Minimierung Ihres Verlustrisikos bei Ihren Investitionen

In unserem letzten Artikel, Wir haben über die Rolle der Asset Allocation in einem Anlageplan gesprochen. Das Thema ist diesmal Risikominimierung. Es ist ein riskantes Thema, aber beginnen wir mit der Feststellung des Offensichtlichen, Die meisten Menschen konzentrieren sich zu sehr auf Renditen und zu wenig auf Risiken.

Es macht Spaß, über Renditen nachzudenken, und Anleger fangen oft an, ihre Belohnungen zu zählen, während sie trotz erheblicher Unsicherheit noch im Prozess sind, eine Investition zu tätigen. Die Wall Street verlässt sich auf diese Tendenz, alle Arten von Investitionen an eine Vielzahl von Menschen zu verkaufen. Bedauerlicherweise, weit weniger Menschen achten ausreichend auf das RISIKO, das mit ihren potenziellen Investitionen einhergeht.

Denken Sie daran, dass Investitionen mit Wahrscheinlichkeiten verbunden sind, keine Gewissheiten, so kommt das Risiko mit dem Territorium. Die besten Anleger zeichnen sich durch Risikomanagement aus, oft mehr, als sie sich auf die Berechnung ihrer potenziellen Renditen konzentrieren. Diese Risikoorientierung ist ein wesentlicher Unterschied zwischen versierten Anlegern und durchschnittlichen Anlegern. Es erklärt viel von dem Vorteil, den die ehemalige Gruppe genossen hat.

Inzwischen, Sie fragen vielleicht, Was ist Risiko? Gibt es eine gute Definition? Das ist eine äußerst wichtige Frage. Die meisten Leute würden dir ein intuitives Gefühl dafür geben, was es bedeutet, deshalb verwenden sie das Wort beiläufig. Eine gute funktionale Definition ist vielleicht, dass das Anlagerisiko die Möglichkeit ist, einen Teil oder die gesamte ursprüngliche Investition zu verlieren. und zweitens als Möglichkeit, dass Sie die erwarteten Renditen tatsächlich nicht erzielen.

Es gibt verschiedene Arten von Anlagerisiken. Menschen können Risiken homogen denken, Tatsächlich sind jedoch mit den meisten Investitionen mehrere erkennbare Risiken verbunden. Zum Beispiel, Inflationsrisiko besteht, Hauptrisiko, Zinsrisiko, Marktrisiko, Kreditrisiko, Liquiditätsrisiko, und Volatilitätsrisiko. Eine Definition von jedem entzieht sich unserer aktuellen Diskussion.

Worüber sich die meisten Menschen Sorgen machen und sich Sorgen machen, jedoch, ist das Risiko, ihr hart verdientes Geld zu verlieren. Nichtsdestotrotz, Sie achten oft nicht genug darauf, dieses Risiko intelligent oder im Voraus zu managen. Den meisten Menschen gelingt es nicht gut, die mit ihren Anlagen verbundenen Risiken zu managen. Es geschieht durch eine Kombination aus Unwissenheit, Zeitmangel, und auch aus psychologischen gründen.

Die Psychologen haben ausführlich dokumentiert, dass wir fest verdrahtet sind, gegen Verluste voreingenommen zu sein, d.h. für die meisten Menschen ist der Schmerz eines Verlustes eine viel stärkere Emotion als ein gleichwertiger, aber gegenteiliger Gewinn. Dieses psychologische Prinzip erklärt zum Teil, warum die meisten Menschen dem Risiko nicht genügend Aufmerksamkeit schenken und es unangenehm ist, über mögliche Verluste nachzudenken.

Der andere Grund ist, dass wir dazu neigen, irrational optimistisch zu sein, dass unsere eigenen Ergebnisse irgendwie besser sein werden, als die Wahrscheinlichkeit oder die Erfahrungen Ihrer Nachbarn vermuten lassen. Aufgrund dieser Selbstüberschätzung, Menschen tätigen oft Investitionen, die sie wahrscheinlich ganz vermeiden sollten. Und natürlich, Für die meisten Menschen ist es schwer oder unmöglich, sich selbst objektiv zu beurteilen.

Diese Beobachtungen stammen aus einem Gebiet namens Verhaltensökonomie, das viele Antworten darauf gibt, warum wir die Dinge tun, die wir tun, einschließlich Risiken einzugehen, auch wenn sie keinen Sinn ergeben und uns wahrscheinlich schaden. Der erste Schritt zur Erlösung besteht darin, sich bewusst zu sein, dass wir dazu neigen, so zu denken und dieses Bewusstsein zu nutzen, um zurückzutreten oder uns auf einen Berater zu verlassen, der dies für Sie tut.

Angesichts dessen, Sie fragen sich vielleicht, ob und wie Anleger das Anlagerisiko besser managen können? Beachten Sie, dass die Frage impliziert, dass sich eine Person des Risikos bewusst ist und es genau einschätzen kann. und wie wir bereits bemerkt haben, das ist wahrscheinlich für viele Menschen eines der größten Probleme in Bezug auf die mit ihren Investitionen verbundenen Risiken. Ein potenzieller Anleger ist möglicherweise nicht in der richtigen Stimmung oder hat nicht die Zeit, bestimmte Risiken im Voraus zu erkennen. In den meisten solchen Fällen, sie werden es irgendwann erkennen, aber oft ist es zu spät, um etwas zu tun, um es zu mildern.

Unter der Annahme des Idealfalls, jedoch, bei denen das Risiko im Voraus erkannt wird, die wichtigsten Möglichkeiten, mit Risiken umzugehen, sind 1.) Vermeiden Sie es; #2.) Absichern; #3.) Versichern Sie sich dagegen; und #4) Diversifizieren. Alle vier können bei richtiger Anwendung gute Werkzeuge sein, um mit Risiken umzugehen. Sie können auch gefährlich sein, wenn sie falsch angewendet werden. Sie verwenden wahrscheinlich alle diese Techniken in Ihrem täglichen Leben, wenn auch vielleicht nicht so systematisch bei Ihren Investitionen. Es ist weder wünschenswert noch wirklich möglich, immer alle Risiken zu vermeiden. Bestimmte Risiken, wie das Inflationsrisiko finden Sie, auch wenn Sie Ihr ganzes Geld unter einer Matratze verstecken.

Die wirksamste Methode, um Risiken bei Investitionen zu steuern, besteht darin, sie im Voraus zu vermeiden oder zu minimieren. Sie oder Ihr Berater können dies tun, indem Sie selektiv vorgehen und Ihre Anlageaktivitäten hauptsächlich auf Spezialgebiete beschränken, wenn Sie über einen Informations- und Erfahrungsvorsprung verfügen. Indem Sie diese Regel befolgen, Sie werden die damit verbundenen Risiken eher erkennen und daher Risiken bewusst und im Gegenzug für Renditen akzeptieren, die Sie im Gegenzug für die Übernahme dieser Risiken mit Zuversicht vorhersagen können.

Die meisten guten Investoren und guten Geschäftsleute kontrollieren das Risiko auf diese Weise, d.h. indem sie ihre Investitionen auf Bereiche beschränken, in denen sie über eine gewisse Spezialkompetenz verfügen und logisch davon überzeugt sind, dass die Chancen auf ein gutes Ergebnis hoch sind. Sie neigen auch dazu, Risiken, die der obigen Definition nicht entsprechen, ganz zu vermeiden. Aus diesem Grund wird gutes Investieren als geschäftsähnliches Investieren bezeichnet. weil es erfordert, nur kalkulierte Risiken zu günstigen Zeitpunkten einzugehen, um angemessen entlohnt zu werden.

Diversifikation und Absicherung können wertvolle Techniken sein, um Risiken weiter zu managen, die nicht im Voraus vermieden werden können. Diversifikation beinhaltet die Verteilung Ihres Vermögens und Ihrer Investitionen an mehreren verschiedenen Orten, basierend auf der Idee, dass, wenn schlimme Dinge passieren, es sollte sich nicht auf alle Ihre verschiedenen Investitionen in gleicher Weise auswirken. Dies ist in der Tat ein gesundes Prinzip.

Was eine Absicherung betrifft, Es gibt mehrere Techniken wie Optionen, Kurzschluss, oder den Kauf von negativ korrelierten Aktien. Denken Sie daran, dass Absicherungen in dem Sinne wie eine Versicherung sind, dass Sie jemand anderen dafür bezahlen, einen Teil des Risikos zu übernehmen. Wenn Sie Absicherungs- oder Versicherungstechniken wie Optionen verwenden, Es ist wahrscheinlich, dass es langfristig zu geringeren Renditen im Gegenzug für weniger Schwankungen und Schutz vor dem großen unerwarteten Verlust kommt.

Innerhalb bestimmter Bandbreiten kann es ein optimales Maß an Diversifikation und/oder Absicherung geben. Jedoch, jede Situation und Expertenmeinungen variieren, Sie oder ein kompetenter Berater sollten daher eine Vorgehensweise anpassen, die Ihrer Situation und Toleranz entspricht. Beachten Sie, dass es auch möglich ist, überdiversifiziert zu sein, wenn Sie nicht wirklich wissen, in was Sie investieren. Nur eine Quantität oder übermäßige Diversifikation kann eine mittelmäßige oder schlechtere Rendite garantieren. Ein optimales Diversifikationsniveau für die meisten Einzelpersonen kann wahrscheinlich mit einem Anlagekonto mit nur 15 bis 30 gut ausgewählten Positionen erreicht werden, solange die Diversifikation nach Branchen und einigen anderen Kennzahlen angemessen betont wird.

Achten Sie in Zukunft auf Risiken und nehmen Sie sich entweder selbst die Zeit und Mühe, um Risiken intelligent zu managen, oder suchen Sie einen Berater auf, der das Fachwissen und die Zeit hat, um Sie bei der Einschätzung und Vermeidung von Anlagerisiken im Voraus zu unterstützen. Es nützt nichts, erst zu erkennen, dass ein Problem vorliegt, wenn es zu spät ist.

Wie Warren Buffett sagt:"Erst bei Ebbe sieht man, wer nackt geschwommen ist." Gehen Sie proaktiv vor, damit Sie bei der nächsten Flut nicht überrumpelt werden. Sie schlafen leichter und erzielen langfristig ein besseres Ergebnis für sich und Ihre Familie. Wie Ärzte gerne sagen – eine Unze Prävention ist ein Pfund Heilung wert.