Was sind offene Investmentfonds?

Offene Investmentfonds beziehen sich auf Investmentfonds, die Anteile an Anleger auf der Grundlage des Nettoinventarwerts (NAV) des Fonds ausgeben. Der Begriff "Nettoinventarwert" wird häufig in Bezug auf Investmentfonds verwendet und dient zur Bestimmung des Wertes der gehaltenen Vermögenswerte. Nach Angaben der SEC, Investmentfonds und Unit Investment Trusts (UITs) müssen ihren NIW pro Anteil berechnen. Bei einem offenen Investmentfonds Anleger kaufen Anteile direkt vom Investmentfonds zum Nettoinventarwert (dem Wert der dem Fonds zugrunde liegenden Wertpapiere) pro Anteil und nicht von den bestehenden Anteilinhabern.

Zusammenfassung

• Bei einem offenen Investmentfonds Anleger kaufen Anteile direkt vom Investmentfonds und nicht von bestehenden Anteilseignern.
• Der für einen offenen Investmentfonds gezahlte Anteilspreis – Nettoinventarwert pro Anteil – ist der Preis pro Anteil, den neue Anleger für einen Anteil am Investmentfonds zahlen.
• Offene Investmentfonds müssen eine hohe Barreserve vorhalten, was die Rendite des Investmentfonds senkt.

Offene Investmentfonds aufschlüsseln

Ein offener Investmentfonds ist eine Sammlung von Anlegergeldern, die zusammengelegt werden, um ein gemeinsames Anlageziel zu erreichen. Wie der Name andeutet, Ein offener Investmentfonds steht neuen Anlegern offen. Anleger, die Anteile eines offenen Investmentfonds erwerben möchten, würden diesen direkt beim Fondsmanager kaufen. Dies steht im Gegensatz zu geschlossenen Investmentfonds. wo Investoren von bestehenden Aktionären kaufen.

Das von den Anlegern gepoolte Geld wird von einem Investmentfondsmanager verwaltet, der nach dem Investmentfondsstil investiert. Zum Beispiel, Nehmen wir an, drei Investoren bündeln zusammen 300 US-Dollar und erhalten jeweils eine Aktie. Die 300 US-Dollar werden von einem Fondsmanager verwaltet, der das Geld in Wertpapieren anlegt. oder marktgängige Wertpapiere, sind Anlagen, die offen oder leicht auf einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder aktien- oder schuldenbasiert. Wenn sich der Kurs der Wertpapiere im nächsten Jahr verdoppelt, der Nettoinventarwert des Fonds wäre $600 (300 $ x 2). Wenn jeder Anleger eine Aktie hält, ihr Preis pro Aktie im Investmentfonds wäre $200 ($600 / 2).

Anleger, die sich dem Investmentfonds anschließen möchten, können Anteile zum Nettoinventarwert pro Anteil von 200 USD direkt vom Fondsmanager erwerben. Angenommen, drei neue Investoren tragen insgesamt 600 US-Dollar bei. Der neue Nettoinventarwert wäre 1 $, 200 (600 $ NIW + 600 $ Beitrag), und den Aktionären würden 3 zusätzliche Aktien des Investmentfonds ausgegeben. Mit sechs ausstehenden Aktien des Investmentfonds, der Nettoinventarwert pro Aktie beträgt weiterhin 200 USD (1200 USD / 6).

Den Nettoinventarwert verstehen

Bei einem offenen Investmentfonds Anleger kaufen Anteile des Investmentfonds zum Nettoinventarwert. Ein Verständnis des Nettoinventarwerts ist wichtig, wenn man über offene Investmentfonds spricht.

Der Nettoinventarwert (NAV) ist der Nettowert des Investmentfonds und wird wie folgt berechnet:

Nettoinventarwert =Gesamtwert der Vermögenswerte – Gesamtwert der Verbindlichkeiten

Wenn potenzielle Anleger Anteile eines offenen Investmentfonds kaufen, Der gezahlte Preis ist der Nettoinventarwert dividiert durch die Anzahl der derzeit ausstehenden Aktien:

Nettoinventarwert pro Anteil =Nettoinventarwert / ausstehende Anteile

Beispiel

Investmentfonds A ist ein offener Fonds mit einem Nettoinventarwert von 1 USD, 000. Derzeit Es sind 100 Aktien ausstehend. John möchte 100 Anteile des Investmentfonds A kaufen – welchen Preis zahlt er? Wie wirkt es sich auf bestehende Aktionäre des Investmentfonds aus?

Da der Nettoinventarwert des Fonds 1 USD beträgt, 000, und es sind 100 Aktien im Umlauf, Der Nettoinventarwert pro Aktie beträgt 10 USD (1 USD). 000/10). Damit John 100 Anteile des Investmentfonds A kauft, der Gesamtpreis, den er zahlt, beträgt 1 US-Dollar, 000 (10 $ x 100).

Nach dem Kauf von Anteilen des Investmentfonds A, der Nettoinventarwert beträgt jetzt 2 USD, 000 ($1, 000 Anfangswert und + 1 $, 000 Beitrag von John). Bei einem Nettoinventarwert von 2 US-Dollar 000 und 200 ausstehende Aktien des Investmentfonds A, die Aktien der bestehenden Aktionäre würden mit 10 US-Dollar bewertet. Bestehende Aktionäre sind von zusätzlichen Aktienkäufen neuer Investoren nicht betroffen.

Vor- und Nachteile von offenen Investmentfonds

Vorteile:

• Minderung des unsystematischen Risikos durch den Fonds mit diversifizierten Wertpapieren
• Von einem Portfoliomanager verwaltetPortfoliomanagerPortfoliomanager verwalten Anlageportfolios mithilfe eines sechsstufigen Portfoliomanagementprozesses. Erfahren Sie in diesem Leitfaden genau, was ein Portfoliomanager tut. Portfoliomanager sind Fachleute, die Anlageportfolios verwalten, mit dem Ziel, die Anlageziele ihrer Kunden zu erreichen. mit Hilfe von Analysten
• Erfordern niedrige Anfangsinvestitionsbeiträge
• Sehr flüssig

Nachteile:

• Der Nettoinventarwert pro Anteil wird täglich berechnet
• Der Fonds muss eine hohe Barreserve vorhalten, da Anleger ihre Anteile zurückgeben können
• Es erhebt Verwaltungsgebühren und -ausgaben
• Allgemein, sie bieten niedrigere Renditen als ein geschlossener Investmentfonds (aufgrund der vom Investmentfonds gehaltenen und nicht investierten Barmittel)

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