In Anleihen investieren:Ein umfassender Leitfaden für Anfänger

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Als beliebte festverzinsliche Anlagen bieten Anleihen in der Regel eine bessere Stabilität als der Aktienmarkt, bieten regelmäßige Zinszahlungen und dienen als gutes Instrument zur Diversifizierung. Wenn Sie bereit sind, Anleihen als Teil Ihrer Anlagestrategie zu nutzen, haben Sie verschiedene Möglichkeiten, mit dem Kauf zu beginnen, und die Prozesse variieren je nach Art der verfügbaren Anleihen. Beispielsweise können Sie über einen Makler einen breiten Zugang zu Anleihen erhalten, während der Bund seine Anleihen direkt anbietet. Auf jeden Fall sollten Sie sich vor dem Kauf ein wenig informieren.

Verstehen Sie einige wichtige Bond-Grundlagen

Ein Anleiheemittent oder Kreditnehmer ist oft ein Unternehmen oder eine Regierung, die Geld beschaffen muss. Als Anleihegläubiger leihen Sie dem Emittenten den Nennwert der Anleihe für einen bestimmten Zeitraum; Dieser Betrag kann jedoch von dem Betrag abweichen, den Sie tatsächlich für die Anleihe zahlen, da Sie möglicherweise mit einem Abschlag oder Aufschlag kaufen. Im Gegenzug erhalten Sie bis zum Fälligkeitsdatum der Anleihe regelmäßige Zinszahlungen – den sogenannten Kupon. In diesem Fall zahlt Ihnen der Anleiheemittent den Nennwert zurück.

Zu den gängigen Anleiheoptionen gehören Bundes-, Unternehmens- und Kommunalanleihen (Muni). Der Verkauf der ersten Anleiheemissionen erfolgt auf dem Primärmarkt, während auf dem Sekundärmarkt Anleihen anderer Anleger erhältlich sind. Während Sie Anleihen einzeln kaufen können, haben Sie auch die Möglichkeit, über börsengehandelte Fonds (Anleihen-ETFs) oder Anleihen-Investmentfonds in gepoolte Anleihenkörbe zu investieren.

Sie sollten auch einige wichtige Überlegungen zu Risiko und Rendite verstehen. Aktien bieten in der Regel höhere Renditen als Anleihen, obwohl es hochverzinsliche Anleihen gibt, die ein höheres Risiko bergen. Viele Anleihen haben eine feste Rendite, von der Sie nicht profitieren, wenn die Marktzinsen steigen, aber das bedeutet Vorhersehbarkeit. Außerdem müssen Sie auf Anleiheratings achten, um sich ein Bild vom Kreditrisiko des Emittenten zu machen und das mit der Anlage verbundene Ausfallrisiko zu minimieren.

Anleihen über die US-Regierung kaufen

Wenn Sie Bundesanleihen kaufen möchten, können Sie diese elektronisch über die TreasuryDirect-Website erwerben. Sie müssen dort zunächst ein Konto einrichten und mit einem Bankkonto verknüpfen.

Sie können sich dann anmelden und sofort Sparbriefe in verschiedenen Stückelungen bis zu einem Jahreslimit kaufen und bei Bedarf sogar wiederkehrende Käufe einrichten. Darüber hinaus können Sie prüfen, wann Auktionen stattfinden, und Gebote für Staatsanleihen abgeben, wenn Emissionen verfügbar sind. Bei diesen Auktionen kann es sich um nicht wettbewerbsorientierte Auktionen handeln, bei denen Ihnen die Staatsanleihe zu den angegebenen Konditionen garantiert wird, oder um wettbewerbsorientierte Auktionen, bei denen Sie die Konditionen festlegen können und am Ende möglicherweise das Wertpapier erhalten oder auch nicht.

Alternativ können Sie elektronische Sparbriefe der Serie EE durch direkte Einzahlungen von Ihrem Gehaltsscheck kaufen oder den Kauf von Sparbriefen der Serie I in Papierform während des Steuererklärungseinreichungsprozesses veranlassen.

Anleihen über ein Brokerage-Konto kaufen

Wenn Sie US-Staatsanleihen auf dem Sekundärmarkt oder Unternehmens- oder Kommunalanleihen kaufen möchten, können Sie dies mit einem Brokerage-Konto selbst tun. Sie können sich über Ihre bevorzugte Bank anmelden oder sich für eine große Handelsplattform wie Fidelity oder E*Trade entscheiden. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) erklärt, dass Sie neben der Angabe personenbezogener Daten zur Kontoeröffnung in der Regel auch angeben müssen, ob Sie Einkäufe mit Bargeld oder mit einem Margin-Darlehen tätigen.

Nachdem Sie das Konto eingerichtet haben, können Sie nach einzelnen Anleihen suchen, Anleihepreise und Zinssätze einsehen und die Bestellanforderungen einsehen. Sie können auch nach Anleihenfonds und ETFs suchen. Sobald Sie die Anleihe gefunden haben, die Sie interessiert, können Sie der Zahlung einer Provision zustimmen und Ihre Bestellung aufgeben. Sie können Ihre Investitionen auf der Plattform überwachen.

Zu beachten ist, dass Anleiheinvestoren, die neue kommunale oder Unternehmensanleihen ausgeben möchten, mit einem Finanzinstitut zusammenarbeiten müssen, das das Angebot direkt abwickelt. Sie müssen also recherchieren, um herauszufinden, wann, wie und wo das Angebot verfügbar sein wird. Dies bedeutet, dass es schwieriger sein kann, neue Emissionen vom primären Anleihenmarkt in Ihr Anleihenportfolio aufzunehmen, es sei denn, Sie haben eine Verbindung und planen im Voraus.

Wenn Sie US-Staatsanleihen auf dem Sekundärmarkt oder Unternehmens- oder Kommunalanleihen kaufen möchten, können Sie dies mit der Einrichtung eines Brokerage-Kontos selbst tun.

Kaufen Sie über einen Investmentprofi

Anstatt ein Broker-Konto ausschließlich online zu nutzen, können Sie einen Full-Service-Broker oder einen anderen Investmentprofi beauftragen, der mit Anleihegläubigern zusammenarbeitet, um Aufträge für ihre Anlagekonten zu erteilen. Dies kann insbesondere dann eine gute Option sein, wenn Sie mit Anlageprodukten noch nicht vertraut sind und Hilfe bei der Festlegung der Anlageziele benötigen.

Wenn Sie sich für einen Broker entscheiden, zahlen Sie eine Provision, damit dieser auf Anfrage Anleihen kauft. Ein bezahlter Anlageberater kann jedoch zusätzlich zur Durchführung der Anleihekäufe hilfreiche Ratschläge geben. Sie können Ihnen beispielsweise dabei helfen, auf spezifische Bedürfnisse wie Liquidität und Anlageportfolioallokation oder auf Bedenken wie Zinsrisiko und Volatilität einzugehen.