So schützen Sie Ihr Anlageportfolio und mindern das Abwärtsrisiko

Die Anlage der Ersparnisse Ihres Lebens unterscheidet sich von der Anlage spekulativer Vermögenswerte. Für Kernvermögenswerte Vermögenswerte, deren Verlust Sie sich nicht leisten können, Sicherheit wird so wichtig wie Wachstum. Jedoch, Um Wachstum zu erzielen, muss man in Aktien investieren. Doch je mehr ein Anleger in Aktien investiert, desto mehr erhöht der Anleger sein Risiko. Eine Diversifikation entlang verschiedener Anlageklassen könnte das Risiko etwas reduzieren, aber die Kosten, mehr Vermögenswerte aus Aktien durch Investitionen in Anleihen und Geldinstrumente zu entfernen, führen möglicherweise zu einer erheblichen Underperformance in starken und steigenden Aktienmärkten.

Die Herausforderung, deshalb, ist, wie man am Aktienmarkt investiert und daran teilnimmt und das Abwärtsrisiko mindert. Dies ist keine einzigartige Herausforderung. Die meisten Anleger wollen Wachstum, wollen aber keinen signifikanten Wertverlust hinnehmen oder hinnehmen. Diese Anleger haben diese Herausforderung gemeistert, indem sie sich darauf geeinigt haben, einen Teil des Aufwärtspotenzials ihres Portfolios gegen eine Risikominderung in einem rückläufigen Markt einzutauschen.

Was können wir also tun, um auf absehbare Zeit mehr als 5 % unseres längerfristigen Geldes zu verdienen? Und schlimmer, Wie vermeiden wir mit unserem supergroßen Geld eine 0% - 2% Welt? Darüber hinaus, Was können wir tun, um diese Renditen zu übertreffen, mit erheblichem Aufwärtspotenzial?

Normalerweise, Sie würden sagen, dass wir die Märkte nicht betrügen können. Was der Markt bezahlt, ist das, was Sie bekommen. Das stimmt normalerweise, außer wenn eine Risikomanagementstrategie oder eine „Portfolioschutz“-Strategie hinzugefügt wird.

Für viele Jahre, institutionelle Anleger haben Put-Optionen innerhalb von Aktienportfolios eingesetzt, um das Abwärtsrisiko zu mindern. In 1998, Der Kongress hat die obskure „Short Short“-Regel aus Investmentfonds abgeschafft. Zu jener Zeit, GE Private Asset Management hat einen einzigartigen Fonds (Kontra) geschaffen, um ein Portfolio von Put-Optionen zu halten, um eine "Absicherung" für Aktien und Investmentfonds zu schaffen, die sie für Kunden verwalten. Mit anderen Worten, eine Risikomanagementstrategie.

Ich nenne es die Schutzstrategie von Jack Welch. Puts können das Portfolio Dollar-für-Dollar-Schutz bieten, wenn der Markt fällt. aber sie verlieren nicht proportional an Wert, wenn der Markt steigt.

Die Verwendung von Puts hat mehrere starke Vorteile:

• Der Portfolioschutz erfolgt systematisch und sofort, der Schutz funktioniert auch dann, wenn ohne Vorwarnung ein starker Marktrückgang eintritt. Der Wert der Puts im Fonds wächst geometrisch und vorhersehbar.
• Das Gesamtportfolio kann mit einem kleinen Teil des Vermögens vor Marktrisiken geschützt werden, normalerweise 7%-10%.
• Durch Hinzufügen eines verwalteten Portfolios von Puts, die Anlageverwalter können das Marktrisiko kontrollieren, ohne die Wertschöpfungsfähigkeit eines einzelnen Anlageportfolios zu beeinträchtigen. Es ist ausnahmslos ein Rückgang des allgemeinen Aktienmarktes, der zu einem Rückgang eines diversifizierten Anlageportfolios führt. keine Verschlechterung der Fähigkeit des Managers, Aktien auszuwählen. Daher, Put-basierter Schutz tendiert dazu, den Mehrwert des zugrunde liegenden Managers zu erhalten.
• Die stark reduzierte Handelsfrequenz bringt viele Vorteile, einschließlich Kosten für Eigentümertransaktionen und längere Haltefristen für steuerpflichtige Konten.

Zusamenfassend, der GE Contra Fund und die Risikomanagementstrategie, in Kombination mit einem investierten Aktienportfolio, hilft einem Anleger, sich abzusichern und gleichzeitig an großen Marktaufschwung zu partizipieren.