Die vier Gefahren der Selbstverwaltung Ihrer Investitionen

Die Selbstverwaltung Ihrer Anlagen kann die langfristige Gesundheit Ihres Portfolios gefährden.

Die meisten von uns haben das alte Sprichwort gehört, dass sich ein überwältigender Prozentsatz der Fahrer als überdurchschnittlich einschätzt (eine mathematische Unmöglichkeit). In der Sozialpsychologie als „illusorische Überlegenheit“ bekannt, dieses Phänomen wird seit Jahrzehnten High-School- und College-Studenten gelehrt, und ist bis heute ein amüsantes Beispiel menschlicher Selbstüberschätzung.

Leider für uns Menschen, dass sich Selbstüberschätzung auf ein breites Spektrum von Aktivitäten ausdehnt, nicht zuletzt Investitionsentscheidungen. Viele Anleger entscheiden sich dafür, ihre eigenen Anlagen zu verwalten, und einer kleinen Minderheit geht es gut. Leider, Das Universum der Selbstverwalter ist viel, viel größer als diese kleine Minderheit, und die meisten kommen alleine nicht so gut zurecht. Sie fallen vielen Fehlern zum Opfer, und mit erheblichen Kosten:schlechte langfristige Renditen, unnötiges Risiko, verminderte Kaufkraft im Ruhestand, und sogar verminderte Lebensqualität durch Stress.

Wenn Sie Ihre Investitionen derzeit selbst verwalten, Folgendes berücksichtigen.

1. Sie sind Teil einer Gruppe, die dramatisch hinter dem Markt zurückbleibt

Laut DALBAR, ein auf Kundenleistung spezialisiertes Forschungsunternehmen, die meisten Einzelinvestoren bleiben dem Markt dramatisch hinterher. In ihrer 22. jährlichen quantitativen Analyse des Anlegerverhaltens DALBAR untersuchte das Verhalten der Anleger von Investmentfonds während des 30-Jahres-Zeitraums bis Dezember, 2015. Dieser Zeitraum umfasste so bemerkenswerte Ereignisse wie den Absturz von 1987, der Rückgang um die Jahrtausendwende, der Börsencrash 2008, und die anschließende Genesung.

Die Ergebnisse sind nicht schön. Die annualisierte Rendite des S&P 500 betrug in diesem Zeitraum 10,35 %. Die annualisierte Rendite für den durchschnittlichen Aktieninvestor? Nur 3,66%! Rentenanleger schnitten nicht besser ab – sie erzielten eine annualisierte Rendite von 0,59 %, verglichen mit einer annualisierten Rendite von 6,73% für den Barclays Aggregate Bond Index. In beiden Fällen stellte DALBAR fest, dass „… das Verhalten der Anleger der Hauptgrund“ für die Underperformance ist. Sie erklären weiter, „Die Daten zeigen, dass, wenn Investoren reagieren, sie treffen im Allgemeinen die falsche Entscheidung.“

Seien Sie sich bewusst, dass, wenn Sie sich selbst verwalten, um den Markt zu übertreffen, die Chancen stehen stark gegen Sie.

2. Ihr finanzielles Wohlergehen ist mehr als nur Ihre Investitionen

Abgesehen von dem oben Gesagten und vorausgesetzt, Sie gehören zu der kleinen Minderheit, die mit dem Markt mithalten kann, Vergessen Sie nicht, dass Ihr Finanzleben mehr ist als nur Ihre Investitionen. Auch bei starker Portfolioperformance und guter Asset Allocation , es gibt viele chancen, schief zu gehen.

Betrachten Sie Steuern. Durch das Versäumnis, Vermögenswerte auf die optimalen Kontotypen zu platzieren, Sie könnten Uncle Sam oder Ihrem Staat mehr zurückgeben, als Sie müssen. Dividenden, Zinsertrag, und Kapitalgewinne werden alle unterschiedlich behandelt, je nachdem, wo sie platziert sind, Daher ist eine solide Strategie der Schlüssel. Gleichfalls, Ihre Steuerrechnung kann basierend auf Ihren realisierten Nettogewinnen für das Jahr – der Differenz zwischen Ihren realisierten Gewinnen und Verlusten – stark variieren. Ein schlechtes Timing von Verkäufen kann dazu führen, dass Sie bedeutende Steuersparmöglichkeiten verpassen, Sie haben wieder weniger von Ihren hart verdienten Gewinnen.

Das gleiche gilt für viele andere Überlegungen zur Finanzplanung. Nehmen Sie eine Versicherung auf. Kaufen Sie zu wenig und eine unerwartete Katastrophe könnte Sie auslöschen. Kaufe zu viel, und Sie bluten ständig wertvolle Prämien aus, die auf Ihren Ruhestand hinwirken könnten. Die richtige Nachlassplanung birgt auch ein wahres Rattennest an Gefahren. Durch die Zuweisung eines schlechten Treuhänders oder Testamentsvollstreckers, vergessen, die entsprechenden Begünstigten zuzuweisen, oder die Erbschaftsbesteuerung nicht verstehen, Sie könnten Ihre Erben in einer ganz anderen Position hinterlassen, als Sie es beabsichtigt oder erwartet haben.

Und was ist mit Ihren Rentenkonten? Haben Sie eine steueroptimierte Auszahlungsstrategie für Ihre IRA oder 401k? Die Vermögensverwaltung selbst in die Hand zu nehmen geht weit über die reine Anlagestrategie hinaus.

3. Du kannst nicht rund um die Uhr auf der Uhr sein

Die Überwachung einer umfassenden Finanzstrategie braucht Zeit. Das ist ein großer Nachteil, wenn Sie Freude an der Familie haben, Freunde, oder Hobbys – ganz zu schweigen von Unterbrechungen wie Urlaub oder gelegentlicher Grippe. Die meisten Leute haben einfach keine Zeit, Neigung, oder Schulungen, um ein komplexes Anlageportfolio richtig zu verwalten. Und, Je später im Leben, und je größer das Portfolio, desto mehr Risiko gehen Sie ein, wenn Sie alleine verwalten.

Um den Advokaten des Teufels zu spielen, Es ist möglich, dass Sie sehr gerne investieren und es Ihre anderen Prioritäten nicht beeinträchtigt. Meinetwegen. Aber was passiert, wenn Sie plötzlich arbeitsunfähig werden oder den Zugriff auf Ihr Konto verlieren, wenn auch nur für kurze zeit? Erkrankung, Unfälle, familiäre Notfälle, und eingefrorene Computer passieren. Häufig! In der Wirtschaft gibt es ein Konzept, das als Schlüsselpersonenrisiko bekannt ist. und eine gängige Gegenmaßnahme besteht darin, gezielt Redundanzen in der Fachkompetenz zu schaffen. Als Selbstverwalter, Es ist unwahrscheinlich, dass Sie Stellvertretern vertraut haben, die eingreifen und Ihr Portfolio verwalten könnten, wenn Sie dies nicht könnten. Das ist ein großes Risiko, und auch ein gemeinsames Element in der vierten und letzten Überlegung.

4. Irgendwann Sie benötigen einen Notfallplan

Zu oft, Selbstverwalter kümmern sich ein Leben lang akribisch um ihre Investitionen, nur um es schließlich einem Ehepartner oder Kindern zu übergeben, die keine Ahnung haben, was sie tun sollen. Ohne einen soliden Plan für die unvermeidliche Übergabe, Es dauert nicht lange für schlechte Entscheidungen, Inaktivität, oder skrupellose Finanzverkäufer, um auszuweiden, was so lange gedauert hat.

Das ist eine echte Tragödie, und es passiert jeden tag. Die gute Nachricht ist, dass es leicht zu verhindern ist – fangen Sie einfach früh an. Selbst wenn Sie gut investieren können (was nur sehr wenige sind), ein gründliches Verständnis der Nachlass- und Steuerplanung haben (gilt für noch weniger Personen), und die Zeit und das Interesse haben, Ihre Investitionen zu verwalten (noch weniger), Sie können und sollten dennoch einen Übergang planen. Finden Sie einen Anlageprofi, dessen Philosophie zu Ihrer eigenen passt, und testen Sie sie mit einem Teil Ihres Portfolios. Wenn sie am Ende nicht passen, Sie haben viel Zeit zum Wechseln. Wenn Sie mögen, was sie tun, Sie können mit ihnen zusammenarbeiten, um einen Finanzplan zu erstellen, der sowohl die harte Arbeit, die Sie geleistet haben, honoriert als auch das Portfolio in guten Händen hinterlässt, wenn Sie weg sind.

Unsere Stellungnahme

Mit dem Aufkommen von Robo-Advisors und Online-Investmenttools, Menschen fühlen sich stärker befähigt, das Investmentmanagement selbst in die Hand zu nehmen. Während es eine kleine Minderheit von Menschen gibt, die als Selbstverwalter relativ erfolgreich sind, die Mehrheit wirkt sich negativ auf ihr gesamtes Finanzportfolio aus und schneidet schlechter ab als der Markt. Der richtige professionelle Finanzberater kann Ihre Anlageziele unterstützen und mit Ihnen in allen Facetten Ihres Finanzlebens zusammenarbeiten.

Haben Sie Fragen zu etwas in diesem Artikel? Vereinbaren Sie gerne einen Termin mit einem unserer Berater und wir sprechen gerne mit Ihnen.