Wie Sie Risiken in Ihrem Portfolio planen, indem Sie Ihre Toleranz und Kapazität kennen

Zusammenfassung: Toleranz und Kapazität sind zwei Bestandteile des Risikos, wenn es um Investitionen und Altersvorsorge geht. Wir schauen, was sie sind, und welche kritischen Auswirkungen sie bei der Planung Ihrer goldenen Jahre haben können.

Wenn wir über Rezepte für eine gut finanzierte Altersvorsorge nachdenken, beginnen wir oft mit einigen grundlegenden Konzepten. Einer davon ist, dass Investitionen die Grundlage für die Vorbereitung auf unsere Jahre nach der Arbeit sind. Verpackt in unseren Anlageportfolios, jedoch, ist eine separate Überlegung, die für den richtigen Ruhestand entscheidend ist.

Es ist das Konzept des Risikos.

Die Planung für die goldenen Jahre erfordert, dass wir genau verstehen, wie wir uns fühlen und reagieren, wenn es darum geht, wie viel Risiko wir eingehen können. und wie viel davon wir auf uns nehmen müssen, um gut in Rente zu gehen. Und so, Lassen Sie uns zwei Schlüsselelemente des Risikos betrachten und einige Strategien zur Einschätzung und Vorbereitung Ihrer Zukunft auf eine Weise aufzeigen, die es Ihnen ermöglicht, das Risiko für Sie am besten zu nutzen.

Toleranz und Kapazität :Zwei Seiten der Investment Story

Das Risiko steht im Mittelpunkt jedes Portfolios. Die Effektivität dessen, was wir mit unseren Vermögenswerten tun, hängt davon ab.

Zuallererst, Risiko ist definiert als die Möglichkeit, dass etwas Unangenehmes passiert (in diesem Fall es passiert mit den Investitionen, die wir tätigen). Ein Bärenmarkt könnte einsetzen. Der Wert einer Aktie könnte abstürzen. Das etwas Unangenehme, dann, bedeutet, dass die positive Veränderung, die wir wollen, dass der Wert unserer Vermögenswerte steigt, durch eine negative Veränderung ersetzt wird, unsere Vermögenswerte abnehmen statt wachsen.

Wenn dies in gewisser Weise passiert, oder auf einmal, das beeinflusst, wie wir unser Ruhestandseinkommen beziehen können, dann müssen wir vielleicht auf eine Reise warten, die wir machen wollten, um unsere Lieben zu sehen. Oder, schlechter, Wir können den Scheck für unsere Autozahlung oder Hypothek nicht ausstellen. Die Folgen des Risikos, in solchen Fällen, sind alles andere als angenehm.

So, um diesen wichtigen Faktor besser zu verstehen, Lassen Sie uns einen Rahmen um das Risiko legen. Dazu verwenden wir zwei Ideen:Toleranz und Kapazität.

Toleranz: Am einfachsten, Toleranz bedeutet, dass Sie potenziell negativen Veränderungen ausgesetzt sind, die Sie ertragen können, ohne zutiefst besorgt und aufgebracht zu werden. Das ist wichtig, denn Anleger treffen oft schlechte Entscheidungen, wenn sie von solchen Gefühlen erschüttert werden. Die Anlegertoleranz wird oft im Büro des Finanzberaters durch fragebogenartige Bewertungen gemessen, d. h. was würden Sie tun, wenn Ihre Aktie bei einer Marktveränderung 30 % ihres Wertes verliert?

Kapazität: Es gibt auch den Geldbetrag, den Sie tatsächlich mit Ihren Investitionen erwirtschaften müssen, damit Sie die finanziellen Ziele, die Sie sich für die Jahre nach der Karriere gesteckt haben, erfolgreich erreichen. Während es bei Toleranz darum geht, wie viel Risiko man psychologisch tragen kann, Bei der Kapazität geht es darum, wie viel Risiko Sie haben kann und muss ertragen die Aufgabe der Altersvorsorge zu erledigen. Die Kapazität wird in der Regel anhand des ROI bestimmt, wie viel Zeit Sie noch haben, bevor Sie in Rente gehen, und bei dem Einkommensziel, das Sie für Ihre Rentenjahre anvisiert haben.

Deutlich, Balance kommt ins Spiel, wenn es um Toleranz und Kapazität geht. Sie müssen Ihre Fähigkeit zum Umgang mit Risiken anerkennen, Sie müssen aber auch mit lukrativen Investitionen auf dem Weg zum 65. Lebensjahr (oder so) ins Schwarze treffen. Im nächsten Abschnitt, Wir suchen nach Möglichkeiten, um dieses Gleichgewicht im Laufe der Zeit zu erreichen.

Zeit und Balance:Toleranz und Kapazität

Das Timing von Anlagestrategien kann das Verhältnis zwischen Toleranz und Kapazität beeinflussen. Betrachten Sie die folgenden Beispiele.

Frühplaner: Wenn zwischen Ihrem gegenwärtigen Anlageszenario und Ihrem voraussichtlichen Rentenalter drei oder vier Jahrzehnte liegen, Ihre Toleranz kann normalerweise expansiver sein. Auch wenn Sie frühzeitig einen moderaten Verlust erleiden, Sie haben etwas Zeit, um sich zu erholen. Fakt ist, Sie sind noch nicht so kurz vor dem Ruhestand, dass die Kapazität den gleichen Druck ausübt wie in den kommenden Jahren. Jedoch, Wenn Sie feststellen, dass Sie ein Anleger mit geringer Toleranz sind, frühzeitig, Es ist wichtig, die Rentenziele entsprechend festzulegen. Ihr anleihenlastiges Portfolio bietet möglicherweise nicht so viel Platz für ein umfangreiches Altersvorsorgekonto, wie riskante Aktien beim Aufbau helfen könnten.

Mid-Career-Portfolios: Für Planer, deren Arbeitsleben in die mittlere Phase eingetreten ist, Toleranzansätze können sich ändern. Das ist, Selbst wenn Ihre Toleranz hoch ist, streben Sie gerne nach hohen Renditen Auch wenn Sie auf dem Weg größere Verluste hinnehmen, könnte die Realität Ihrer Arbeitseinnahmen und -ausgaben bedeuten, dass Sie Ihre Taktik ändern müssen. Eine verheiratete Mutter von drei Kindern mit einem durchschnittlichen Managergehalt und einem freiberuflichen Künstler als Partner kann möglicherweise nicht so viel Risiko ertragen wie sagen, eine alleinstehende Frau, die den Börsengang ihres Startups zum richtigen Zeitpunkt vorangebracht hat. Für das durchschnittliche und mittlere Rentenkonto und was sie in der Regel über nachhaltige Verluste diktiert, kann durchaus bedeuten, einen sorgfältigen und stetigen Prozess des Aufbaus weniger riskanter Vermögenswerte aufrechtzuerhalten.

Flush oder sparsam? Wenn Sie sich dem Rentenalter nähern und eintreten, Das Verhältnis zwischen Kapazität und Vermögen wird wiederum maßgeblich bestimmen, wie Sie Ihr festes Einkommen schaffen und erhalten. Wenn Sie Ihre Karriere als Milliardär beenden, Herzliche Glückwünsche. Sie haben mit ziemlicher Sicherheit die Risikofähigkeit, einen Verlust von vielleicht zweistelligen Prozentsätzen zu verkraften, wenn es um Ihr Portfolio geht, Sie hätten immer noch die Liquidität, um die Autozahlungen aufrechtzuerhalten, eine Hypothek, und dergleichen. Jedoch, wenn Sie zur durchschnittlichen/mittleren Klasse von Rentnern gehören, Toleranz und Kapazität werden bei Ihren Entscheidungen wahrscheinlich eine heiklere Rolle spielen. Zum Beispiel, Wenn es um diese Art von Rentner geht, Experten von Schwab schlagen ein Portfolio in Form von 40 % Bargeld und Anleihen in Verbindung mit 60 % Aktien vor (ihr Vorschlag basiert auf einem Ruhestandskonto von 1 Million US-Dollar, das 50 US-Dollar tankt, 000 Jahreseinkommen).

Es geht darum, die Rolle dieser Elemente in Ihrer Altersvorsorge zu berücksichtigen. jetzt. Und merke dir, Toleranz entspricht nicht immer den Antworten auf einem Fragebogen. Seien Sie bereit zu biegen, wenn Ihr Portfolio auf dem Weg an einen steinigen Punkt stößt. Dieser Verlust von 30 % könnte plötzlich schmerzhafter erscheinen als beim Ausfüllen eines Formulars. wenden Sie sich an Ihre Finanzberater und richten Sie Ihr Portfolio so um, dass Risikobereitschaft und Risikofähigkeit wieder akzeptabel und nachhaltig für Sie arbeiten.