Vorgeschlagene Regelungen zum Verkauf von Anteilen ausländischer Partner – Was Sponsoren über die Einbehaltung wissen sollten
Das Tax Cuts and Jobs Act erhebt bei einem ausländischen Verkäufer eine Steuer auf den Gewinn aus dem Verkauf von Beteiligungen an einer Personengesellschaft, sofern dieser Gewinn den Anteil des ausländischen Verkäufers am integrierten ECI-Gewinn der Personengesellschaft („ECI-Gewinn“) nicht übersteigt. Außerdem, gemäß Abschnitt 1446(f), Der Käufer einer Personengesellschaft muss 10% des vom ausländischen Verkäufer realisierten Betrags einbehalten, sofern keine Ausnahme vorliegt.
Das Finanzministerium hat zusätzliche Leitlinien (die „vorgeschlagenen Verordnungen“) bereitgestellt, die regeln, wann eine solche Einbehaltung erforderlich ist und wie sie angewendet wird. Die vorgeschlagenen Vorschriften folgen in vielerlei Hinsicht früheren IRS-Leitlinien, die in der IRS-Mitteilung 2018-29 (die „Mitteilung“) bereitgestellt wurden. Die vorgeschlagenen Vorschriften gelten für Übertragungen, die 60 Tage nach der Veröffentlichung der endgültigen Vorschriften erfolgen. Steuerzahler dürfen sich jedoch im Allgemeinen auf sie verlassen, bevor sie abgeschlossen werden.
Angesichts der Bedeutung dieser Fragen, Im Folgenden heben wir einige wichtige Änderungen und Erkenntnisse für Private-Equity-Fonds hervor.
VORGESCHLAGENE REGELUNGEN
Für die Quellensteuer verantwortliche Partnerschaft
Kommentar: Wir erwarten, dass Partnerschaften ihre Sorgfaltspflichten in Bezug auf Übertragungsanträge erhöhen werden, um sicherzustellen, dass der Übertragungsempfänger eine Bescheinigung zur Feststellung einer Ausnahme oder Zurückhaltung vorlegt. Partnerschaften mit blockierten Strukturen oder Strukturen mit deminimis Effektiv verbundenes Einkommen („ECI“) kann auch einen erhöhten Anreiz haben, das Partnerschaftszertifikat basierend auf einem „erachteten Verkauf“, der unten erörtert wird, bereitzustellen. Die Präambel der vorgeschlagenen Verordnungen stellt klar, dass der IRS von einer Partnerschaft erwartet, dass sie die vom Erwerber bereitgestellten Zertifizierungen überprüft, um festzustellen, ob sie Grund zu der Annahme hat, dass sie falsch sind. Es ist zwar unklar, nach welchem Überprüfungsstandard sich der Markt entscheiden wird, stellt der IRS fest, dass eine Partnerschaft, zum Beispiel, Grund zu der Annahme haben, dass ein Zertifikat aufgrund exklusiver Informationen, die die Partnerschaft in ihren Büchern und Aufzeichnungen hat, falsch ist.
Zurückhalten von Ausnahmen aufgrund von Übertrager- oder Partnerschaftszertifizierungen
Die vorgeschlagenen Verordnungen behalten im Allgemeinen die Zurückhaltungsausnahmen in der vorherigen Mitteilung bei (obwohl sie einige einschränken) und fügen einige neue hilfreiche Kategorien hinzu.
Geänderte Ausnahme basierend auf dem ECI-Anteil des Übertragenden
Kommentar: Beachten Sie, dass ein Erwerber dieses Zertifikat nicht vorlegen kann, wenn die Partnerschaft keine K-1 ausstellt (K-1-Äquivalente reichen nicht aus), gibt K-1s aus, die kein Nettoeinkommen widerspiegeln oder gibt kein Formular 8805s aus (d. h., die Partnerschaft hat keine ECI-Einkommen oder -Verluste).
Geänderte Ausnahme basierend auf dem angenommenen Verkauf der Partnerschaft
Kommentar: Wir erwarten, dass übertragende und übertragende Personen eine Partnerschaftsbescheinigung für Fonds beantragen, bei denen es keine EBI gibt (d. h. eine parallele Fondsstruktur für Nicht-US-Investoren, die Blocker bei ECI-Geschäften verwendet). In einem Fall, in dem es keine ECI gibt, Der Übertrager darf kein Zertifikat auf der Grundlage der vorangegangenen dreijährigen K-1-Historie vorlegen. Wenn ein Fonds ECI-Investitionen hat, es kann schwierig sein, dieses Zertifikat vorzulegen, es sei denn, es ist von den Bewertungen und dem integrierten Gewinn überzeugt. In diesem Fall, es wäre vorzuziehen, wenn ein Übertragender das Zertifikat auf der Grundlage der vorherigen dreijährigen K-1-Geschichte, soweit verfügbar, vorlegt.
Neue Ausnahme basierend auf Vertragsanspruch
Kommentar: Die Position des IRS ist, dass ein US-Büro der Personengesellschaft die Voraussetzung für eine ständige Niederlassung gemäß Steuerabkommen erfüllt. Diese Ausnahme ist nützlich für Kreditfonds, die Kreditvergabetätigkeiten ausüben und keine Niederlassung in den Vereinigten Staaten haben. Übernehmer in anderen Fonds mit ECI sollten dieses Zertifikat nicht akzeptieren. Im Gegensatz zu den anderen Ausnahmen Der Erwerber muss innerhalb von 30 Tagen nach dem Datum der Übertragung eine Kopie der Bescheinigung an den IRS senden.
Maximale Steuerausnahme
Kommentar: Dieses Verfahren erfordert, dass die Partnerschaft dem Übertragenden eine Erklärung ausstellt, in der der ECI-Gewinn des Übertragenden zum Feststellungsdatum bescheinigt wird. Während eine Partnerschaft verpflichtet ist, Nicht-US-Übertragern ihren ECI-Gewinn als Teil der K-1-Informationen, die die Partnerschaft sendet, bereitzustellen, der Hausarzt hat diese Informationen möglicherweise vor der Übertragung nicht endgültig erstellt.
Andere Ausnahmen
Kommentar: Die vorgeschlagenen Verordnungen fügten eine hilfreiche Durchsuchungsregel für einen ausländischen Partnership-Transfer mit direkten oder indirekten US-Partnern hinzu. In diesem Fall, der Übertragende kann ein W-8IMY vorlegen, Anhängen von W-9-Formularen seiner US-Partner und einer Quellensteuererklärung, die den Prozentsatz des Gewinns angibt, der den US-Partnern zuzurechnen ist. Ein Übernehmer kann in diesem Fall die Einbehaltung des Teils des Erlöses vermeiden, der den US-Partnern zuzurechnen ist. Jedoch, die Durchsichtsregel gilt nicht, um es indirekten ausländischen Partnern zu ermöglichen, eine Einbehaltung aufgrund einer ihnen zur Verfügung stehenden Ausnahme zu vermeiden (z. Vertragsausnahme, Ausnahme bei Nichtanerkennung, Ausnahme ohne Gewinn).
Festlegen der im realisierten Betrag einzubeziehenden Schulden
Kommentar: Frühere IRS-Richtlinien erlaubten die Verwendung einer K-1 nur, wenn die Übertragung innerhalb von 10 Monaten nach dem Steuerjahr erfolgte, für das diese K-1 galt. Der IRS erkannte, dass dies nicht durchführbar war und hat die Frist daher auf 22 Monate verlängert.
Die zentralen Thesen:- Der IRS hat Verordnungsvorschläge (die „vorgeschlagenen Verordnungen“) herausgegeben, die detaillierte Leitlinien zu der Verpflichtung enthalten, Verkäufe von Anteilen an Personengesellschaften einzubehalten, die in einem US-Handel oder Geschäft tätig sind. Die vorgeschlagenen Vorschriften verlangen, dass Personengesellschaften von zukünftigen Ausschüttungen an einen Übernehmer einbehalten, wenn der Übernehmer die Einbehaltung nicht einhält, eine Verpflichtung, die zuvor durch vorläufige Leitlinien ausgesetzt wurde. Dies kann Personengesellschaften ermutigen, eine Bescheinigung darüber auszustellen, dass die ECI aus ihrem angenommenen Verkauf weniger als 10 % des Nettogewinns der Personengesellschaft betragen würde, es sei denn, die Partnerschaft kann sich auf eine andere Ausnahme berufen.
- Die vorgeschlagenen Verordnungen behalten im Allgemeinen die bestehenden Einbehaltungsausnahmen auf der Grundlage einer Bescheinigung des Übertragenden bei. Jedoch, ein Übertragender darf nur dann ein Zertifikat auf der Grundlage seines ECI-Anteils ausstellen, wenn sein ECI-Anteil in jedem der letzten drei Jahre unter 10 % und unter 1 Million US-Dollar (vorher 25 % ohne US-Dollar-Obergrenze) lag. Die vorgeschlagenen Verordnungen sehen auch neue Ausnahmen für Übertragende auf der Grundlage von Vertragsansprüchen und der maximalen Steuerpflicht vor, und eine eingeschränkte Durchsichtsregel für ausländische Personengesellschaftsübernehmer vorsehen.
- 1446(f) Einbehalt basiert auf 10 % des realisierten Betrags, einschließlich des Anteils des Veräußerers an den Gesellschaftsschulden. Der IRS hat die Frist, nach der K-1s verwendet werden können, um den Anteil eines Veräußerers an den Partnerschaftsschulden zu bestimmen, von 10 auf 22 Monate erhöht. Dies erleichtert den Parteien die Ermittlung des realisierten Betrags und des fälligen Einbehalts.
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