Mitarbeiteraktienoptionen erklärt

Employee Stock Options (ESO) sind eine Form der Vergütung, die Unternehmen an Führungskräfte und leitende Angestellte vergeben. Im Gegensatz zu Gehalt oder Boni, Der Wert einer Aktienoption hängt vom Kursanstieg der Aktie des Unternehmens ab. Die Idee ist, dass eine Aktienoption somit als Anreiz für die Mitarbeiter dient, hart für den Unternehmenserfolg zu arbeiten. Mitarbeiteraktienoptionen können einen Wert von Zehntausenden oder Hunderttausenden von Dollar haben – sogar Millionen.

Identifikation

Eine Mitarbeiteraktienoption funktioniert ähnlich wie die an Optionsbörsen gehandelten Call-Optionskontrakte. Ein ESO gibt dem Inhaber das Recht, Aktien des Unternehmens zu einem festgelegten Preis, dem sogenannten "Ausübungspreis", zu kaufen. In der Regel, Das Unternehmen verlangt von der Mitarbeiterin, eine Mindesthaltezeit abzuwarten, bevor sie die Option nach der Ausgabe ausüben kann. Von da an bis zum Ablaufdatum, der Arbeitnehmer kann die Option jederzeit ausüben. Wenn die Aktien des Unternehmens steigen, der Mitarbeiter kann die Option nutzen, Aktien zum niedrigeren Ausübungspreis zu kaufen und diese dann zum Marktpreis wieder zu verkaufen, den Unterschied behalten.

Typen

Es gibt zwei grundlegende Arten von Mitarbeiteraktienoptionen. Gesetzliche Optionen (auch "qualifizierte" oder "Anreizoptionen" genannt) ermöglichen es dem Inhaber, Kapitalertragsteuersätze auf Gewinne aus der Ausübung der Option zu erhalten. sofern bestimmte Regeln eingehalten werden. Nicht qualifizierte oder nicht gesetzlich vorgeschriebene Optionen können diese Steuererleichterung nicht erhalten, aber sie ermöglichen dem Optionsinhaber in anderer Hinsicht mehr Flexibilität.

Gesetzliche Optionen

Gemäß den Vorschriften der US-amerikanischen Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde eine gesetzliche Aktienoption kann nur mit einem Ausübungspreis ausgegeben werden, der dem Börsenkurs der Aktie zum Zeitpunkt der Ausgabe entspricht oder darüber liegt. Der Empfänger muss seit mindestens 1 Jahr im Unternehmen beschäftigt sein und darf die Option mindestens 1 Jahr nach Ausgabe nicht ausüben. Damit der Gewinn aus der Option auf die Kapitalertragsteuersätze qualifizieren kann, der Mitarbeiter muss die Aktien nach dem Kauf noch mindestens 1 weiteres Jahr nach Ausübung der Option halten. Sofern diese Regeln eingehalten werden, der gesamte Gewinn (definiert als Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Verkaufspreis) wird mit dem Kapitalgewinnsatz besteuert, sondern als regelmäßiges Einkommen.

Nicht gesetzliche Optionen

Reguläre (nicht gesetzliche) Mitarbeiteraktienoptionen qualifizieren möglicherweise nicht für Kapitalgewinne, es gibt also keine besonderen Einschränkungen für das Ausübungsverfahren. Im Allgemeinen, sie werden ebenso wie gehandelte Optionen nach Ablauf einer vom Unternehmen vorgeschriebenen Wartezeit ausgeübt. Der einfachste Weg, dies zu tun, ist eine sogenannte "bargeldlose Übung". " wodurch die Notwendigkeit vermieden wird, die zur Zahlung des Ausübungspreises erforderlichen Mittel aufzubringen. Um die bargeldlose Option auszuführen, der Inhaber bringt die Optionen zu seinem Broker. Der Broker wird die Mittel vorstrecken, um die Aktie (gegen eine geringe Gebühr) zu kaufen und die Aktien zum Marktpreis zu verkaufen. Der Optionsinhaber kassiert somit die Optionsgewinne, ohne den Ausübungspreis in bar bezahlen zu müssen.

Reload-Optionen

Bei einigen nicht qualifizierten Aktienoptionen ist im Vertrag eine „Reload“-Bestimmung vorgesehen. Angenommen, Sie haben eine Mitarbeiteraktienoption für Aktien mit einem Ausübungspreis von 20 USD und der Marktpreis beträgt jetzt 30 USD/Aktie. aber die Option verfällt nicht für ein weiteres Jahr oder so. Sie können die Option ausüben und vermeiden, dass die Aktie sinkt, oder Sie können die Option halten, in der Hoffnung, dass die Aktie weiter an Wert gewinnt. Mit einem Nachladen, du darfst beides machen. Bei Ausübung einer Reload-Option wird das Unternehmen gibt eine neue Option mit demselben Verfallsdatum aus, jedoch mit dem aktuellen Marktpreis als neuen Ausübungspreis. Sie können Ihre bisherigen Gewinne absichern und dennoch den Gewinn aus zukünftigen Wertsteigerungen kassieren, indem Sie die Reloaded-Option zu einem späteren Zeitpunkt erneut ausüben.