Ihr Portfolio schützen oder Gewinne mitnehmen

Einen Plan haben, um Ihre Gewinne zu erhalten und Ihre Verluste zu verwalten, sollte der wichtigste Teil Ihrer Anlagestrategie sein. Mir ist aufgefallen, dass die meisten langfristig profitablen Anlagestrategien nicht die mit der besten Auswahlstrategie sind. aber die Systeme mit einer disziplinierten Risikomanagementstrategie. Ein gutes Beispiel ist der Bärenmarkt der Jahre 2000-2002, die alle Gewinne, die der Aktienmarkt seit 1997 angesammelt hat, zunichte gemacht hat.

Die am häufigsten verwendete Risiko- und Gewinnmanagementstrategie besteht darin, einen Zielpreis zu ermitteln. Diese Kursziele werden als Stop-Loss (z.B. um mit einem kleinen Verlust aus der Anlage auszusteigen) oder zur Gewinnmitnahme (z.B. mit Gewinn aus der Anlage) verwendet. Als Investor entscheiden Sie beispielsweise, dass Sie Ihre Investition verkaufen, wenn die gerade gekaufte Aktie um 7 USD fällt. und beenden Sie Ihre Investition, wenn sie um 25 % aufwertet. Sie können sich auf die fundamentale oder technische Analyse verlassen, um Ihre Ausstiegspunkte zu bestimmen.

Mittels Fundamentalanalyse, Sie haben möglicherweise eine Aktie mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis (P/B-Verhältnis) unter dem Kurs-Buchwert-Verhältnis des Marktes ausgewählt, und entscheiden, dass Sie Ihre Investition beenden, wenn das KGV der Aktie größer als das des Marktes wird. An diesem Punkt, Der Anleger ist der Meinung, dass die Aktie fair bewertet ist. Mithilfe der technischen Analyse, der Anleger kann ein langfristiges Unterstützungsniveau identifiziert haben, und beschließt, die Investition zu beenden, wenn der Preis unter dieses Niveau fällt. Man könnte eine Kombination aus fundamentaler und technischer Analyse verwenden, um seine Exit-Strategie zu entwickeln. Einige dieser Strategien habe ich in meinen vorherigen Artikeln erläutert.

Eine zweite Methode zum Schutz Ihres Portfolios oder zur Gewinnmitnahme ist die Verwendung von Index- oder Aktienoptionen. Aktienoptionen geben Ihnen das Recht, Ihre Investition zu einem bestimmten Preis bis zu einem bestimmten Datum zu kaufen (Call-Optionen) oder zu verkaufen (Put-Optionen).

Die Kurse der Aktien-Put-Optionen bewegen sich in die entgegengesetzte Richtung zum Aktienkurs. Zum Beispiel, ein Anleger, der eine Aktie gekauft hat, könnte eine schützende Put-Option kaufen, so dass ein Rückgang seiner Anfangsinvestition teilweise durch einen Anstieg des Preises seiner schützenden Put-Option ausgeglichen wird. Die Kurse von Aktien-Call-Optionen bewegen sich in die gleiche Richtung wie der Aktienkurs. Zum Beispiel, wenn der Anleger eine Call-Option auf seine Aktie verkauft hat, eine gedeckte Call-Option, würde die Prämie einstreichen, wenn sich seine Aktie seitwärts bewegt. In beiden Fällen schützen Sie Ihre Anfangsinvestition durch Aktienoptionen.

Risiko- und Gewinnmanagementtechniken sind ein wesentlicher Bestandteil jedes Aktien- und Rentenportfolios. Jedoch, sie erfordern fundierte Kenntnisse der fundamentalen sowie der technischen Analyse. In meinem nächsten Artikel, Ich werde die Optionen für Protective Put und Covered Call näher erläutern. und erklären Ihnen, warum dies die bevorzugte Methode des Gewinn- und Risikomanagements ist.