So berechnen Sie den Optionswert

Optionen sind Kontrakte, die dem Inhaber einer Aktie das Recht geben, ein anderes Wertpapier zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen (Call-Optionen) oder zu verkaufen (Put-Optionen). als Ausübungspreis bezeichnet. Aktien für den Optionshandel sind am häufigsten, Optionskontrakte werden aber auch auf Futures gehandelt, Fremdwährung, und andere Wertpapiere. Mitarbeiteraktienoptionen werden nicht gehandelt, sondern als Sonderform der Call-Option fungieren.

Optionen haben nicht automatisch einen Wert, Daher ist es für einen Anleger wichtig zu wissen, wann eine Option einen Wert hat und wie er berechnet wird. Alle Optionen haben ein Verfallsdatum, nach dem eine nicht ausgeübte Option ihren Wert verliert.

Optionspreise verstehen

Verstehen Sie, wie Optionspreise bestimmt werden. Die einfachste Situation ist eine Call-Option, die mit dem Ausübungspreis zum aktuellen Marktpreis ausgegeben wird. Wenn der Verkäufer einer Option (ein sogenannter Writer) den Kontrakt ausgibt, sie erhebt eine Prämie zur Deckung der Kosten. Bei Aktienoptionen, Dies ist normalerweise weniger als 1 USD/Aktie.

Solange der Marktpreis auf oder unter dem Ausübungspreis bleibt, die Option hat keinen Wert, weil Sie die Aktien auf dem Markt für denselben oder weniger kaufen können, als Sie die Option verwenden können. Jedoch, wenn der Marktpreis mindestens so hoch steigt, dass die Prämie gedeckt ist, sind Sie "im Geld". Sie können die Aktien dann zum Ausübungspreis kaufen und zu einem höheren Preis als dem Ausübungspreis zuzüglich Aufschlag weiterverkaufen.

Erfahren Sie mehr über Put-Optionen

Erfahren Sie, wie Put-Optionen funktionieren. Im Wesentlichen ist es nur das Gegenteil einer Call-Option. Eine Put-Option garantiert, dass Sie das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis verkaufen können. Fällt der Marktpreis ausreichend, um die Prämie zu decken, Sie können das Wertpapier auf dem Markt kaufen und es mit Gewinn an den Stillhalter verkaufen (der die Transaktion abschließen muss, wenn Sie die Option ausüben möchten).

Berechnen Sie den Wert der Call-Option

Sie können den Wert einer Call-Option und den Gewinn berechnen, indem Sie den Ausübungspreis plus Prämie vom Marktpreis subtrahieren. Zum Beispiel, sagen wir, eine Call-Aktienoption hat einen Ausübungspreis von 30 USD/Aktie mit einer Prämie von 1 USD. und Sie kaufen die Option, wenn der Marktpreis ebenfalls 30 USD beträgt. Sie investieren 1 USD/Aktie, um die Prämie zu bezahlen.

Wenn die Aktie dann auf 35 USD/Aktie steigt und Sie die Option ausüben, Sie zahlen den Ausübungspreis von 30 USD/Aktie und verkaufen die Aktien dann für 35 USD/Aktie. Der Wert der Option beträgt $5/Aktie, und Ihr Gewinn ist dieser Betrag abzüglich der Prämie von 1 USD/Aktie, oder $4/Aktie. Wieder, eine Put-Option funktioniert genauso wie eine Call-Option, im Rückwärtsgang.

Finden Sie den Nettogewinn

Bestimmen Sie den Nettogewinn im Wert einer Option, wenn der Kontrakt beim Kauf einen Nettowert hat. Optionen können an einer Optionsbörse ausgegeben oder gehandelt werden, wenn Ausübungspreis und Marktpreis unterschiedlich sind. In diesem Fall müssen Sie die Prämie zuzüglich eines bereits vorhandenen Optionswerts bezahlen. Der Preis muss genug steigen (oder sinken für Put-Optionen), um Sie ins Geld zu bringen, bevor Sie einen Gewinn erzielen können.

Zum Beispiel, wenn Sie eine Aktien-Call-Option mit einem Ausübungspreis von 30 USD/Aktie und einem Marktpreis von 35 USD/Aktie gekauft haben, es hat bereits einen Wert von $5/Aktie, und Sie müssen diesen Betrag zuzüglich der Prämie (insgesamt $6/Aktie) bezahlen. Wenn die Aktie auf 40 USD steigt, der Wert der Option steigt von 5 USD/Aktie auf 10 USD/Aktie. Dein Profit, wenn Sie dann die Option ausüben, ist $10/Aktie abzüglich der $6, die Sie bezahlt haben, oder $4/Aktie.

Überlegungen zu Mitarbeiteraktienoptionen

Mitarbeiteraktienoptionen weisen in der Regel einige Besonderheiten auf, aber funktionieren wie Call-Optionen. Die Optionen werden normalerweise dem Arbeitnehmer eingeräumt, sodass keine Prämie zu zahlen ist. Um den Wert einer Mitarbeiteraktienoption zu berechnen, Befolgen Sie das gleiche Verfahren wie für gehandelte Call-Optionen.