Die Große Rezession – Ursachen und Auswirkungen der Finanzkrise 2008-2009

Die Große Rezession ist die gebräuchliche Bezeichnung für die Finanzkrise von 2008 bis 2009, von der Millionen Amerikaner betroffen waren. In den letzten Monaten haben wir erlebt, wie mehrere große Finanzinstitute von anderen Finanzinstituten absorbiert wurden, staatliche Rettungspakete erhalten, oder völliger Absturz.

Was hat also die Finanzkrise von 2008 verursacht? Das ist eigentlich der perfekte Sturm, der sich seit Jahren zusammenbraut und endlich seinen Bruchpunkt erreicht hat. Schauen wir uns das Schritt für Schritt an.

Marktinstabilität

Die jüngste Marktinstabilität wurde durch viele Faktoren verursacht, darunter vor allem eine dramatische Veränderung der Fähigkeit, neue Kreditlinien zu schaffen, die den Geldfluss austrocknete und das neue Wirtschaftswachstum sowie den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten verlangsamte. Dies verletzt Einzelpersonen, Unternehmen, und Finanzinstitute hart, und viele Finanzinstitute hielten hypothekenbesicherte Vermögenswerte, deren Wert stark gesunken war und die nicht den Geldbetrag einbrachten, der zur Zahlung der Kredite erforderlich war. Dies versiegte ihre Reserven und schränkte ihre Kreditwürdigkeit und ihre Fähigkeit ein, neue Kredite zu vergeben.

Es gab noch andere Faktoren, einschließlich der billigen Kredite, die es den Menschen zu leicht machten, Häuser zu kaufen oder andere Investitionen auf der Grundlage reiner Spekulation zu tätigen. Durch billige Kredite wurde mehr Geld im System geschaffen und die Leute wollten dieses Geld ausgeben. Bedauerlicherweise, Die Leute wollten dasselbe kaufen, was die Nachfrage steigerte und Inflation verursachte. Private-Equity-Firmen hebelten Schulden in Milliardenhöhe aus, um Unternehmen zu kaufen, und schufen Hunderte von Milliarden Dollar an Vermögen durch einfaches Mischen von Papier, aber nichts Wertvolles schaffen. In den letzten Monaten haben Spekulationen auf den Ölpreis und eine höhere Arbeitslosigkeit die Inflation weiter erhöht.
Dieses Video erklärt die Wirtschaftskrise:

Die Kreditkrise visualisiert von Jonathan Jarvis auf Vimeo.

Wie wurde es so schlimm?

Gier. Die amerikanische Wirtschaft ist auf Kredit aufgebaut. Kredit ist ein großartiges Werkzeug, wenn er mit Bedacht eingesetzt wird. Zum Beispiel, Kredit kann verwendet werden, um ein Unternehmen zu gründen oder zu erweitern, die Arbeitsplätze schaffen können. Es kann auch verwendet werden, um große Ticketartikel wie Häuser oder Autos zu kaufen. Wieder, mehr Arbeitsplätze werden geschaffen und die Bedürfnisse der Menschen werden befriedigt. Aber im letzten Jahrzehnt, Kredit wurde in unserem Land ungeprüft, und es geriet außer Kontrolle.

Hypothekenmakler, nur als Mittelsmann fungieren, festgestellt, wer Kredite bekommen hat, dann die Verantwortung für diese Kredite in Form von hypothekarisch besicherten Vermögenswerten an andere weitergereicht (nachdem sie eine Gebühr für die Gewährung des Kredits für sie selbst übernommen haben). Exotische und riskante Hypotheken wurden an der Tagesordnung, und die Makler, die diese Kredite genehmigten, entledigten sich ihrer Verantwortung, indem sie diese faulen Hypotheken mit anderen Hypotheken verbanden und als „Investitionen“ weiterverkauften.

Tausende von Menschen nahmen größere Kredite auf, als sie sich leisten konnten, in der Hoffnung, das Haus entweder gewinnbringend umzudrehen oder sich später zu einem niedrigeren Zinssatz und mit mehr Eigenkapital in ihrem Eigenheim zu refinanzieren – was sie dann zum Kauf eines weiteren „Investitionshauses“ nutzen würden .

Viele Leute wurden schnell reich und die Leute wollten mehr. Es dauert nicht lange, Alles, was Sie zum Kauf eines Hauses brauchten, war ein Puls und Ihr Wort, dass Sie sich die Hypothek leisten konnten. Makler hatten keinen Grund nicht Ihnen ein Haus zu verkaufen. Sie haben den Verkauf gekürzt, dann verpackte die Hypothek mit einer Gruppe anderer Hypotheken und löschte alle persönliche Verantwortung des Darlehens. Aber viele dieser hypothekenbesicherten Vermögenswerte waren tickende Zeitbomben. Und sie gingen einfach los.

Der Wohnungsmarkt ist rückläufig

Die Immobilienkrise hat in unserer Wirtschaft eine Kettenreaktion ausgelöst. Einzelpersonen und Investoren konnten ihre Häuser nicht mehr für einen schnellen Gewinn umdrehen, Hypotheken mit variablen Zinssätzen wurden himmelwärts angepasst und Hypotheken wurden für viele Hausbesitzer nicht mehr erschwinglich, und Tausende von Hypotheken ausgefallen, Investoren und Finanzinstitute in der Hand lassen.

Dies führte zu massiven Verlusten bei hypothekenbesicherten Wertpapieren und viele Banken und Wertpapierfirmen begannen, Geld zu verlieren. Dies führte auch zu einem Überangebot an Wohnungen auf dem Markt, was die Immobilienpreise drückte und das Wachstum des Wohnungsneubaus verlangsamte, Tausende von Hausbauern und Arbeitern aus dem Geschäft. Niedrige Immobilienpreise verursachten weitere Komplikationen, da viele Häuser viel weniger wert waren als der Hypothekenwert und einige Eigentümer beschlossen, einfach wegzugehen, anstatt ihre Hypothek zu bezahlen.

Der Kredit ist ausgetrocknet

Diese massiven Verluste führten dazu, dass viele Banken ihre Kreditvergabepflichten verschärften, aber für viele war es schon zu spät… der Schaden war schon angerichtet. Mehrere Banken und Finanzinstitute fusionierten mit anderen Instituten oder wurden einfach aufgekauft. Andere hatten das Glück, eine staatliche Rettungsaktion zu erhalten und funktionieren immer noch. Das Schlimmste vom Los oder das Unglückliche stürzte ab.

Das wirtschaftliche Rettungspaket soll den Kreditfluss erhöhen

Viele Finanzinstitute, die mit riskanten hypothekenbesicherten Wertpapieren belastet sind, können es sich nicht mehr leisten, neue Kredite zu vergeben. Bedauerlicherweise, Die Kreditvergabe ist die Art und Weise, wie Banken im Geschäft bleiben. Wenn ihre aktuellen Kredite keinen positiven Cashflow bringen und sie kein neues Geld an Einzelpersonen und Unternehmen leihen können, dieses Finanzinstitut ist nicht lange auf dieser Welt – wie wir kürzlich beim Sturz von Washington Mutual und anderen Finanzinstituten gesehen haben.

Die Idee hinter dem wirtschaftlichen Rettungspaket besteht darin, diese riskanten hypothekenbesicherten Wertpapiere von Finanzinstituten zu kaufen. diesen Banken die Möglichkeit zu geben, Privatpersonen und Unternehmen mehr Geld zu verleihen, hoffentlich die Wirtschaft ankurbeln.

Was? Kredit hat uns in dieses Chaos gebracht! Warum mehr geben?!?

Ironisch, nicht wahr? Ja, Es ist wahr, dass der Kredit uns in dieses Schlamassel gebracht hat, aber es stimmt auch, dass unsere Wirtschaft derzeit unglaublich instabil ist, und da es auf Kredit gebaut ist, es braucht einen Zufluss von Bargeld oder es könnte zusammenbrechen. Das will niemand sehen, denn es würde sich innerhalb weniger Stunden durch unsere Wirtschaft und auf die Weltmärkte ausbreiten. möglicherweise eine weltweite Kernschmelze verursachen.

Wie ich bereits erwähnt habe, Kredit an und für sich ist keine schlechte Sache. Kredite fördern Wachstum und Arbeitsplätze. Schlechte Kreditausnutzung, jedoch, kann katastrophal sein, das ist, was wir jetzt kurz davor zu sehen sind. Solange die Rettungsaktion mit Änderungen der Kreditvergabevorschriften und mehr Aufsicht über die Branche einhergeht, zusammen mit anderen Sicherheitsvorkehrungen, um die Dollars der Steuerzahler zu schützen und zu verhindern, dass Diebe nicht nur aus der Klemme kommen, aber wieder profitieren, es besteht Potenzial zur Marktstabilisierung, was jeder will. Ob es funktioniert, wird sich zeigen, aber da bereits abgestimmt und verabschiedet wurde, wir sollten alle hoffen, dass es so ist.

Was ist quantitative Lockerung?

Den politischen Entscheidungsträgern stehen eine Reihe von Instrumenten zur Verfügung, um die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln. Eine der häufigsten ist die Senkung der Zinssätze. Sie senken die Zinsen, und Schulden werden billiger. Mehr Leute leihen sich, um Sachen zu kaufen, weil sie es sich „leisten“ können, und die Wirtschaftstätigkeit nimmt zu. Jedoch, der Leitzins der Fed liegt seit Jahren nahe Null, es muss also etwas anderes tun.

Die quantitative Lockerung ist eine Art „nicht-traditionelles“ Mittel, um die Wirtschaft anzukurbeln. Es geht darum, Geldmengen in die Wirtschaft zu pumpen. Die Fed tut dies, indem sie Geld ausgibt, um hypothekenbesicherte Wertpapiere und Anleihen zu kaufen. Dadurch wird die Geldmenge wesentlich erhöht, Geld billiger machen, und die Förderung von Verbraucherverhalten, das angeblich die Wirtschaft ankurbelt und zu Neueinstellungen führt, da Unternehmen versuchen, mit der Nachfrage Schritt zu halten.

Was sind die Ergebnisse der quantitativen Lockerung?

Was bedeutet das für Sie, obwohl? In der Praxis, es bedeutet, dass das Geld billig bleibt. Hypothekenzinsen, Schuldenstand, und andere Kosten im Zusammenhang mit Geld werden wahrscheinlich niedrig bleiben. So haben Sie die Möglichkeit, Ihre Schulden schnell zu begleichen, einen Vorteil draus ziehen. Sie haben die Möglichkeit, Ihre Schulden in den nächsten drei Jahren zu begleichen, und das zu relativ niedrigen Preisen.

Eine andere Möglichkeit ist, dass Inflation ein Problem sein könnte. Wenn Sie eine Erhöhung der Geldmenge im System haben, es wird weniger wertvoll. Kaufkraft wird reduziert, und es braucht mehr Geld, um dasselbe zu erreichen. Während uns gesagt wird, dass Inflation im Moment keine große Sache ist, es könnte später aufgrund von QE3 richtig in Gang kommen. Falls das passiert, dann kannst du damit rechnen, mehr zu zahlen.

Was Ihre Investitionen betrifft, Es ist erwähnenswert, dass die Märkte quantitative Lockerungsmaßnahmen bevorzugen. Bernankes Ankündigung wurde mit einem riesigen Sprung im Dow begrüßt. Auch der Goldpreis stieg ebenso wie die Ölpreise. Auch wenn die Gewinne nicht von Dauer sind, die Märkte neigen dazu, – zumindest anfangs – enthusiastisch auf die quantitative Lockerung zu reagieren. Langfristig, obwohl, die wirtschaftlichen Auswirkungen sind möglicherweise nicht so positiv. Die Idee, dass wir Wachstum um des Wachstums willen weiter vorantreiben müssen, und alles auf dem Versuch beruhend, die Verbraucher zu ermutigen, Kredite aufzunehmen, scheint zu einer größeren Instabilität der Gesamtwirtschaft geführt zu haben.

Kosten der großen Rezession

Ein Großteil der Kosten der Großen Rezession liegt im Vermögensverlust. Für viele Leute, Dieser Vermögensverlust kam hauptsächlich durch fallende Immobilienwerte. Die Zahl der Hausbesitzer, die sich mit ihren Hypotheken plötzlich unter Wasser befanden, war riesig. Und, obwohl es Anzeichen dafür gibt, dass sich der Wohnungsmarkt erholt, es ist lange her, langsames Gelaber.

Ein weiterer Aspekt ist der Rückgang des Lohneinkommens. Die Große Rezession hat bei vielen Unternehmen zu Kürzungen geführt. Auch wenn Sie Ihren Job nicht verloren haben, Es besteht die Möglichkeit, dass Ihre Stunden gekürzt wurden, oder dass Sie einige Vorteile verloren haben. Unterbeschäftigung ist, womöglich, ein geringeres Problem als die Arbeitslosigkeit, aber es ist immer noch ein Problem. Die Dallas Fed betrachtete die Lohneinbußen während der Großen Rezession. sondern versuchte auch, künftige Lohnausfälle aufgrund anhaltender Beschäftigungsprobleme einzukalkulieren.

Interessant ist auch, dass der Bericht der Dallas Fed die potenziellen Kosten geringerer Chancen berücksichtigt. Dazu könnte gehören, dass die Große Rezession die Aufstiegs- und Aufstiegschancen eingeschränkt hat. Die finanzielle Aufwärtsmobilität wurde durch die Große Rezession auf subtile und schwer zu quantifizierende Weise behindert.

Wenn Sie an die langfristigen Auswirkungen der Großen Rezession denken, Es ist leicht zu verstehen, warum manche Menschen immer noch das Gefühl haben, einen verlorenen Kampf gegen eine Rezession zu kämpfen, die vorbei ist. Obwohl es ein nominales Wirtschaftswachstum gibt, Die Realität ist, dass der Arbeitsmarkt nicht zum „Normalzustand“ vor der Großen Rezession zurückgekehrt ist. Die Wohnwerte liegen immer noch unter ihren Trends. Es dauerte einige Jahre, bis der Wert meines Eigenheims nach der Großen Rezession gefallen war. In meiner Region, die Wirkung kam etwas verzögert, und erst jetzt ist der Wert meines Eigenheims so stark gesunken, dass ich ins negative Eigenkapital gerutscht bin.

Wie hat sich die Große Rezession auf Sie ausgewirkt? Sehen Sie die Kosten in Ihrem Leben noch? Wie haben Sie daran gearbeitet, die Auswirkungen der Wirtschaft auf Ihre Situation zu bekämpfen?

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