch. Rechts neben der Grafik Jede der Schaltflächen kann ausgewählt werden, um eine Vorschau eines Beispiels der Optionsstrategie anzuzeigen.

Die durchgehende dunkelblaue Linie in der Grafik zeigt den GewinnProfitProfit ist der Wert, der nach Zahlung der Ausgaben eines Unternehmens verbleibt. Sie ist in einer Gewinn- und Verlustrechnung zu finden. Wenn der Wert, der übrig bleibt/Verlust der kombinierten Positionen. Die gepunkteten Linien zeigen den Gewinn/Verlust der Optionen und des Basiswertes. Unten ist ein Beispiel für einen eisernen Schmetterlingsaufstrich. Mit dieser Option Gewinn-Verlust-Graph-Maker, Sie können sich wirklich vorstellen, warum der eiserne Schmetterlingsaufstrich seinen Namen hat.

Die Schaltfläche „Werte zurücksetzen“ löscht alle im Diagramm angezeigten Werte. Von dort, Der Benutzer kann auch manuell Werte in die Tabelle unter dem Diagramm eingeben. Alternative, eine OptionOptionen:Calls und PutsEine Option ist ein Derivatkontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Als Ausgangspunkt kann die Strategie aus der Liste der Schaltflächen ausgewählt und die Werte in der Tabelle an die Bedürfnisse des Benutzers angepasst werden. Die grauen Kästchen stellen Variablen dar, in die der Benutzer Informationen eingeben kann:

Diese Option zur Erstellung von Gewinn-/Verlust-Graphen ermöglicht dem Benutzer:

• Ändern des aktuellen AktienkursesAktienkursDer Begriff Aktienkurs bezieht sich auf den aktuellen Kurs, zu dem eine Aktie auf dem Markt gehandelt wird. Jedes börsennotierte Unternehmen, wenn seine Anteile
• Kombinieren Sie bis zu zehn verschiedene Optionen
• Wählen Sie, ob Long oder ShortLong- und Short-Positionen Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen). die Aktie oder Optionen
• Wählen Sie die Menge jeder Option oder Aktie, die gekauft oder verkauft wird
• Wählen Sie den AusübungspreisAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann. abhängig von jeder Option
• Wählen Sie die Prämie, die berechnet wird

Die in diesem Arbeitsbuch vorinstallierten Handelsstrategien umfassen:

• Synthetische Positionen
  • Synthetischer langer Schaft
  • Synthetische Short-Aktie
  • Synthetischer Long Call/Protective Put
  • Synthetischer Kurzanruf
  • Synthetischer Long-Put
  • Synthetischer Short Put/Covered Call

• Richtungsstrategien
  • Halsband
  • Bull Call Spread
  • Bear Call Spread
  • Bull-Put-Spread
  • Bear-Put-Spread

• Ungerichtete Strategien
  • Langer Straddle
  • Langes Würgen
  • Langer Ruf Schmetterling
  • Short Call Schmetterling
  • Long-Put-Schmetterling
  • Short-Put-Schmetterling
  • Eiserner Schmetterling
  • Umgekehrter Eisenschmetterling
  • Eiserner Kondor
  • Jadeechse
  • Lange Eingeweide

Synthetische PositionenSynthetische OptionenEine synthetische Option ist eine Handelsposition, die eine Reihe von Wertpapieren hält, die zusammengenommen emulieren eine andere Position.

Synthetische Positionen sind Portfolios, die mehrere Wertpapiere halten, die zusammengenommen emulieren eine andere Position. Diese Positionen werden normalerweise erstellt, um eine bestehende Handelsposition zu ändern. Synthetische Positionen können Händlern auch dabei helfen, Transaktionen zu reduzieren, die notwendig sind, um eine Position zu ändern oder potenzielle Fehlbewertungen auf dem Markt zu erkennen.

Synthetischer langer Schaft

Eine synthetische Long-Aktie wird mit einer Long-Position erstelltLong- und Short-Positionen Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen). auf die Call-OptionCall-OptionA-Call-Option, allgemein als "Anruf, " ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Käufer der Call-Option das Recht einräumt, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie oder ein anderes Finanzinstrument zu einem bestimmten Preis – dem Ausübungspreis der Option – innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen. und eine Short-Position auf die Put-Option. Diese Handelsposition kann erstellt werden, um den entsprechenden Vermögenswert zu emulieren, jedoch, es wird niedrigere Anfangskapitalanforderungen mit sich bringen.

Synthetische Short-Aktie

Eine synthetische Short-Aktie wird mit einer Short-Position erstelltLong- und Short-Positionen Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen). auf die Call-Option und eine Long-Position auf die Put-Option. Diese Handelsposition kann erstellt werden, um eine Short-Position auf den Basiswert zu emulieren. Der Vorteil, wie der synthetische Longstock, sind niedrigere Anfangskapitalanforderungen. Es gibt auch den Vorteil, Dividenden nicht berücksichtigen zu müssenAktiendividendeA Aktiendividende, eine Methode, die von Unternehmen verwendet wird, um Vermögen an Aktionäre zu verteilen, ist eine Dividendenzahlung in Form von Aktien und nicht in bar. Aktiendividenden werden hauptsächlich anstelle von Bardividenden ausgegeben, wenn das Unternehmen nur noch wenig liquide Mittel zur Verfügung hat. wie in der tatsächlichen Leerverkaufsposition der Aktie.

Synthetischer Long Call/Protective Put

Der synthetische Long-Call entsteht durch das Halten einer Long-PositionLong- und Short-Positionen. Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen). auf den Vermögenswert und eine Long-Position auf die Put-Option. Diese Handelsposition emuliert eine Long-Call-Option. Häufig wird diese Position erstellt, wenn ein Händler bereits entweder den Vermögenswert oder die Put-Option hältPut-OptionEine Put-Option ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis (auch als Ausübungspreis bekannt) vor oder zu einem vorher festgelegten Verfallsdatum zu verkaufen. Es ist eine der beiden Hauptarten von Optionen, die andere Art ist eine Call-Option. Wenn sie den Vermögenswert halten und glauben, dass die Preise fallen könnten, sie können die Put-Option kaufen, daher der alternative Name Protective PutProtective PutEin Protective Put ist eine Risikomanagement- und Optionsstrategie, die das Halten einer Long-Position im Basiswert beinhaltet (z. Aktie) und Kauf einer Put-Option mit einem Ausübungspreis gleich oder nahe dem aktuellen Preis des Basiswerts. Eine schützende Put-Strategie wird auch als synthetischer Call bezeichnet. Wenn ein Händler die Put-Option hält, weil er dachte, dass die Kurse fallen würden, aber die Erwartungen ändern sich, Anstatt den Put zu verkaufen, könnten sie den Vermögenswert kaufen, was den synthetischen Long-Call erzeugt und Transaktionskosten senktTransaktionskostenTransaktionskosten sind anfallende Kosten, die keinem Teilnehmer der Transaktion anfallen. Sie sind versunkene Kosten, die sich aus dem wirtschaftlichen Handel auf einem Markt ergeben. In Wirtschaft, Die Theorie der Transaktionskosten basiert auf der Annahme, dass Menschen von wettbewerbsorientierten Eigeninteressen beeinflusst werden.

Synthetischer Kurzanruf

Ein synthetischer Short-Call entsteht durch eine Short-Position auf den Basiswert, und eine Short-Position auf die Put-Option. Diese Handelsposition emuliert eine Short-Call-Position. Oft wird diese Position geschaffen, um eine bestehende Position zu ändern, um die Transaktionskosten zu senken. Zum Beispiel, wenn ein Händler seine Position von einer ShortLong- und Short-PositionsIn-Investition ändern möchte, Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen). kurz anrufen, sie können den zugrunde liegenden Vermögenswert einfach leerverkaufen. AnlageklasseEine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlageinstrumente. Sie werden in der Regel auf denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. anstatt die Put-Position zu schließen und die Call-Position zu eröffnen.

Synthetischer Long-Put

Eine synthetische Long-Put-Position wird geschaffen, indem eine Short-Position auf den Basiswert und eine Long-Position gehalten werdenLong- und Short-Positionen. Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen). auf die Call-Option. Diese Handelsposition emuliert eine Long-Put-Position. Wieder, ein synthetischer Long-Put wird oft erstellt, um eine bestehende Position zu ändern. Wenn ein Trader eine Long-Call-Position hält und zu einem Long-Put wechseln möchte, sie können den zugrunde liegenden Vermögenswert einfach leerverkaufen. Dies ist dem Schließen der Call-Option und dem Kauf eines Puts vorzuziehen, da es die Anzahl der Transaktionen reduziert. was wiederum die Kosten senkt.

Synthetischer Short Put/Covered Call

Eine synthetische Short-Put-Position wird geschaffen, indem der Basiswert gehalten und die Call-Option leerverkauft wird. Diese Handelsposition emuliert eine Short-Put-Position. Der synthetische Short-Put kann erstellt werden, um eine bestehende Position zu ändern. Diese Position wird auch als Covered Call bezeichnetCovered CallA Covered Call ist eine Risikomanagement- und Optionsstrategie, die das Halten einer Long-Position im Basiswert (z. Aktien) und Verkauf (Schreiben) einer Call-Option auf den Basiswert. Anleger können Call-Optionen verkaufen, um Erträge zu erzielen, und indem Sie den zugrunde liegenden Vermögenswert halten, sie sind gedeckt, wenn der Preis des Basiswertes steigt und die Optionen ausgeübt werden.

Direktionale HandelsstrategienDirektionale HandelsstrategienDirektionale Optionsstrategien sind Trades, die auf die Auf- oder Abwärtsbewegung des Marktes setzen. Zum Beispiel, wenn ein Investor glaubt, dass der Markt steigt,

Direktionale Handelsstrategien sind Wetten darauf, ob der zugrunde liegende Vermögenswert im Wert steigt oder fällt. Diese Strategien werden verwendet, wenn ein Händler glaubt, die Richtung des Marktes oder des zugrunde liegenden Vermögenswerts vorhersagen zu können.

Halsband

Eine CollarCollar-OptionsstrategieEine Collar-Optionsstrategie begrenzt sowohl Verluste als auch Gewinne. Die Position wird mit der zugrunde liegenden Aktie erstellt, eine Schutzhülle, und ein gedeckter Anruf. entsteht durch den Verkauf einer Call-Option, den Basiswert halten, und Kauf einer Put-Option. es kann als gleichzeitiger schützender Put angesehen werdenProtective PutEin schützender Put ist eine Risikomanagement- und Optionsstrategie, die das Halten einer Long-Position im Basiswert (z. Aktie) und Kauf einer Put-Option mit einem Ausübungspreis gleich oder nahe dem aktuellen Preis des Basiswerts. Eine schützende Put-Strategie wird auch als synthetischer Call bezeichnet. und Covered CallCovered CallEin Covered Call ist eine Risikomanagement- und Optionsstrategie, die das Halten einer Long-Position im Basiswert (z. Aktie) und Verkauf (Schreiben) einer Call-Option auf den Basiswert. Ein Collar begrenzt sowohl den Verlust nach unten als auch den Gewinn nach oben. Collars werden oft verwendet, wenn der Preis des Basiswerts deutlich gestiegen ist und ein Anleger, der diesen Vermögenswert hält, diesen nicht realisierten Gewinn schützen möchte.

Bull Call Spread

Ein bullish und bearishProfessionals in Corporate Finance bezeichnen Märkte regelmäßig als bullish und bearish, basierend auf positiven oder negativen Kursbewegungen. Ein Bärenmarkt wird in der Regel als gegeben angesehen, wenn der Preis seit dem Höchststand um 20 % oder mehr gefallen ist. und ein Bullenmarkt gilt als eine 20%ige Erholung von einem Markttief. Call-Spread entsteht durch das Halten einer Long-Position auf eine Call-Option und den Verkauf einer Call-Option zu einem höheren AusübungspreisAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann. es hängt davon ab. Der InvestorInvestorEin Investor ist eine Einzelperson, die Geld in ein Unternehmen wie ein Unternehmen investiert, um eine finanzielle Rendite zu erzielen. Das Hauptziel eines jeden Anlegers besteht darin, das Risiko zu minimieren und Gewinne zu erzielen, wenn der Preis des Vermögenswerts steigt, jedoch, der Aufwärtsgewinn wird durch die Short-Call-Option begrenzt. Ein Bull-Call-Spread wird verwendet, wenn ein Anleger glaubt, dass der Preis des entsprechenden Vermögenswerts um einen begrenzten Betrag steigen wird. Die Short-Call-Optionsprämie kann verwendet werden, um einen Teil der Kosten des Long-Calls zu decken.

Bear Call Spread

Die bearBullish und BearishProfessionals in Corporate Finance bezeichnen die Märkte aufgrund positiver oder negativer Kursbewegungen regelmäßig als bullish und bearish. Ein Bärenmarkt wird in der Regel als gegeben angesehen, wenn der Preis seit dem Höchststand um 20 % oder mehr gefallen ist. und ein Bullenmarkt gilt als eine 20%ige Erholung von einem Markttief. Call-Spread entsteht durch Shorten einer Call-Option mit einem niedrigeren Ausübungspreis und Halten eines Long-Calls mit einem höheren Ausübungspreis. Diese Strategie wird auch Credit-Call-Spread genannt, da sie beim ersten Öffnen einen Nettokredit generiert. Der Bear-Call-Spread wird im Allgemeinen zur Erzielung von Erträgen verwendet, wenn erwartet wird, dass der Vermögenspreis sinkt oder stabil bleibt.

Bull-Put-Spread

Ein Bull-Put-Spread entsteht durch den Kauf einer Put-OptionPut-OptionEine Put-Option ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis (auch als Ausübungspreis bekannt) vor oder zu einem vorher festgelegten Verfallsdatum zu verkaufen. Es ist eine der beiden Hauptarten von Optionen, der andere Typ ist eine Call-Option. und Verkauf einer Put-Option zu einem höheren Ausübungspreis. Diese Optionsstrategie wird verwendet, wenn ein Händler glaubt, dass der Preis etwas höher steigen wird. Diese Strategie kann zur Erzielung von Erträgen verwendet werden und führt bei Eröffnung der Position zu einer Nettobelastung.

Bear-Put-Spread

Ein Bear-Put-Spread entsteht durch den Verkauf einer Put-Option. und Kauf einer Put-Option zu einem höheren AusübungspreisAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann, es hängt davon ab. Diese Strategie wird verwendet, wenn ein Händler glaubt, dass der Preis des Vermögenswerts fallen wird. Die Gewinne werden begrenzt, wenn der Vermögenswert sinkt, aber die Verluste werden auch begrenzt, wenn der Vermögenswert steigt.

Nicht-direktionale HandelsstrategienVorlage für nicht-direktionale HandelsstrategienDie Vorlage für nicht-direktionale Handelsstrategien ermöglicht es Benutzern, den Gewinn beim Kauf von Optionen zu bestimmen. Diese Vorlage konzentriert sich auf ungerichtete Strategien

Nicht-direktionale Handelsstrategien setzen auf die VolatilitätVega (ν)Vega ist ein Sensitivitätsmaß, das bei der Bewertung von Optionen verwendet wird. Es ist die Sensitivität eines Optionspreises gegenüber einer 1%igen Änderung der Volatilität des Basiswerts des Basiswerts. Die Richtung, in die sich der Vermögenswert bewegt, wird bei diesen Handelsstrategien im Allgemeinen viel weniger wichtig sein. Es gibt jedoch Ausnahmen, die die Richtung des Vermögenspreises in diesen Strategien berücksichtigen. Nicht-direktionale Strategien werden verwendet, wenn ein Händler glaubt, dass ein Vermögenswert entweder eine sehr geringe Volatilität aufweisen wird. Sie gibt an, wie hoch das Risiko ist, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um vergangene Kursschwankungen oder hohe Volatilität zu beurteilen, aber sie wissen nicht, in welche Richtung.

Straddle

Ein Long Straddle entsteht durch den Kauf einer Call-Option am Geld und einer Put-Option am Geld. Das Ergebnis ist ein Nettokredit und der Anleger wird von einem großen Kursausschlag entweder nach oben oder nach unten profitieren. Trader, die glauben, dass es eine hohe Volatilität gibtVolatilityVolatility ist ein Maß für die Kursschwankungen eines Wertpapiers im Laufe der Zeit. Sie gibt an, wie hoch das Risiko ist, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um vergangene Preisschwankungen zu beurteilen, wissen jedoch nicht, in welche Richtung sich der Vermögenswert bewegen wird, können einen Straddle verwenden.

Ein Short Straddle entsteht durch den Verkauf einer Call-Option am GeldCall-OptionA-Call-Option. allgemein als "Anruf, " ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Käufer der Call-Option das Recht einräumt, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie oder ein anderes Finanzinstrument zu einem bestimmten Preis – dem Ausübungspreis der Option – innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen. und Put-Option am GeldPut-OptionEine Put-Option ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis (auch als Ausübungspreis bekannt) vor oder zu einem vorher festgelegten Verfallsdatum zu verkaufen. Es ist eine der beiden Hauptarten von Optionen, die andere Art ist eine Call-Option. Dies führt zu einer Nettobelastung, Der Anleger hat jedoch ein unbegrenztes Verlustpotenzial nach oben und unten.

Erwürgen

Ein Strangle ist einem Straddle ähnlich. Anstatt die Call- und Put-Option am Geld zu kaufen, sie werden beide aus dem geld gekauft. Da beide Optionen aus dem Geld sind, die Kosten für einen Strangle sind im Allgemeinen geringer als für einen Straddle, es erfordert jedoch eine größere Volatilität, um zu profitierenProfitProfit ist der Wert, der nach Zahlung der Aufwendungen eines Unternehmens verbleibt. Sie ist in einer Gewinn- und Verlustrechnung zu finden. Wenn der Wert von bleibt. Anleger, die glauben, dass es eine hohe Volatilität gibt, können einen Strangle einsetzen.

Ein Short Strangle entsteht durch den Verkauf einer aus dem Geld liegenden Call-Option und einer aus dem Geld liegenden Put-Option. Diese Strategie ähnelt einem Short Straddle. Es ergibt sich eine Nettobelastung unter dem Short Straddle, jedoch, die Belastung wird in einer größeren Spanne für den entsprechenden Vermögenspreis gehalten.

Schmetterlingsaufstrich anrufen

Ein Long-Call-Butterfly entsteht durch den Kauf einer im Geld befindlichen Call-Option. Verkauf von zwei Call-Optionen am GeldCall-OptionA-Call-Option, allgemein als "Anruf, " ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Käufer der Call-Option das Recht einräumt, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie oder ein anderes Finanzinstrument zu einem bestimmten Preis – dem Ausübungspreis der Option – innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen. und Kauf einer Call-Option aus dem Geld. Dies führt zu einer Nettobelastung beim Öffnen dieser Position. Wenn sich der Vermögenspreis in beide Richtungen bewegt, diese Position wird an Wert verlieren, die Auf- und Abwärtsverluste sind jedoch begrenzt. Ein Trader wird einen Butterfly-Spread verwenden, wenn er der Meinung ist, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sehr wenig Volatilität erfahren wird.

Ein Short-Call-Butterfly entsteht durch den Verkauf einer im Geld befindlichen Call-Option. Kauf von zwei Call-Optionen am Geld und Verkauf einer Call-Option aus dem Geld. Daraus ergibt sich eine Nettogutschrift, Der Anleger wird jedoch von Aufwärts- oder Abwärtstrends profitieren. Der Aufwärts- oder Abwärtsgewinn bei einem Short-Call-Butterfly ist begrenzt. Ein Anleger könnte diese Strategie anwenden, wenn er der Meinung ist, dass der zugrunde liegende Vermögenswert eine hohe Volatilität erfahren wird. Sie gibt an, wie hoch das Risiko ist, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um vergangene Preisschwankungen zu beurteilen.

Schmetterlingsaufstrich auftragen

Ein Long-Put-Schmetterling wird durch den Kauf einer Put-Option aus dem Geld konstruiert.Put-OptionEine Put-Option ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis (auch als Ausübungspreis bekannt) vor oder zu einem vorher festgelegten Verfallsdatum zu verkaufen. Es ist eine der beiden Hauptarten von Optionen, der andere Typ ist eine Call-Option., Verkauf von zwei Put-Optionen am Geld und Kauf einer Put-Option im Geld. Dies führt zu einer Nettobelastung. Der Long-Put-Butterfly-Spread ergibt eine Auszahlung, die dem Long-Call-Butterfly sehr ähnlich ist. es wird jedoch eher mit Put-Optionen als mit Call-Optionen konstruiert. Ein Anleger wird diese Strategie anwenden, wenn er der Meinung ist, dass der zugrunde liegende Vermögenswert einer sehr geringen Volatilität ausgesetzt ist.

Ein Short-Put-Butterfly entsteht durch den Verkauf einer Put-Option aus dem Geld. Kauf von zwei Put-Optionen am Geld, und Verkauf einer Put-Option im Geld. Das Gewinn-Verlust-Diagramm dieser Strategie ist einem Short-Call-Butterfly-Spread sehr ähnlich. es wird jedoch eher mit Put-Optionen als mit Call-Optionen konstruiert.

Eiserner Schmetterling

Ein langer Eisenschmetterling entsteht durch den Kauf einer Put-Option aus dem Geld. Verkauf einer Put-Option am Geld, Verkauf einer Call-Option am Geld, und Kauf einer Call-Option aus dem Geld. Diese Strategie kann man sich auch als Kombination aus einem Bear-Put-Spread und einem Bull-Call-Spread vorstellen.

Der GewinnProfitProfit ist der Wert, der nach Zahlung der Aufwendungen eines Unternehmens verbleibt. Sie ist in einer Gewinn- und Verlustrechnung zu finden. Wenn der verbleibende Wert/Verlust dieser Strategie dem Long-Call-Butterfly- und Long-Put-Butterfly-Spread sehr ähnlich ist. Die Auszahlung wird zwischen dem niedrigeren und dem höheren Ausübungspreis am höchsten sein. Ein Trader könnte einen eisernen Schmetterling einsetzen, wenn er der Meinung ist, dass der zugrunde liegende Vermögenswert nur sehr wenig Volatilität erfahren wird. Sie gibt an, wie hoch das Risiko ist, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um vergangene Preisschwankungen zu beurteilen.

Der Reverse Iron Butterfly oder Short Iron Butterfly Spread wird durch den Verkauf einer Put-Option aus dem Geld geschaffen. Kauf einer Put-Option am Geld, Kauf einer Call-Option am Geld, und Verkauf einer Call-Option aus dem Geld. Dies führt zu einem sehr ähnlichen Gewinn/Verlust-Diagramm wie der Short-Put-Butterfly- und Short-Call-Butterfly-Spread. Der Anleger wird bei Eröffnung dieser Handelsposition mit einem Nettokredit beginnen, wird jedoch von einer Aufwärts- oder Abwärtsbewegung des entsprechenden Vermögenspreises profitieren.

Eiserner Kondor

Die Iron Condor-Strategie wird durch den Kauf einer Put-Option aus dem Geld konstruiert. Put-Option Eine Put-Option ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis (auch als Ausübungspreis bekannt) vor oder zu einem vorher festgelegten Verfallsdatum zu verkaufen. Es ist eine der beiden Hauptarten von Optionen, der andere Typ ist eine Call-Option., Verkauf einer leicht aus dem Geld liegenden Put-Option mit einem höheren Ausübungspreis, Verkauf einer Call-Option aus dem Geld und Kauf einer Call-Option aus dem Geld mit einem höheren Ausübungspreis. Der eiserne Kondor ähnelt dem eisernen Schmetterling, die anfängliche Nettobelastung ist jedoch geringer.

Die Werte, bei denen der eiserne Kondor einen Gewinn bringt, sind im Allgemeinen größer als der eiserne Schmetterling. Ein Trader kann einen eisernen Kondor einsetzen, wenn er der Meinung ist, dass der Basiswert eine sehr geringe Volatilität aufweisen wird. Ein Eisenkondor kann einem Eisenschmetterling vorgezogen werden, wenn der Händler sich nicht sicher ist, wie stabil der Vermögenspreis sein wird.

Jadeechse

Die Jadeidechse wird konstruiert, indem eine Put-Option mit einem niedrigeren Ausübungspreis verkauft wirdAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann. es hängt davon ab, Verkauf einer Call-Option mit einem höheren Ausübungspreis, und Kauf einer Call-Option mit einem noch höheren Ausübungspreis. Die Jadeidechse versucht, die Volatilitätsschiefe auszunutzen. Dies bedeutet, dass der Put aus dem Geld mit einer höheren Prämie zu einem gleich weit entfernten Call aus dem Geld gehandelt werden sollte. Die Jadeidechse wird versuchen, eine Prämie von geringer Volatilität zu kassieren und gleichzeitig das Aufwärtsrisiko zu eliminieren Risiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den erwarteten Ergebnissen abweichen. Im Capital Asset Pricing Model (CAPM) Das Risiko wird als die Volatilität der Renditen definiert. Das Konzept von „Risiko und Rendite“ besagt, dass riskantere Anlagen höhere erwartete Renditen aufweisen sollten, um die Anleger für die höhere Volatilität und das erhöhte Risiko zu entschädigen. Diese Strategie ist leicht bullishBullish und BearishProfessionals in Corporate Finance bezeichnen Märkte regelmäßig als bullish und bearish basierend auf positive oder negative Preisbewegungen. Ein Bärenmarkt wird in der Regel als gegeben angesehen, wenn der Preis seit dem Höchststand um 20 % oder mehr gefallen ist. und ein Bullenmarkt gilt als eine 20%ige Erholung von einem Markttief. in Richtung, da das Abwärtsrisiko nicht eliminiert wird.

Innereien

Eine Long-Guts-Optionsstrategie ähnelt dem Strangle, Anstatt es jedoch mit Optionen aus dem Geld zu konstruieren, es entsteht durch den Kauf einer im Geld befindlichen Call-OptionCall OptionA-Call-Option, allgemein als "Anruf, " ist eine Form eines Derivatkontrakts, der dem Käufer der Call-Option das Recht einräumt, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie oder ein anderes Finanzinstrument zu einem bestimmten Preis – dem Ausübungspreis der Option – innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu kaufen. und Kauf einer Put-Option im GeldPut-OptionEine Put-Option ist ein Optionskontrakt, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis (auch als Ausübungspreis bekannt) vor oder zu einem vorher festgelegten Verfallsdatum zu verkaufen. Es ist eine der beiden Hauptarten von Optionen, der andere Typ ist eine Call-Option. Die gezahlten Prämien führen zu einer Nettogutschrift. Diese Strategie wird von einem großen Kursausschlag nach oben oder unten profitieren. Ähnlich wie beim Würgen, Händler können diese Strategie anwenden, wenn sie glauben, dass der zugrunde liegende Vermögenswert eine hohe Volatilität erfahren wird.