Was sind die Hauptunterschiede zwischen Multi-Cap- und Fokussierten Aktienfonds?

Je nach den Merkmalen der Portfoliounternehmen gibt es verschiedene Arten von Aktienfonds. Einige basieren auf der Marktkapitalisierung der zugrunde liegenden Aktien, einige sind sektorale Aktienfonds, während andere möglicherweise eine separate Anlagestrategie haben.

Hier werden wir Unterschiede und Gemeinsamkeiten zwischen den beiden Arten von Aktienfonds diskutieren:Multi-Cap- und fokussierte Aktienfonds. Beide Fonds können in Fonds mit unterschiedlichen Marktkapitalisierungen investieren, weisen jedoch wesentliche Unterschiede auf.

Multi-Cap-Aktienfonds:Bedeutung

Multi-Cap-Aktienfonds sind Investmentfonds, die in Unternehmen aller Marktkapitalisierungsgrößen investieren.

Traditionell, Multi-Cap-Aktienfonds hatten eine Ausrichtung auf Large-Caps, wobei die meisten Bestände in Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung investiert sind. Im September 2020, das Securities and Exchange Board (SEBI) hatte Multi-Cap-Fonds angewiesen, jeweils 25 % in Large-Cap-Fonds zu investieren, mittlere Kappe, und Small-Cap-Unternehmen. Dies hat viele Multi-Cap-Fonds dazu veranlasst, einige ihrer Large-Cap-Bestände zu verkaufen und Mid- und Small-Cap-Unternehmen zu kaufen, um die von SEBI empfohlene Auflösung zu erreichen.

Fokussierter Aktienfonds:Bedeutung

Fokussierte Aktienfonds sind Investmentfonds, die in eine begrenzte Anzahl von Aktien investieren. Gemäß den Richtlinien von SEBI, Fokussierte Aktienfonds können in maximal 30 Aktien investieren. Die Anzahl der Aktien in einem fokussierten Aktienfonds ist viel geringer als bei einem typischen Investmentfonds, der 50 bis 100 Aktien halten kann. Wie Multi-Cap-Fonds, sie können in große, Mittel, und kleine Unternehmen. Fokussierte Aktienfonds gehen selektive und sorgfältig recherchierte Wetten auf eine begrenzte Anzahl von Unternehmen ein, um die Rendite zu maximieren.

Fokussierter Fonds vs. Multi-Cap-Fonds:Die Unterschiede

Eigenschaften Multi-Cap-Aktienfonds Fokussierte Aktienfonds RisikenWeniger riskant als fokussierte Aktienfonds aufgrund der DiversifikationRisikoreicher als Multi-Cap-Aktienfonds, die in viele Aktien investierenWachstumspotenzialBieten ein geringeres Wachstumspotenzial als fokussierte AktienfondsBieten ein höheres Wachstumspotenzial, wenn sich die meisten Aktien im Fonds gut entwickelnAnlageklassen, in die die Fonds investierenGemäß den SEBI-Richtlinien , Multi-Cap-Fonds sollten ihre Investitionen nach Unternehmensgröße wie folgt aufteilen:

– Large-Cap:Mindestens 25 %

– Mid-Cap:Mindestens 25 %

– Small Cap:Mindestens 25% Kann in bis zu 30 Aktien aller Unternehmensgrößen investieren

SektorenInvestieren Sie sektorübergreifend in UnternehmenInvestieren Sie in einige SektorenExpertise des FondsmanagersWie bei regulären Investmentfonds, wo der Fondsmanager das Risiko diversifizieren und Unternehmen aller Größen mit hohem Potenzial auswählen muss Größere Betonung der Fähigkeiten und Erfahrung des Fondsmanagers bei der Auswahl der 30 besten Aktien mit dem höchsten RenditepotenzialThemaWeniger Konzentration auf ein bestimmtes ThemaKann ein bestimmtes Thema übernehmen, wie z. Vermeiden Sie PSU-Aktien

Fokussierter Fonds vs. Multi-Cap-Fonds:Die Ähnlichkeiten

1. Besteuerung

Als Aktienfonds werden sowohl Multi-Cap-Aktienfonds als auch fokussierte Aktienfonds besteuert. Kurzfristige Kapitalgewinne (aus dem Verkauf von Anteilen, die weniger als ein Jahr gehalten werden) werden mit 15 % besteuert. Langfristige Kapitalgewinne (aus dem Verkauf von Anteilen, die länger als ein Jahr gehalten werden) werden mit 10 % besteuert. Langfristige Kapitalgewinne von bis zu Rs. 1 Lakh sind steuerfrei.

2. Erlaubt, in Unternehmen jeder Größe zu investieren

Sowohl Multi-Cap- als auch fokussierte Aktienfonds können in Unternehmen jeder Größe investieren. Dies unterscheidet sich von größenspezifischen Fonds wie Large-Cap-Fonds oder Mid-Cap-Fonds.

Die zentralen Thesen

– Multi-Cap-Fonds können in mehrere Unternehmen aller Marktkapitalisierungsgrößen investieren

– Fonds mit fokussierter Kapitalisierung können in maximal 30 Unternehmen jeder Marktkapitalisierung investieren

– Fondsmanager von fokussierten Cap-Fonds müssen Unternehmen mit umfassendem Research sorgfältig auswählen, um maximales Wachstum zu erzielen

– Multi-Cap-Fonds sind weniger riskant als fokussierte Cap-Fonds

– Fokussierte Cap-Fonds bieten ein höheres Wachstumspotenzial als Multi-Cap-Fonds

– Multi-Cap-Fonds eignen sich für Anleger mit geringer Risikobereitschaft, in der Erwägung, dass fokussierte Aktienfonds für Anleger mit mittlerer bis hoher Risikobereitschaft geeignet sind

Häufig gestellte Fragen

Warum sind Multi-Cap-Fonds weniger riskant als fokussierte Aktienfonds?

Die Bestände der Multi-Cap-Fonds sind auf viele Unternehmen verteilt. Wenn eines der Portfoliounternehmen nicht gut abschneidet, die Auswirkungen auf das Portfolio sind weniger gravierend. Fokussierte Aktienfonds sind anfälliger für die schlechte Performance von Portfoliounternehmen, da das Risiko auf weniger Unternehmen verteilt wird.

Wie viele fokussierte Aktienfonds kann ein AMC laut SEBI auflegen?

Nach den Vorschriften von SEBI jede Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMC) kann nur ein System unter jeder Kategorie von Investmentfonds haben, wie Large-Cap-Fonds, Multi-Cap-Fonds, fokussierte Fonds, usw. SEBI hat diese Regel geschaffen, um Verwirrung unter den Anlegern zu vermeiden.

Fazit

Multi-Cap- und fokussierte Aktienfonds sind zwei verschiedene Arten von Aktienfonds, die für Anleger mit unterschiedlichen Risikoprofilen geeignet sind. Multi-Cap-Fonds sind unter den beiden Arten weniger riskant und bieten ein geringeres Wachstumspotenzial. Fokussierte Fonds sind zwischen den beiden Arten riskanter und bieten ein höheres Wachstumspotenzial.

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