Namen von Investmentfonds geändert:Auswirkungen auf Anleger und was sie tun sollten

Gemäß den Anweisungen im jüngsten Rundschreiben von SEBI, Investmentfondsgesellschaften mussten sich umbenennen, neu kategorisieren, und die von ihnen angebotenen Investmentfondsprogramme rationalisieren. Anstelle dieser Änderungen Was sollte ein Kleinanleger tun?

Laut Rundschreiben kann es zu einer Namensänderung kommen, Kategorie oder Anlagestrategie des Fonds. Das Rundschreiben hat sich sowohl auf die Anleger als auch auf die Asset Management Companies (AMCs) ausgewirkt.

Auswirkungen auf die Anleger von Investmentfonds

Mit dieser Initiative SEBI möchte den Anlageprozess für gewöhnliche Anleger vereinfachen.

Die Rationalisierung und Neukategorisierung von Investmentfondssystemen über verschiedene Fondshäuser hinweg soll eine einfache und leichte Identifizierung und Vereinfachung bei der Auswahl des richtigen Investmentfonds ermöglichen.

Durch die Reduzierung der Fülle von Investmentfonds, die unter jeder Investmentfondskategorie verfügbar sind, die Verwechslungsgefahr wird verringert.

Um ein einfaches Beispiel zu nehmen, Gehen Sie davon aus, dass ein Large-Cap-Fonds in einen Large- und Mid-Cap-Fonds umklassifiziert wird.

Jetzt wird es sich auf die Anleger auswirken, indem es ihre Gesamtportfoliorisiken erhöht.

Anleger, die in einen Large-Cap-Plan investiert hätten, um ein geringeres Risiko einzugehen, müssten entweder ihre Risikobereitschaft erhöhen oder ihre Anlage ändern.

Im Folgenden sind die möglichen Auswirkungen der oben genannten Änderungen auf die Anleger aufgeführt:

1. Einfachere Auswahl von Investmentfondssystemen

Derzeit gibt es mehr als 1200 offene Investmentfondssysteme, viele sind in der Natur genau ähnlich. Eine so große Anzahl von Schemata führt zu Verwirrung.

Fortan, Bei Investmentfondssystemen wird nur ein System verwendet, das eine definierte Investmentfondskategorie repräsentiert.

Dies wird die Gesamtzahl der Systeme erheblich reduzieren und wiederum die Verwirrung bei der Identifizierung und Auswahl eines Investmentfonds verringern.

2. Bestehende Investitionen müssen überprüft werden

Viele Investmentfonds haben ihre Anlagestrategie geändert, Anlageziel, wurden mit anderen Systemen zusammengelegt.

Deswegen, Anleger müssen möglicherweise ihre bestehenden Investitionen überprüfen und neu ausrichten, falls erforderlich, um sicherzustellen, dass die geänderten Anlageziele der Pläne mit ihren bevorzugten Anlagezielen übereinstimmen.

3. Einfacher Vergleich

Fonds innerhalb derselben Kategorie sollen künftig ähnliche Merkmale aufweisen. Die Verwendung nur eines Systems aus einer bestimmten Kategorie und ähnlicher Systeme in ähnlichen Kategorien soll einen leichteren Vergleich gewährleisten.

Mit den Worten von Stephan Gröning:Direktor, Anlagelösungen, Sharchan, BNP Paribas „Alle Systeme verschiedener AMCs innerhalb einer ähnlichen Kategorie haben ähnliche Merkmale, Dies wird es den Kunden ermöglichen, einen besseren ‚Äpfel-zu-Äpfel‘-Vergleich anzustellen.“

4. Möglichkeit eines Rückgangs von Alpha oder Outperformance

Die Rationalisierungsinitiative soll eine strikte Einordnung in die Systeme sowie deren Anlagestrategie sicherstellen. Dadurch wird das Mandat des Fonds eingehalten.

Früher investierten einige Large-Cap-Programme in Mid-Cap-Aktien, um ein höheres Alpha zu erzielen und die Benchmark zu übertreffen. Dies würde nach den neuesten Richtlinien schwierig werden. Infolge, bei einigen Fonds kann die Alpha-Outperformance des Fonds im Vergleich zum Referenzindex sinken.

Auf kurze Sicht, das mag negativ erscheinen. Jedoch, auf Dauer, Es wird erwartet, dass systematisches und diszipliniertes Investieren zu einer fairen und positiven Wertschöpfung führt, entsprechend dem wahren Auftrag des Systems.

5. Umbenennung bedeutet keine Änderung bestehender Investitionen

Einige Systeme haben nur eine Namensänderung erfahren, ohne Änderung ihres Anlageziels oder ihrer Anlagestrategie.

In einem solchen Fall, Anleger müssen sich über solche Veränderungen Sorgen machen. Darüber hinaus, sie müssen ihre Investitionen nicht neu positionieren oder verschieben.

Alles bleibt gleich, eine Änderung des Namens eines Investmentfondssystems ermöglicht eine bessere Identifizierung des Anwendungsbereichs und des Ziels des Systems.

6. Erhöhte Sicherheit

Von nun an, Investmentfonds können ihren Anlagestil nicht drastisch ändern, ohne Vorankündigung an die Anleger. Dadurch wird sichergestellt, dass die Fondsmanager den Anlageauftrag zur Erreichung der definierten Anlageziele einhalten.

Daher, die Gewissheit, dass das gewählte System dem Risikoprofil des Anlegers entspricht, wird erhöht.

7. Gleichmäßigkeit

Bisher fehlte es in der Investmentfondsbranche an einer einzigen gemeinsamen Definition. Jedes Fondshaus gab seine eigenen, unterschiedliche Definitionen für verschiedene Begriffe.

Jetzt mit einer einzigen einheitlichen Definition in der gesamten Investmentfondsbranche, dieses Problem soll weitgehend gelöst werden. Alle Fondshäuser müssen den gleichen Definitionen folgen, sodass sich die Anleger nicht darum kümmern müssen, die Definition jedes Systems für verschiedene Akteure separat zu überprüfen.

Einige Investmentfonds haben Namensänderungen und eine Rationalisierung der Fonds vorgenommen

IDFC Investmentfonds:Umbenennung

SBI Investmentfonds:Umbenennung

PNB Principal Investment Fund:Umbenennung

DSP Blackrock Investmentfonds:Umbenennung

Aditya Birla Investmentfonds:Umbenennung

Invesco Investmentfonds:Umbenennung

Gründe für die Änderung

SEBI möchte die Verwirrung für Anleger und die einfache Entscheidungsfindung bei der Auswahl und Identifizierung von Investmentfondssystemen reduzieren.

So, nach neuem Rundschreiben, Investmentfondsgesellschaften können in jeder Kategorie nur ein System haben.

Fazit

Die Rationalisierung und Neukategorisierung von Investmentfonds ist ein positiver Schritt in die richtige Richtung. Nach Ansicht vieler Analysten das Rundschreiben ist anlegerfreundlich.

Es wird den Anlegern bei der richtigen Identifizierung helfen, Vergleich, und Auswahl verschiedener Investmentfondssysteme. Es wird das Leben vieler Kleinanleger erheblich erleichtern, indem es Verwirrung vermeidet und sie ermutigen, sich am Zug von Investmentfonds zu beteiligen.

Viel Spaß beim Investieren!

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