35 wesentliche persönliche Finanzkennzahlen für finanziellen Erfolg

Persönliche Finanzkennzahlen können Ihnen helfen, auf dem richtigen Weg zu bleiben

Persönliche Finanzkennzahlen sind eine gute Möglichkeit, Ihre finanzielle Gesundheit und Ihre Ruhestandsbereitschaft einzuschätzen. Finanzplaner verwenden sie, um eine Finanzkennzahlenanalyse durchzuführen, aber Sie können dies auch problemlos selbst tun.

Sobald Sie wissen, wie man sie berechnet, handelt es sich um praktische Tools, die Ihnen einen Gesamtüberblick darüber geben, was funktioniert und was nicht. 

Lassen Sie sich nicht von irgendwelchen Widerständen abschrecken, mathematische Formeln zu erstellen – die Berechnung persönlicher Finanzkennzahlen ist super einfach!

In diesem Beitrag werde ich 35 persönliche Finanzkennzahlen erläutern, um Ihnen bei der Beurteilung Ihrer aktuellen Finanzlage zu helfen. Aber lassen Sie uns zunächst einen Blick auf die persönlichen Finanzkennzahlen werfen. 

Was sind persönliche Finanzkennzahlen?

Eine persönliche Finanzkennzahl ist ein Vergleich zweier Finanzwerte, um die Beziehung zwischen ihnen zu untersuchen. Ein Verhältnis wird berechnet, indem ein Betrag durch einen anderen geteilt wird, und kann nützlich sein, um Fortschritte zu verfolgen und Stärken und Schwächen in einem Finanzplan aufzudecken.

Finanzkennzahlen sind hilfreiche Instrumente zur Bewertung und Messung der finanziellen Gesundheit. Diese Schlüsselkennzahlen bieten einen Überblick über Ihre aktuelle Finanzlage und Einblicke, wie Sie mit Ihrem Geld profitablere Entscheidungen treffen können.

Sie brauchen keinen Finanzberater, der Ihnen sagt, wie es Ihnen mit Ihren Finanzen geht. Persönliche Finanzkennzahlen können Ihnen einen guten Hinweis darauf geben, ob Sie genug sparen, zu viele Schulden haben und ob Sie auf dem richtigen Weg sind, pünktlich in den Ruhestand zu gehen. Sie geben Ihnen eine hilfreiche Faustregel an die Hand, die Sie befolgen müssen, damit Sie sicher sein können, dass Sie sich in die richtige Richtung bewegen.

Kommen wir nun zu den persönlichen Finanzkennzahlen, die Ihnen dabei helfen können, Ihr Geldmanagement zu verbessern und Ihre finanziellen Lebensziele zu erreichen. 

1. Sparrate

Was ist das?

Die Sparquote gibt den Prozentsatz des Einkommens an, den Sie in einem bestimmten Zeitraum sparen typischerweise auf jährlicher oder monatlicher Basis.

Wie berechne ich es?

So berechnen Sie Ihre Sparquote :

GESAMTE EINSPARUNGEN ÷ BRUTTOEINKOMMEN =SPARSATZ

Welche Werte verwende ich?

Zu Ihren Ersparnissen kann das Geld gehören, das Sie Ihren Banksparkonten, Geldmarktkonten, Notfallfonds, Altersvorsorgekonten, Hochschulfonds usw. hinzufügen.

Was Sie in dieses Verhältnis einbeziehen, bleibt Ihnen überlassen und hängt davon ab, welche Sparform Sie verfolgen möchten. Manche Leute berücksichtigen bei der Berechnung dieses Verhältnisses nicht ihre Not- oder Studiengelder, während andere alle Sparfahrzeuge in diese Kennzahl einbeziehen.

Ihr Bruttoeinkommen ist die Gesamtheit Ihres gesamten Einkommens vor Abzug von Steuern und anderen Abzügen. Dazu gehören Gehaltsschecks und Boni, Einkünfte aus Geschäften und Nebenjobs, Dividenden und Zinserträge, Einkünfte aus Mietobjekten usw. 

Die von Ihnen verwendeten Werte sollten alle in denselben Zeiträumen anfallen. Wenn Sie also zusammenzählen, wie viel Sie in einem Monat gespart haben, würden Sie auch Ihr monatliches Bruttoeinkommen verwenden.

Ebenso sollten Ihre gesamten Ersparnisse des vergangenen Jahres durch Ihr jährliches Bruttoeinkommen geteilt werden. Ein Vorteil der Berechnung Ihrer monatlichen Sparquote besteht darin, dass Sie bei Bedarf früher Anpassungen vornehmen können.

Was ist ein guter Benchmark?

Ihre ideale Sparquote hängt von einigen Faktoren ab, wie Ihrem Alter, der verbleibenden Zeit bis zur Rente und Ihren aktuellen Ersparnissen.

Wenn Sie noch 30 Jahre Zeit haben, bis Sie in den Ruhestand gehen, sollte eine Ansparung von 10–20 % Ihres Einkommens ausreichen. Wenn Sie jedoch nur 15 haben und keine Ersparnisse haben, muss dieser Prozentsatz deutlich höher sein.

Je höher Ihre Sparquote, desto eher erreichen Sie Ihre Ziele.

Wie kann dieses Verhältnis angewendet werden?

Nehmen wir an, Sie möchten die monatliche Sparquote für alle Ihre Ersparnisse zusammen wissen – Notfallfonds, College-Fonds, Sparkonten und Rentenfonds. 

Ihre Gesamtbeiträge für alle diese Konten belaufen sich in den letzten 30 Tagen auf 1.000 US-Dollar. Sie berechnen, dass Ihr Bruttoeinkommen im gleichen Zeitraum 6.000 US-Dollar beträgt.

Ihre aktuelle monatliche Sparquote wäre 1.000 $ 6.000 $ =0,16 =16 %.

Wie kann mir dieses Verhältnis helfen?

Wenn Sie Ihre Sparquote kennen, erhalten Sie ein realistisches Bild davon, was Sie heute tun müssen, um Ihre Sparziele zu erreichen.  Diese Kennzahl ist eine sehr einfache, aber äußerst wichtige Finanzkennzahl und spiegelt Ihre Fähigkeit wider, Ihre zukünftigen Ziele zu erreichen.

Möglicherweise stellen Sie fest, dass Stellenabbau und Ausgabenkürzungen notwendige Maßnahmen sind, oder dass Sie Ihr Einkommen durch einen zweiten Job steigern müssen.

2. Metrik zur Altersvorsorge

Was ist das?

Das Sparen für den Ruhestand sollte ganz oben auf Ihrer Liste finanzieller Ziele stehen, und wenn Sie so früh wie möglich beginnen, maximieren Sie die Vorteile des Zinseszinses.

Es gibt einige gängige Rentensparmodelle, die Steuervorteile und eine höhere Rendite bieten. Einige davon umfassen arbeitgeberfinanzierte Altersvorsorgepläne wie die traditionelle und Roth 401(k), die traditionelle und Roth IRA, traditionelle Renten und Renten.

Wie berechne ich es?

So berechnen Sie Ihre Kennzahl für die Altersvorsorge :

PRIMÄREINKOMMEN x 25 =ZIEL-ERSPARNIS FÜR DEN RUHESTAND

Welche Werte verwende ich?

Ihr Haupteinkommen ist das Einkommen, das Sie aus Ihrer regulären Beschäftigung beziehen. Dabei handelt es sich um das Einkommen, das typischerweise aus einer Vollzeitbeschäftigung erwirtschaftet wird. Befristete oder inkonsistente Einkünfte sind nicht enthalten.

Was ist ein guter Benchmark?

Die Kennzahl selbst stellt den Maßstab dar, der dem 25-fachen Ihres Primäreinkommens entspricht.

Das Vielfache von 25 bezieht sich auf die 4 %-Regel von William Bengen. Grundsätzlich besagt die Regel, dass die Beibehaltung einer Sparauszahlungsquote von 4 % im Ruhestand dafür sorgt, dass Ihr Geld für den Rest Ihres Lebens reicht. Die Multiplikation von 25 mit 4 % ergibt 100 % – was den Zusammenhang zwischen beiden erklärt.

Wie alle Kennzahlen in dieser Liste sollten Sie diese Kennzahl als Richtlinie und nicht als Regel verwenden. Sie müssen entscheiden, welchen Lebensstil Sie im Ruhestand führen möchten und welche anderen Einkommensquellen Sie erhalten (z. B. Sozialversicherung oder eine Erbschaft).

Wie kann dieses Verhältnis angewendet werden?

Nehmen wir als Beispiel an, Sie verdienen ein Jahresgehalt von 80.000 US-Dollar. Wenn Sie dieses Einkommensniveau im Ruhestand beibehalten möchten, sollte Ihr Ziel bei 80.000 $ x 25 =2.000.000 $ liegen.

Wie kann mir dieses Verhältnis helfen?

Sobald Sie diese Zahl anhand Ihrer eigenen Werte berechnet haben, haben Sie ein Ziel, auf das Sie zielen können. Es ist ein guter Ausgangspunkt, um zu wissen, wie viel Sie heute investieren sollten.

3. Notfallfondsquote

Was ist das?

Ein Notfallfonds ist wie ein Sicherheitsnetz, das Sie bei finanziellen Schwierigkeiten auffängt, beispielsweise bei einem Arbeitsplatzverlust, einer medizinischen Krise oder plötzlichen Reparaturkosten für Ihr Zuhause. Ohne einen ausreichenden Notfallfonds werden Sie zur Deckung dieser Kosten wahrscheinlich Kreditkarten verwenden.

Der Notfallfondssatz gilt direkt für das Geld, das Sie für unerwartete Ausgaben zurücklegen. Es misst, wie lange Ihr Notfallfonds Ihre wesentlichen monatlichen Kosten decken würde.

Wie berechne ich es?

So berechnen Sie Ihre Notfallfondsquote:

NOTFALLSPAREN ÷ MONATLICHE WESENTLICHE AUSGABEN =NOTFONDSVERHÄLTNIS

Welche Werte verwende ich?

Ihre Ersparnisse für den Notfall umfassen alle Mittel, die Sie für Notfallausgaben beiseite gelegt haben. In der Regel werden diese Ersparnisse auf einem separaten Konto geführt und nicht für andere Zwecke verwendet.

Ihre monatlichen wesentlichen Ausgaben sind alle Ausgaben, die NICHT frei wählbar sind. Dazu gehören alle Lebenshaltungskosten, die nicht optional sind – wie Hypothek, Versicherung, Lebensmittel und Transport.

Was ist ein guter Benchmark?

Ein guter Maßstab ist, genug zu sparen, um die wesentlichen Ausgaben für 3 bis 6 Monate zu decken. Berechnen Sie dieses Verhältnis anhand Ihrer eigenen Werte, um zu ermitteln, wie viel Sie für Notfälle sparen müssen.

Wie kann dieses Verhältnis angewendet werden?

Wenn Sie beispielsweise derzeit über einen Notfallfonds mit einem Guthaben von 10.000 US-Dollar verfügen und Ihre monatlichen Grundausgaben insgesamt 4.000 US-Dollar betragen, dann könnten Ihre Ersparnisse 10.000 US-Dollar ÷ 4.000 US-Dollar =2,5 Monate decken.

Wie kann mir dieses Verhältnis helfen?

Notfälle treten typischerweise unerwartet und plötzlich auf. Sie möchten vorher vorbereitet sein sie passieren.

Wenn Sie die Quote Ihres Notfallfonds kennen, bleiben Sie beim Aufbau Ihrer Ersparnisse auf dem richtigen Weg, sodass ein Notfall nicht zu einer finanziellen Katastrophe führt.

4. Front-End-Verhältnis

Was ist das?

Das Front-End-Verhältnis (auch bekannt als Wohnimmobilien-Einkommens-Verhältnis oder grundlegendes Wohnimmobilienverhältnis) ist eine wichtige Berechnung, die Kreditgeber verwenden, um Ihre Fähigkeit zur Rückzahlung eines Hypothekendarlehens zu bestimmen. 

Wie berechne ich es?

So berechnen Sie Ihr Front-End-Verhältnis:

MONATLICHE WOHNKOSTEN ÷ MONATLICHES BRUTTOEINKOMMEN =FRONT-END-VERHÄLTNIS

Welche Werte verwende ich?

Die Wohnkosten umfassen mehr als nur Kapital und Zinsen eines Kredits. Dazu gehören auch Grundsteuern, Hausratversicherung, Nebenkosten und HOA-Gebühren.

Ihr monatliches Bruttoeinkommen ist die Summe Ihres gesamten Einkommens vor Abzug von Steuern und anderen Abzügen. Dazu können Gehaltsschecks und Boni, Geschäfts- und Nebenjobeinkommen, Dividenden und Zinserträge usw. gehören. 

Was ist ein guter Benchmark?

Normalerweise bevorzugen Kreditgeber, dass diese Quote für Kreditantragsteller unter 28 % bleibt. Je niedriger Sie dieses Verhältnis erreichen können, desto erschwinglicher werden Ihre Wohnkosten.

Wie kann dieses Verhältnis angewendet werden?

Wenn Ihre monatlichen Wohnkosten insgesamt 2.000 US-Dollar betragen und Ihr monatliches Bruttoeinkommen 8.000 US-Dollar beträgt, dann wäre Ihr Front-End-Verhältnis 2.000 US-Dollar ÷ 8.000 US-Dollar =0,25 =25 %.

Wie kann mir dieses Verhältnis helfen?

Diese Kennzahl gibt Ihnen eine gute Vorstellung davon, wie viel Haus Sie sich leisten können.

5. Hypothekenquote

Was ist das?

Eine Hypothekenquote ist eine einfache Faustregel, die Ihnen einen allgemeinen Überblick über die Höhe des Wohnungsbaudarlehens gibt, die Sie sich leisten können. 

Wie berechne ich es?

Um Ihre Hypothekenquote zu ermitteln, multiplizieren Sie einfach Ihr Bruttoeinkommen mit 2,5:

BRUTOJÄHRLICHES PRIMÄREINKOMMEN x 2,5 =HYPOTHEKENVERHÄLTNIS

Welche Werte verwende ich?

Ihr Haupteinkommen ist Ihre Haupteinnahmequelle und bezieht sich in der Regel auf Ihren Vollzeitjob. Möglicherweise verfügen Sie über sekundäre Einnahmequellen wie Unterhalt oder einen Nebenjob, die nicht berücksichtigt werden sollten.

Was ist ein guter Benchmark?

Das Verhältnis stellt den Richtwert dar, der dem 2,5-fachen Ihres Primäreinkommens entspricht.

Wie kann dieses Verhältnis angewendet werden?

Wenn Ihr Bruttoprimäreinkommen aus Ihrer täglichen Arbeit 75.000 US-Dollar pro Jahr beträgt, ist es eine gute Faustregel, Hypotheken für 75.000 US-Dollar x 2,5 =187.500 US-Dollar oder weniger zu beantragen.

Das bedeutet nicht, dass Sie nur Häuser im Wert dieses Betrags in Betracht ziehen können. Wenn Sie eine herkömmliche Hypothek beantragen, müssen Sie wahrscheinlich mindestens 20 % des Verkaufspreises anzahlen.

Bei einem primären Jahreseinkommen von 75.000 US-Dollar könnten Sie sich also möglicherweise Häuser im Wert von 234.000 US-Dollar oder weniger ansehen:

234.000 $ x 20 % Anzahlung =46.800 $

234.000 $ – 46.800 $ =187.200 $ Hypothekendarlehen

Wie kann mir dieses Verhältnis helfen?

Diese persönliche Finanzkennzahl gibt Ihnen einen Richtwert für die Höhe der Hypothek, die Sie sich leisten können.

6. Beleihungswert 

Was ist das?

Die Beleihungsquote (Loan-to-Value, LTV) ist das Verhältnis zwischen einem ausstehenden Immobilienkreditbetrag und dem Schätzwert eines Hauses. Dabei handelt es sich um den Prozentsatz des Wertes eines Hauses, der geliehen wird.

Wie berechne ich es?

So berechnen Sie das Loan-to-Value-Verhältnis:

AKTUELLER KREDITBALANCE ÷ AKTUELLER SCHÄTZWERT =LOAN-TO-VALUE

Welche Werte verwende ich?

Der aktuelle Kreditsaldo ist der Restbetrag der Hypothek. Der aktuelle Schätzwert ist der aktuelle Schätzwert des Hauses.

Was ist ein guter Benchmark?

Hohe Beleihungsauslaufquoten gelten typischerweise als Kreditrisiko bei einem Hypothekendarlehen. Dies kann zu höheren Zinssätzen oder zur Ablehnung Ihres Antrags führen.

Die meisten Kreditgeber gewähren günstigere Zinssätze, wenn der LTV bei 80 % oder weniger liegt. Zu den Faktoren, die den LTV senken können, gehören eine höhere Anzahlung, ein niedrigerer Verkaufspreis und ein höherer Schätzwert.

Wie kann dieses Verhältnis angewendet werden?

Nehmen wir an, Sie machen ein Angebot von 190.000 US-Dollar für ein Haus mit einem Wert von 200.000 US-Dollar. Ihr Angebot wird angenommen und Sie leisten eine Anzahlung von 20 % (190.000 $ x 20 % =38.000 $). Das bedeutet, dass Ihre Hypothek 190.000 $ – 38.000 $ =152.000 $ betragen würde.

Mit diesen Zahlen würde Ihr LTV 152.000 $ ÷ 200.000 $ =0,76 =76 % betragen.

Wie kann mir dieses Verhältnis helfen?

Wenn Sie ein Haus kaufen möchten, ist das LTV-Verhältnis eine hilfreiche Messgröße, um die Höhe der Anzahlung zu bestimmen, die Sie benötigen, um Ihren LTV unter 80 % zu halten.

Wenn Ihr LTV über 80 % liegt, müssen Sie wahrscheinlich eine private Hypothekenversicherung und einen höheren Zinssatz bezahlen.

Als Hausbesitzer sollte Ihr LTV sinken, wenn der Wert Ihrer Immobilie steigt und Ihr Hypothekensaldo sinkt.

7. Investitionsmetrik

Was ist das?

Die Investitionsquote ist ein Maß, das Ihnen bei der Entscheidung hilft, wie Ihr Anlageportfolio zwischen risikoreichen (z. B. Aktien) und risikoarmen (z. B. Anleihen) Anlagen aufgeteilt werden soll. Dieses Verhältnis wird weitgehend vom Alter beeinflusst und sollte als allgemeine Faustregel verwendet werden.

Die Formel berechnet den Prozentsatz eines Portfolios, der in risikoreichere Anlageinstrumente wie Aktien und andere Aktien investiert werden sollte. Der Rest würde dann in sicherere Optionen wie Anleihen und Renten investiert.

Mit zunehmendem Alter sinkt der Anteil an Aktien und Wertpapieren, was bedeutet, dass die Anlageentscheidungen umso weniger riskant sind, je näher man dem Ruhestand rückt.

Wie berechne ich es?

So berechnen Sie die Investitionsquote:

120 – AKTUELLES ALTER =INVESTITIONSVERHÄLTNIS

Welche Werte verwende ich?

Wenn Sie sich lieber an aktuelle Anlagetrends halten möchten, würden Sie den empfohlenen Wert von 120 und Ihr heutiges Alter verwenden.

Es gibt jedoch einige Leute, die für dieses Verhältnis den Wert 100 oder 110 verwenden, abhängig von ihrer eigenen Schätzung der Langlebigkeit.

Was ist ein guter Benchmark?

Die Berechnung selbst ist der Maßstab, den Sie jedoch nur als Ausgangspunkt betrachten sollten. Es gibt mehrere Faktoren, die sich darauf auswirken, wie Sie Ihr Portfolio ausbalancieren, und Sie sollten sie alle bei der Festlegung der Vermögensallokation berücksichtigen.

Wie kann dieses Verhältnis angewendet werden?

Als 30-Jähriger hat man mehrere Jahre Zeit, um die Höhen und Tiefen der Börse zu überstehen. Daher können Sie bei Ihren Investitionen ein höheres Risiko eingehen.

Sie könnten erwägen, 120 – 30 =90 % in risikoreichere Optionen wie Aktien und nur etwa 10 % in Anleihen zu investieren.

Wenn Sie jedoch 57 Jahre alt sind, steht der Ruhestand viel näher und Sie möchten nicht so viel von Ihrer Altersvorsorge aufs Spiel setzen. Das bedeutet, dass 120 – 57 =63 % eine bessere Aktienallokation darstellt. Der Rest ist in Anleihen und Renten sicherer.

Wie kann mir dieses Verhältnis helfen?

Diese Kennzahl ist hilfreich, um die entsprechenden Vermögensanteile in Ihrem Anlageportfolio zu ermitteln. Aufgrund seiner Einfachheit sollten Sie es nur als allgemeinen Ausgangspunkt für die Entscheidung über Ihre Risikobereitschaft verwenden.

8. Kapitalrendite

Was ist das?

Die Kapitalrenditequote (ROI) misst die vergangene Wertentwicklung oder die potenzielle zukünftige Rendite von Anlagevermögen. 

Wie berechne ich es?

Um den ROI einer Investition zu ermitteln, müssen Sie zunächst die Nettorendite berechnen , was einfach die Differenz zwischen dem Anfangswert und dem aktuellen Wert ist.

Sobald Sie den Nettowert kennen, können Sie den ROI berechnen:

(NETTO-Rendite ÷ Investitionskosten) x 100 % =Kapitalrendite

Welche Werte verwende ich?

Um den ROI Ihrer Investition zu ermitteln, müssen Sie die Menge kennen, die Sie gekauft haben. Dies können beispielsweise 100 Aktien sein.

Für die Nettorendite müssen Sie sowohl den Anfangswert als auch den Endwert der Investition kennen. Wenn Sie Ersteres von Letzterem abziehen, erhalten Sie die Nettorendite.

Ihre Investitionskosten entsprechen dem Gesamtbetrag, den Sie für die Investition gezahlt haben.

Was ist ein guter Benchmark?

Der ROI kann bei Ihren Investitionen je nach Risiko und Marktbedingungen stark variieren. Eine Rendite von 7 % oder mehr gilt jedoch typischerweise als ideales Verhältnis für Aktien. Dies ist auch die durchschnittliche jährliche Rendite des S&P 500.

Wie kann dieses Verhältnis angewendet werden?

Schauen wir uns ein sehr einfaches Beispiel an.

Vielleicht haben Sie vor einem Jahr 100 Aktien zu 10 $ pro Aktie gekauft. Der aktuelle Wert der Aktien beträgt 11 $. Dies würde Ihre Nettorendite gleich machen:

(11 $ – 10 $) x 100 =100 $

Ihre Investitionskosten betrugen 100 x 10 $ =1.000 $.

Anhand dieser Werte können wir nun Ihren ROI berechnen als:

100 $ ÷ 1000 $ =10 %

Wie kann mir dieses Verhältnis helfen?

Anhand des ROI-Verhältnisses erfahren Sie, wie gut (oder nicht so gut) sich Ihre Investitionen entwickeln. Obwohl eine ideale Rendite im Allgemeinen zwischen 7 % und 10 % liegt, sollten Sie Ihre finanziellen Ziele in die angestrebte Rendite einfließen lassen.

9. Verhältnis von Anlagevermögen zu Bruttovergütung

Was ist das?

Das Verhältnis von Anlagevermögen zu Bruttolohn ist eine hilfreiche Kennzahl, um Ihre Fortschritte bei der Erreichung langfristiger finanzieller Ziele (z. B. Ruhestand) zu messen. Dieses Verhältnis gibt an, wie gut Sie Ihr Einkommen im Ruhestand durch Ersparnisse und Anlagevermögen ersetzen können.

Wie berechne ich es?

So berechnen Sie das Verhältnis von Anlagevermögen zu Bruttolohn:

(TOTAL BARGELD + INVESTITIONSVERMÖGEN) ÷ BRUTTOLOH =VERHÄLTNIS VON INVESTITIONSVERMÖGENSWERTEN ZUM BRUTTOLOH

Welche Werte verwende ich?

Addieren Sie für dieses Verhältnis alle Bareinsparungen für Ihr langfristiges Ziel und den Wert Ihrer Investitionen. Nehmen Sie diese Summe und dividieren Sie sie durch Ihren Jahresbruttolohn (vor Steuern und Abzügen).

Was ist ein guter Benchmark?

Diese Kennzahl sollte mit zunehmendem Alter ansteigen, da sie Ihren Fortschritt in Richtung eines langfristigen Ziels widerspiegelt. Ein 25-Jähriger sollte also eine viel niedrigere Quote haben als jemand in den Fünfzigern.

Hier ist eine Liste der zu berücksichtigenden Benchmarks nach Alter:

ALTER

% DES JÄHRLICHEN BRUTTOGEHALTS

25

20 %

30

60-80 %

35

160-200 %

45

300-400 %

55

800-1000 %

65

1600-2000 %

Wie kann dieses Verhältnis angewendet werden?

Betrachten wir einen 55-Jährigen mit einem Bruttojahreseinkommen von 90.000 US-Dollar. Er verfügt über Bargeldersparnisse von 150.000 US-Dollar und Anlagevermögen im Wert von 700.000 US-Dollar.

Das bedeutet, dass sein Verhältnis von Anlagevermögen zu Bruttolohn wie folgt wäre:

(150.000 $ + 700.000 $) ÷ 90.000 $ =9,44 =944 %

Dieser Prozentsatz bedeutet, dass er sein Jahresbruttogehalt um das 9,44-fache ersetzen kann – also etwas weniger als 10 Jahre. Sein Ziel wird es sein, seinen Pensionsfonds und seine Ersparnisse weiter zu vergrößern, bis diese Quote mindestens 2000 % erreicht, was einem Ersatzzeitraum von 20 Jahren entspricht.

Wie kann mir dieses Verhältnis helfen?

Sie können dieses Verhältnis als Ziel für Ihre Geldeinsparungen und Investitionen verwenden. Betrachten Sie es als eine grobe Schätzung, wie Sie Ihr aktuelles Einkommen für einen 20-jährigen Ruhestand ersetzen können.

Wie jede andere persönliche Finanzkennzahl auf dieser Liste sollte diese Kennzahl nicht als eigenständige Messung verwendet werden. Ihre persönlichen Finanzen unterliegen besonderen Umständen, die bei der Bestimmung, wie diese Verhältnisse Ihnen helfen können, berücksichtigt werden sollten. 

10. Verhältnis von Anlagevermögen zu Gesamtvermögen

Was ist das?

Diese persönliche Finanzkennzahl misst den Prozentsatz Ihres Gesamtvermögens, der investiert wird.

Wie berechne ich es?

So berechnen Sie das Verhältnis von Anlagevermögen zu Gesamtvermögen:

INVESTITIONSVERMÖGEN ÷ GESAMTVERMÖGEN =VERHÄLTNIS VON INVESTITIONSVERMÖGEN ZU GESAMTVERMÖGEN

Welche Werte verwende ich?

Als Anlagevermögen werden Vermögenswerte bezeichnet, die mit dem Ziel gehalten werden, eine Rendite für zukünftige zusätzliche Erträge zu erwirtschaften. Dazu können ein Investmentfonds, Aktien, Anleihen, Immobilien und Rentenfonds wie 401(k)s und IRAs gehören. 

Ihr Gesamtvermögen umfasst alle Vermögenswerte von finanziellem Wert, die Sie besitzen. Dies umfasst Bargeld und barmittelnahe Vermögenswerte sowie illiquide Vermögenswerte (Immobilien, Antiquitäten, Kunst usw.) sowie kurz- und langfristige Anlagen.

Was ist ein guter Benchmark?

Hier ist eine Liste der zu berücksichtigenden Benchmarks nach Alter:

Wie kann dieses Verhältnis angewendet werden?

Nehmen wir als Beispiel an, Sie haben 8.000 $ auf einem Maklerkonto, 10.000 $ in Aktien investiert, 250.000 $ in Ihrem 401(k) und 80.000 $ in Immobilien. Dies entspricht 348.000 US-Dollar für Anlagevermögen.

Als nächstes addieren Sie den Rest Ihres Vermögens zum Wert Ihres Anlagevermögens. Nehmen wir an, Ihr Haus wird auf 400.000 US-Dollar geschätzt, Ihre Fahrzeuge haben einen Gesamtwert von 40.000 US-Dollar, die Ersparnis beträgt 30.000 US-Dollar und andere Vermögenswerte haben einen Wert von 25.000 US-Dollar. Damit würde Ihr Gesamtvermögen 348.000 $ + (400.000 $ + 40.000 $ + 30.000 $ + 25.000 $) =843.000 $ betragen.

Sobald Sie diese beiden Werte haben, können Sie das Verhältnis Ihres Anlagevermögens zum Gesamtvermögen berechnen:

348.000 $ ÷ 843.000 $ =0,41 =41 %

Wie kann mir dieses Verhältnis helfen?

Das Verhältnis von Anlagevermögen zu Gesamtvermögen hilft Ihnen dabei, den Überblick darüber zu behalten, wo Sie Ihre Ersparnisse anlegen. Es ist wichtig, ein gutes Gleichgewicht zwischen Finanzinvestitionen und anderen persönlichen Vermögenswerten zu haben.

11. Vermögensaufteilung

Was ist das?

Unter Vermögensallokation (ein anderer Begriff für Diversifizierung) versteht man die Art und Weise, wie Sie Ihre Ersparnisse auf verschiedene Anlagen verteilen, damit Sie Risiko und Rendite in einem Portfolio in Einklang bringen können. Diese Anlagestrategie hilft Ihnen, die Prozentsätze jedes Anlagevermögens entsprechend Ihrer Risikotoleranz anzupassen.

Wie berechne ich es?

Ihre persönliche Vermögensaufteilung ist die Summe Ihrer Investitionen und Ersparnisse, wie zum Beispiel:

(% AKTIEN) + (% ANLEIHEN) + (% GELDMARKTPAPIERE) + (% BARGELDSPARUNGEN) =100 % INVESTITIONSPORTFOLIO

Welche Werte verwende ich?

Zu den Aktienanlagen zählen Aktien, die variable Renditen bieten, während Anleihen zu den festverzinslichen Wertpapieren zählen, da sie einen festen Zinsbetrag zahlen. 

Zu den Geldmarktpapieren zählen Schatzwechsel, Einlagenzertifikate und Geldmarktfonds. Kurzfristige Wertpapiere mit einer Laufzeit von weniger als 90 Tagen werden auch als Zahlungsmitteläquivalente bezeichnet.

Zu den Bargeldeinsparungen zählen gesetzliche Zahlungsmittel, Scheine, Münzen, Schecks sowie Guthaben auf Giro- und Sparkonten.

Was ist ein guter Benchmark?

Ihre ideale Vermögensallokation hängt stark von Ihrem Alter und Ihrer Risikotoleranz ab und kann von konservativ bis aggressiv reichen. Daher sollten Sie Ihren Betrag im Laufe der Zeit ändern, wenn Sie sich dem Rentenalter nähern.

Hier sind einige gängige Benchmarks für die Risikotoleranz:

60–65 % Anleihen / 25–30 % Aktien / 5–15 % Bargeld und Äquivalente 

35–40 % Anleihen / 50–55 % Aktien / 5–10 % Bargeld und Äquivalente 

25–30 % Anleihen / 60–65 % Aktien / 5–10 % Bargeld und Äquivalente 

Wie kann dieses Verhältnis angewendet werden?

Wenn Sie Ende 50 sind und innerhalb von fünf Jahren in den Ruhestand gehen möchten, wird Ihre Risikotoleranz wahrscheinlich konservativ sein. Daher sollten Sie darüber nachdenken, Ihr Portfolio so auszubalancieren, dass Sie mehr Geld in festverzinsliche Wertpapiere investieren, weniger in Aktien und einen Teil davon in bargeldähnlichen Äquivalenten.

Hier ist ein Beispiel für ein konservatives Portfolio:

63 % Anleihen + 27 % Aktien + 10 % Zahlungsmitteläquivalente =100 % Finanzanlagen

Die Anlagequote (siehe Nr. 7 auf dieser Liste) kann Ihnen auch dabei helfen, eine Ihrem Alter entsprechende Vermögensaufteilung vorzunehmen.

Wie kann mir dieses Verhältnis helfen?

Durch die Verwendung dieser persönlichen Finanzkennzahl bleiben Sie im Einklang mit einer angemessenen Vermögensallokation für Ihren Ruhestand. Wenn Sie sich dem Ruhestand nähern, möchten Sie weniger Risiken eingehen, um die finanzielle Sicherheit zu erhöhen. 

12. Vermögen

Was ist das?

Unter Nettovermögen versteht man üblicherweise alles, was man besitzt, abzüglich aller Schulden. Mit anderen Worten:Es handelt sich um den Wert Ihres gesamten Vermögens, wenn Sie alles, was Sie besitzen, verkaufen würden, nachdem Sie alle Ihre Schulden beglichen haben.

Wie berechne ich es?

Hier ist die Grundformel zur Berechnung Ihres Nettovermögens :

VERMÖGENSWERTE (was Sie besitzen) – VERBINDLICHKEITEN (was Sie schulden) =NETTOWERT

Welche Werte verwende ich?

Ihr Vermögen ist alles, was Sie besitzen und das einen Geldwert hat, wie Bargeld, Immobilien, Fahrzeuge und Nettoerträge aus Investitionen.

Zu den Verbindlichkeiten zählen alle Ihre Schulden – Autokredite, Kreditkartenguthaben, Studiendarlehen, Hypotheken, Arztrechnungen usw.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Ihr Vermögen zu ermitteln. Manche Leute beziehen nur große Vermögenswerte wie Immobilien, Investitionen und Bargeld ein. Andere umfassen alles bis hin zum Porzellan. Es liegt an Ihnen, wählen Sie einfach die Assets aus, die Ihnen das realistischste Ergebnis liefern.

Was ist ein guter Benchmark?

Ihr Nettovermögen kann für längere Zeit negativ sein, wenn Sie Ihre Karriere aufbauen und über wenig Eigenkapital in Ihrem Eigenheim verfügen. Wenn Sie älter werden, möchten Sie, dass Ihr Nettovermögen im Laufe der Zeit immer größer wird. Dies zeigt einen Anstieg des Einkommens, einen Rückgang der Schulden oder beides. 

Hier einige gängige Benchmarks für das Nettovermögen nach Alter:

Wie kann dieses Verhältnis angewendet werden?

Nehmen wir als Beispiel an, Sie verfügen über Vermögenswerte im Wert von 500.000 US-Dollar. Dazu gehören der geschätzte Wert Ihres Hauses von 325.000 US-Dollar, Investitionen im Wert von 125.000 US-Dollar, Fahrzeuge im Wert von 35.000 US-Dollar und andere Vermögenswerte im Wert von 15.000 US-Dollar.

Außerdem berechnen Sie, dass sich Ihre Schulden auf insgesamt 235.000 US-Dollar belaufen. Dies ist die Summe aus Ihrem Hypothekensaldo von 200.000 $, Ihrem Autokredit von 25.000 $ und Ihren Kreditkartenschulden von 10.000 $.

Ihr Nettovermögen würde sich dann wie folgt berechnen:

500.000 $ (Vermögenswerte) – 235.000 $ (Verbindlichkeiten) =265.000 $.

Wenn Sie 55 Jahre alt sind und Ihr Jahresgehalt 65.000 US-Dollar beträgt, dann bewegen Sie sich in einem gesunden Bereich Ihres Nettovermögens.

Wie kann mir dieses Verhältnis helfen?

Ihr Nettovermögen ist ein Maß für Ihr Gesamtvermögen und ein guter Indikator für Ihre finanzielle Gesundheit.  Je höher die Zahl, desto größer ist Ihre finanzielle Stabilität.

13. Vermögensquote des Millionärs von nebenan

Was ist das?

Dieses Verhältnis (auch bekannt als gezielter Nettowert). ) wurde von den Autoren des Buches „The Millionaire Next Door“ erstellt und gibt an, wie hoch Ihr Nettovermögen sein sollte Seien Sie so, wie Sie Vermögen aufbauen.

Der Wert repräsentiert eine Position in einer von drei Kategorien:

1. Ein untergeordneter Vermögensakkumulator (UAW) – Das tatsächliche Nettovermögen beträgt 50 % oder weniger des angestrebten Nettovermögens
2. Ein durchschnittlicher Vermögensakkumulator (AAW) – Das tatsächliche Nettovermögen liegt nahe am angestrebten Nettovermögen
3. Ein erstaunlicher Vermögensakkumulator (PAW) – Das tatsächliche Nettovermögen ist doppelt so hoch wie das angestrebte Nettovermögen

Wie berechne ich es?

Die Gleichung zur Bestimmung Ihres angestrebten Nettovermögensverhältnisses lautet:

(ALTER x BRUTTOEINKOMMEN) ÷ 10 =ANGEWIELTER NETTOWERT

Welche Werte verwende ich?

Ihr Alter ist Ihr aktuelles Alter. Ihr Bruttoeinkommen ist die Summe des jährlichen Haushaltseinkommens vor Steuern aus allen Quellen außer Erbschaften. Dazu gehören verdiente Einkünfte aus Gehaltsschecks und Boni sowie unverdiente Einkünfte aus Anlagezinsen und Dividenden.

Was ist ein guter Benchmark?

Der Verhältniswert ist der Maßstab – er stellt das Nettovermögen dar, das Sie bis zu einem bestimmten Alter anstreben sollten.

Sie können jedoch Ihr angestrebtes Nettovermögen mit Ihrem tatsächlichen Nettovermögen vergleichen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie nah Sie dem Erreichen Ihrer Vermögensziele sind.

Wenn Sie feststellen, dass Ihr tatsächliches Nettovermögen weniger als 50 % Ihres angestrebten Nettovermögens beträgt, gelten Sie als Under Accumulator of Wealth (UAW) und sollten sich bemühen, Ihre Sparbemühungen zu erhöhen.

Wenn Ihr tatsächliches Nettovermögen mit Ihrem angestrebten Nettovermögen (AAW) übereinstimmt, sind Sie auf dem richtigen Weg, genug Vermögen aufzubauen, um sich einen Ruhestandslebensstil zu ermöglichen, der dem entspricht, den Sie jetzt haben.

Wenn Ihr Ziel darin besteht, bis zum Ruhestand Millionen aufzubauen (PAW), dann sollten Sie Ihr Nettovermögen weiter steigern, bis es mindestens das Doppelte Ihres angestrebten Nettovermögens erreicht.

Wie kann dieses Verhältnis angewendet werden?

Berechnen Sie zunächst das Bruttojahreseinkommen Ihres Haushalts. Beispielsweise bringen Sie vielleicht 75.000 US-Dollar aus Ihrem regulären Job ein und erzielen eine Investitionsrendite von 10.000 US-Dollar pro Jahr. Zusammen ergeben sie 85.000 US-Dollar. Nehmen wir außerdem an, dass Sie derzeit 53 Jahre alt sind.

Ihr angestrebtes Nettovermögen wäre:

(53 x 85.000) ÷ 10 =450.500 $

Wenn Ihr aktuelles Nettovermögen weniger als 225.250 US-Dollar beträgt, gelten Sie als jemand, der zu wenig Vermögen ansammelt und mit seinen Ersparnissen im Rückstand ist.

Wenn Ihr aktuelles Nettovermögen 453.000 US-Dollar beträgt, würden Sie als durchschnittlicher Vermögensanreicher eingestuft und sind auf dem besten Weg, pünktlich in den Ruhestand zu gehen.

Und wenn Ihr aktuelles Nettovermögen über 901.000 US-Dollar liegt, dann wären Sie ein gewaltiger Vermögensanhäufer und sollten bis zu Ihrer Pensionierung ein Multimillionär sein.

Wie kann mir dieses Verhältnis helfen?

Überlegen Sie, zu welcher Kategorie Sie gehören, und Sie erhalten eine Orientierung für Ihre Spargewohnheiten. Wenn Sie feststellen, dass Ihr aktuelles Nettovermögen weniger als die Hälfte Ihres angestrebten Nettovermögens beträgt, wissen Sie, dass Sie bei Ihren Ausgaben bessere Entscheidungen treffen müssen.

Wenn Sie Schulden vermeiden, im Rahmen Ihrer Möglichkeiten leben und Ausgaben senken, können Sie Ihre Sparquote erhöhen und Ihr Vermögen aufbauen, damit Sie Ihre finanziellen Lebensziele erreichen können.

14. Grundlegende Liquiditätsquote

Was ist das?

Der Begriff „Liquidität“ bezieht sich auf Ihre Fähigkeit, Ihre finanziellen Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln. Für persönliche Finanzzwecke spiegelt die Höhe der Liquidität das Potenzial einer Person wider, zugesagte Ausgaben mit liquiden Mitteln wie Bargeld und Zahlungsmitteläquivalenten zu decken.

Der Wert des Verhältnisses stellt die Anzahl der Monate dar, in denen Ihre liquiden Mittel Ihre regulären Lebenshaltungskosten decken könnten. Diese Kennzahl wird auch als Abdeckungsquote bezeichnet

Anhand dieses nützlichen Verhältnisses können Sie erkennen, wie gut Sie auf eine Finanzkrise wie einen Arbeitsplatzverlust oder einen medizinischen Notfall vorbereitet sind. Es beantwortet die Frage:Wie lange reichen meine Ersparnisse, wenn ich alle Einnahmequellen verliere?

Wie berechne ich es?

So berechnen Sie eine grundlegende Liquiditätsquote:

FLÜSSIGE VERMÖGENSWERTE ÷ MONATLICHE AUFWENDUNGEN =LIQUIDITÄTSVERHÄLTNIS

Welche Werte verwende ich?

Zu den liquiden Mitteln zählen solche in Form von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten wie Giro- und Sparkonten, Schatzwechsel, Sparbriefe und Geldmarktfonds. Any financial asset that can quickly be turned into cash without losing significant value is considered a liquid asset.

Monthly expenses are all of your regular household expenses over a 30-day period. This includes both necessary (non-discretionary) and unnecessary (discretionary) expenses.

This ratio would not consider assets such as real estate, vehicles, or retirement accounts.

What’s a good benchmark?

Most personal finance professionals advise clients to have an ideal liquidity ratio that covers 3 to 6 months of expenses. This could help you cover several months of living expenses in the event of a sudden financial emergency. 

How can this ratio be applied?

As an example, we’ll assume you have $20,000 in cash savings, and cash equivalents worth a net value of $10,000. Also, your monthly household expenses add up to $6,000. Using these values, we could calculate your liquidity ratio to be:

($20,000 + $10,000) ÷ $6,000 =5

Using the formula, we find that your liquidity ratio is 5, which means your liquid funds could cover 5 months of expenses.

How can this ratio help me?

The financial liquidity ratio is a simple but important calculation and a good indicator of financial security. Its value indicates how long you can be supported solely by your liquid assets.

This is important to know if you suddenly lose your job and have no primary sources of income for an indefinite period of time.

15. Liquid Assets to Net Worth

What is it?

The liquid assets-to-net worth ratio calculates the percentage of an individual’s net worth that is cash and cash equivalents.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the liquid assets to net worth ratio:

LIQUID ASSETS ÷ NET WORTH =LIQUID ASSETS-TO-NET WORTH RATIO

What values do I use?

Liquid assets are those monetary assets that can quickly be converted to cash. They could include money in bank accounts, money market funds, and Treasury bills.

Your net worth is the value of your total financial assets, minus all debts owed.

What’s a good benchmark?

The common benchmark recommended for this ratio is a minimum of 15%.

How can this ratio be applied?

This is a simple ratio to apply to your own finances. Simply add up all of your cash and cash-equivalent assets and divide the total by your net worth.

Perhaps you have $15,000 in your bank accounts, and a money market fund with a balance of $20,000. This means your liquid assets would total $35,000.

Using the calculation above (#12), we know that your net worth is $265,000.

Now, we can determine your liquid assets-to-net worth ratio:

$35,000 ÷ $265,000 =.13 =13%

How can this ratio help me?

It’s important to have a reasonable percentage of your assets in cash or near-cash form. This will prepare you for unexpected circumstances that require fast access to cash.

However, if your percentage is too high, you will be missing out on greater returns possible through long-term investments.

16 Net Investment Assets to Net Worth

What is it?

This personal finance ratio measures the percentage of an individual’s net worth that is held in investment assets. 

How do I calculate it?  

Here is how to calculate the net investment assets-to-net worth ratio:

(INVESTMENT ASSETS – ALL FEES) ÷ NET WORTH =NET INVESTMENT ASSETS-TO-NET WORTH RATIO

What values do I use?

Investment assets are those tangible and intangible assets that return profits, such as stocks, bonds, mutual funds, cash equivalents, real estate, and retirement savings.

The returns realized could be in the form of capital gains, interest income, dividends, annuity payments or rental income. When you subtract any administrative fees, you are left with the net value of your investment assets.

Net worth, as described in #12 above, is the total of your assets minus your liabilities. 

What’s a good benchmark?

As a general benchmark, a good target is 50% or more.

How can this ratio be applied?

Let’s say you calculate the net value of your stocks at $47,000, annuities at $25,000, and a mutual fund at $75,000. This adds up to net investment assets valued at $147,000.

Using the calculation above (#12), we know that your net worth is $265,000.

Now, we can determine your net investment assets-to-net worth ratio:

$147,000 ÷ $265,000 =.55 =55%

How can this ratio help me?

If you want to be prepared for a comfortable retirement, it’s important to keep a significant portion of savings invested in assets that can generate a healthy return.

17. Solvency Ratio

What is it?

Use this ratio to determine if you could pay off all of your debt using only the assets you currently own.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the solvency ratio:

NET WORTH ÷ TOTAL ASSETS =SOLVENCY RATIO

What values do I use?

Net worth, as described in #12 above, is the total of your assets minus your liabilities. 

Total assets would be the value of your assets that you used to calculate net worth. This could include cash and cash equivalents, real estate, vehicles, and net returns from investments. You could even choose to account for your antiques, collectibles, jewelry and art collection.

What’s a good benchmark?

In general, a solvency value of 50% or greater is considered ideal. However, this ratio should vary based on age.

As a young adult just getting started in a career and putting 3% down for a new home, your solvency ratio will be much less. However, as you get older and prepare for retirement, your solvency ratio should get higher as you increase your income, pay off debt, and build your net worth.

The higher your solvency ratio, the more financially secure you are.

How can this ratio be applied?

Let’s use the net worth we calculated in #12, which was $265,000, and the total assets we got in #10, which equaled $843,000.

With these numbers, your solvency ratio would be $265,000 ÷ $843,000 =.31 =31%

How can this ratio help me?

The solvency ratio will tell you what percentage of your total assets isn’t carried with debt, and gives you a big picture view of how your wealth is growing, and debt levels are diminishing, over time. 

18. Current Ratio

What is it?

A current ratio represents one’s capacity to meet short-term debt payments with short-term assets only. With this metric, you can measure how long your financial assets could cover your debt obligations due within one year.

How do I calculate it?

To calculate your current ratio, use the following formula:

TOTAL CURRENT ASSETS ÷ TOTAL CURRENT LIABILITIES =CURRENT RATIO

What values do I use?

Current assets include cash savings and other liquid assets that can be converted to cash within one year.

Current liabilities refer to all debt payments due within one year. This would comprise of monthly minimum payments for credit cards, auto loans, student loans, mortgage loans or rent, etc. for one year’s time.

What’s a good benchmark?

If your current assets equaled your current debts, this would mean your current ratio is 1, and you have enough liquid assets to cover one year of debt payments. However, that would mean you would deplete your liquid assets and have no cash left.

Shooting for a current ratio greater than 1 – for example, 1.5 or 2 – would give you greater financial stability and flexibility if you were ever faced with a serious financial crisis that lasted several months.

How can this ratio be applied?

Perhaps your cash savings total $10,000, money market funds equal $10,000, and you have a Certificate of Deposit valued at $25,000 that matures within 3 months. This would equal $45,000 in current assets.

In addition, your total debt payments for one year add up to $35,000.

This would result in a current ratio of $45,000 ÷ $35,000 =1.28

How can this ratio help me?

Knowing your current ratio will help you plan wisely for financial emergencies that last up to one year. If you can build your liquid assets to a value that’s twice your current debts, you’ll be able to avoid unfortunate consequences, such as going into default, getting evicted, or damaging your credit score.

19. Debt-to-Income (DTI Ratio)

What is it?

The debt-to-income ratio measures the percentage of your household income that’s being spent on paying off debt. Lenders use this metric to determine your ability to repay loans.

It’s also known as the personal debt service ratio , and reflects a balance between debt and income.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your debt-to-income ratio:

TOTAL MONTHLY DEBT PAYMENTS ÷ MONTHLY GROSS INCOME =DEBT-TO-INCOME RATIO

What values do I use?

Your monthly debt payments are comprised of credit card payments, student loans, auto loans, mortgage payments, and all other monthly debt obligations you may have. If you rent rather than own, add in your monthly rent payment.

Gross income includes all forms of monthly income, before taxes and deductions are taken out. This could be paychecks, interest income and dividends, child support and alimony, side hustle income, etc. 

What’s a good benchmark?

Lenders typically do not want to see a debt-to-income ratio greater than 36%. However, the lower you can keep this ratio, the more financially stable you will be.

If your DTI starts getting close to 40-50%, you know you’ll need to step up your efforts to get more debt paid off.

Also, the lower your DTI ratio, the better your credit score and the more likely lenders will favor your credit history and be open to working with you. If your DTI is too high, they will see you as a borrowing risk.

How can this ratio be applied?

For example, if your monthly debt payments total $1,800 and your monthly gross income equals $6,500, then your DTI would be:

$1,800 ÷ $6,500 =.27 or 27%

How can this ratio help me?

This personal finance ratio will give you an idea of how well you are paying down your debts. A high DTI will adversely affect your ability to acquire new debt, as well as prevent you from qualifying for the lowest interest rates.

If your DTI consistently gets lower each month, you know you’re staying on track with your debt payoff plan. If it starts to increase you’ll be aware that your debt is creeping back up.

20. Non-mortgage Debt-servicing Ratio

What is it?

This personal finance ratio is similar to the debt-to-income metric (#19), except it measures only the percentage of income that is applied toward non-mortgage debt.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your non-mortgage debt-servicing ratio:

(MONTHLY DEBT PAYMENTS – MONTHLY MORTGAGE PAYMENT) ÷ (MONTHLY GROSS INCOME) =NON-MORTGAGE DEBT-SERVICING RATIO

What values do I use?

Similarly to the DTI ratio (#19), the monthly debt payments include all payments for consumer debt, such as credit cards, student loans, auto loans, bank loans, etc. You would not add your monthly mortgage payment to the total.

Gross income includes all forms of monthly income, before taxes and deductions are taken out. This could be paychecks, interest income and dividends, child support and alimony, side hustle income, etc. 

What’s a good benchmark?

Considering this ratio measures the percentage of your income going toward consumer debt payments, you should try to keep this number as low as possible. Generally, a value of 15% or less is considered a healthy ratio.  

How can this ratio be applied?

Let’s say that all of your monthly debt payments, except for your mortgage payment, adds up to $1,000. Also, your gross income comes to $7,000 a month. This would mean your non-mortgage debt servicing ratio would be $1,000 ÷ $7,000 =.14 =14%.

How can this ratio help me?

This ratio will help you keep in check the amount of consumer debt you take on. If your percentage is 20% or higher, this is a good indication that you should stop acquiring more debt and focus your efforts on paying off the debt you have.

21. Household Debt Service Ratio

What is it?

Also known as the financial obligations ratio, this helpful metric compares the combined debt of a household to after-tax income.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the household debt service ratio:

MONTHLY HOUSEHOLD DEBT PAYMENTS ÷ MONTHLY AFTER-TAX INCOME =HOUSEHOLD DEBT SERVICE RATIO

What values do I use?

Monthly household debt consists of the total debt payments in one month for a single household. It includes credit card debt, bank loans, student loans, mortgage loans, lease payments, payday loans, and any other debt that accrues interest and requires payments.

After-tax income (also known as disposable income) is the amount of income you receive after all taxes have been taken out. It’s the money available to spend and save at your discretion.

What’s a good benchmark?

The lower your household debt service ratio, the greater financial stability you have. A high number means you are spending a significant percentage of your after-tax income on debt payments.

Keeping the percentage at 25% or lower puts you in a good position to keep up with debt payments and have enough disposable income to set some aside in savings.

How can this ratio be applied?

First, you would need to total your monthly payments for all debt balances. For example, perhaps your debt payments add up to $2,000 each month. In addition, your after-tax income comes to $8,000 a month. This would make your household debt ratio be $2,000 ÷ $8,000 =.25 =25%.

How can this ratio help me?

Knowing your household debt service ratio will help you determine if you’re carrying too much debt. Many financial ratios use gross income as a factor, but this ratio uses your after-tax income. This gives you a more realistic picture of your financial health.

22. Debt to Assets Ratio

What is it?

This personal finance ratio compares one’s debt obligations to total assets, and reflects a person’s borrowing position. An individual’s debt to assets ratio determines their ability to acquire more debt.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the debt to assets ratio:

TOTAL DEBT ÷ TOTAL ASSETS =DEBT TO ASSETS RATIO

What values do I use?

Total debt would consist of current balances for all loans and consumer debts, such as a student loan, mortgage loan, auto loan, personal loan, and credit cards.

Total assets are the entirety of one’s tangible and intangible possessions. These would include the current value of all financial investments, real estate and property, cash and cash-equivalents, antiques and collectibles, etc.

What’s a good benchmark?

The ideal debt to asset ratio is between .3 and .6. This means that the total of your debts (as listed above) would be between 30% to 60% of the current value of your total assets.

However, to minimize debt is always a wise financial decision, so keeping this metric as low as possible will set you up for greater financial security.

How can this ratio be applied?

If your total liabilities equal $400,000 and your total assets were valued at $900,000, then your debt to assets ratio would be $400,000 ÷ $900,000 =.44 =44%.

How can this ratio help me?

This measurement will inform you of your borrowing position – that is, if you’re in a good position to borrow debt at a low rate.  The higher the ratio, the greater debt risk you become to lenders.

Use this metric to determine if you need to focus on paying down your debt balances. 

23. Net Debt position

What is it?

The net debt formula compares total debts to liquid assets. The value of this metric indicates one’s ability to meet all current debt obligations using cash and cash equivalents.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your net debt position:

(SHORT-TERM DEBT + LONG-TERM DEBT) – (CASH + CASH EQUIVALENTS) =NET DEBT POSITION

What values do I use?

This calculation requires the sum of all debts, both short-term and long-term. This could include mortgage loans, personal loans, student loans, any credit card outstanding balance, etc.

The total of your debts are then subtracted from the sum of your cash savings and cash equivalents. Cash equivalents are short-term investment funds that can be converted to cash quickly, such as Certificates of Deposit, Treasury Bills, and money market funds. Typically, they do not include stock equities because they fluctuate in value.

What’s a good benchmark?

A positive net debt position means you have more debt than liquid assets. This is very common with personal finances (as opposed to a corporation). Very few people have enough cash to pay their entire debt balances!

The goal is to get as close to zero as possible. The smaller the sum, the better financial position you’ll be in.

How can this ratio be applied?

To apply this ratio to your own finances, you would add up your short-term and long-term debt balances first. Perhaps your total debt balances come to $250,000.

Then, you would calculate the total value of your cash and cash equivalents. Let’s say this adds up to $95,000.

Using these values, we could see that your net debt would be $250,000 – $95,000 =$155,000

How can this ratio help me?

This calculation gives you a good indication of your ability to pay off all debts using your cash savings and other liquid assets. If you have a positive net debt position, you should prioritize debt payoff and cash savings.

24. Demand Debt Ratio

What is it?

The demand debt ratio reflects your ability to pay off all demand debt (also known as callable debt) if necessary. Demand debt is any debt that a lender can demand you pay back at any time. This includes any debt that does not have a specific length of term or payback schedule.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your demand debt ratio:

(Liquid + sellable assets) ÷ Total demand debt =Demand debt ratio

What values do I use?

If you want to know your demand debt ratio, you would consider the total of your cash savings, cash equivalents, and any assets that could be sold quickly for cash. In other words, all of the funds available to you to pay the debt being demanded.

Demand debts are those that don’t have any set payoff timeline, such as credit cards or medical bills. Fixed loans, such as a mortgage or auto loan, are not considered demand debts.

What’s a good benchmark?

There is no recommended benchmark for this ratio, but you do want to keep the value greater than 1. A demand debt ratio below 1 means that you have more demand debt than liquid assets, which can put you in an unstable financial position.

How can this ratio be applied?

As an example, let’s say your cash savings and sellable assets add up to a value of $20,000, and your credit card balances total $12,000. This would mean your demand debt ratio would be $20,000 ÷ $12,000 =1.67.

How can this ratio help me?

This personal finance ratio can be used with other metrics to determine your financial stability. Having more demand debt than you can repay with cash is an unstable position you want to avoid.

25. Personal Cost of Debt

What is it?

It costs to borrow money, and this ratio can tell you the total interest rate you’re paying across varied interest rates. 

How do I calculate it?

Here is how to calculate your personal cost of debt as a rate:

[(LOAN 1 ÷ TOTAL DEBT) x (LOAN 1 INTEREST RATE)] + [(LOAN 2 ÷ TOTAL DEBT) x (LOAN 2 INTEREST RATE)] =PERSONAL COST OF DEBT

What values do I use?

To calculate your personal cost of debt, you would need the balance and interest rate of every debt you currently have. You can refer to your credit card bills, mortgage statement, auto loan bill, etc., to find this information.

What’s a good benchmark?

Of course, you want to minimize your cost of debt by qualifying for the lowest interest rates possible. Your benchmark should be that percentage which is below the annual rate of return on your investments. 

As a general rule of thumb, you could target a value of 4.5% or lower for your cost of debt. This is because the long-term average return on the stock market is about 7% per year, which comes out to approximately 4.5% after taxes.

To lower your cost of debt, focus on paying off your balances with the highest interest rate first.

How can this ratio be applied?

Calculating your personal cost of debt ratio requires knowing the balance of each of your debts, the interest rate for each debt, and the total of your debts.

Perhaps you have 3 debt balances. A car loan, a student loan, and one credit card.

Your car loan balance is $8,000, with an interest rate of 8%.

Your student loan has a balance of $20,000, at an interest rate of 5%.

And, your credit card has a balance of $3,000, with an interest rate of 12%.

The total of these three debt balances equals $8,000 + $20,000 + $3,000 =$31,000.

Now, we can calculate the personal cost of debt as an interest rate:

[($8,000 ÷ $31,000) x .08] + [($20,000 ÷ $31,000) x .05] + [($3,000 ÷ $31,000) x .12] =.06 =6%

How can this ratio help me?

This personal finance metric will inform you if you’re paying too much in debt interest. Using this information, you can decide if you need to improve your credit score, transfer debt to lower-interest options, and which debt balances to pay off first.

Knowing your cost of debt can also guide you in prioritizing debt payoff or investments.

26. Credit Utilization (Debt to Limit Ratio)

What is it?

This ratio calculation (also known as the debt-to-limit ratio) lets you know the percentage of your available revolving credit limits that are currently debt balances. With this metric, you can know how much of your total available credit you’re using, and what is still available.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your credit utilization ratio:

TOTAL REVOLVING DEBT BALANCES ÷ TOTAL REVOLVING CREDIT LIMITS =CREDIT UTILIZATION RATIO

What values do I use?

Credit utilization ratios are calculated with revolving credit only. This means all credit cards, and other lines of credit that do not have a specific end-date.

Therefore, debt such as mortgage loans or auto loans are not considered in this ratio.

What’s a good benchmark?

Financial experts commonly advise keeping a credit utilization rate of 30% or less. This will help you maintain a favorable credit score and qualify for lower interest rates.

For example, if you have $25,000 in credit available, you should keep your debt balances at $7,500 or less.

How can this ratio be applied?

Let’s say you have 3 credit cards. The first has a credit limit of $6,000 with a balance of $1,000. The second has a limit of $12,000 with a balance of $5,000. And the third has a limit of $15,000 with a balance of $3,000.

Your utilization rate would then be ($1,000 + $5,000 + $3,000) ÷ ($6,000 + $12,000 + $15,000) =.27 =27%

How can this ratio help me?

If your credit utilization rate exceeds 30%, you will start to experience a negative impact on your credit score. It also indicates an excessive reliance on debt, which can cause lenders to see you as a high-risk applicant.

Check your percentage to determine if you need to focus your efforts on paying down your debt balances, and improving your financial habits so you’re not acquiring more debt.

27. 50/20/30 Budgeting Ratio

What is it?

This calculation is unique, in that it will help you optimize your budget and allocate your income so you can meet your financial goals. Senator Elizabeth Warren created this popular budget guideline to help others with their budgeting efforts.

Also known as the “percentage breakdown budget”, it’s become a common budgeting method due to its simplicity and effectiveness.

How do I calculate it?

Each number in the ratio’s title represents a percentage of your income that you apply to a budget category. The three categories include needs, wants, and savings.

50% ESSENTIAL SPENDING + 30% NON-ESSENTIAL SPENDING + 20% SAVINGS =50/30/20 BUDGETING RATIO

What values do I use?

With this budgeting ratio, you would need to separate all of your monthly expenses into the 3 categories. 

So, essential spending would be those expenses that are necessary to live. This would include housing costs, utilities, groceries, transportation, and other necessary expenses. These would make up 50% of your budgeted after-tax income.

Non-essentials would be those costs that are optional and flexible , such as subscriptions and memberships, entertainment, dining out, clothing, vacations, etc. You would allot 30% of your after-tax income to these expenses.

Lastly, you would dedicate 20% of your budget to savings, investing, and debt payoff.

What’s a good benchmark?

The ratio is the benchmark. You would strive to maintain the optimal 50/30/20 percentages in your budget.

However, every budget is personal, and you’ll need to decide if this structure is the best for your personal situation. You may decide to increase your savings percentage, or decrease your discretionary costs.

How can this ratio be applied?

Perhaps your primary net income is $7,000 per month. Using the 50/30/20 budget ratio as a guide, you would want to keep all of your essential expenses close to $3,500. Also, you should spend no more than $2,100 on non-essential expenses, and you should have $1,400 available for savings and debt payoff.

How can this ratio help me?

This is a simple, straightforward budgeting model that can be applied quickly to your income. There are only 3 categories to monitor and update, which helps make the budgeting habit easier to stick to. 

If you’ve struggled with budgeting in the past because it just seemed too complicated, try the 50/30/20 budget. You may find that it’s all you need to keep your finances in order and accomplish your future goals.

28. Personal Net Cash Flow

What is it?

An individual’s personal net cash flow is not a ratio of two values, but rather a profitability metric that calculates the sum of one’s cash inflows and outflows.

This value indicates the amount a person has gained or lost once all expenses have been subtracted from income, and reflects one’s capacity for savings.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your personal net cash flow:

TOTAL MONTHLY AFTER-TAX INCOME – TOTAL MONTHLY EXPENSES =PERSONAL NET CASH FLOW

What values do I use?

Your income could include your monthly take-home income, any investment interest or dividends, alimony or child support, side hustle income, and any source that generates a cash inflow for you. The key is to use income after taxes and deductions have been taken out.

Expenses consist of all discretionary and non-discretionary costs that are covered by your income, such as all of your bills, debt payments, food costs, gas and transportation costs, entertainment, subscriptions, etc.

What’s a good benchmark?

Generally, having a net cash margin that accounts for at least 15% of your income will give you enough to meet your saving goals and pay off debt.

How can this ratio be applied?

If you brought in an after-tax income of $7,000, and your total monthly expenses equaled $6,200, then your net cash flow would be $800. This means you would have 11% of your take-home pay to put in savings and investments.  

How can this ratio help me?

Checking your personal net cash flow will help you make profitable decisions with your budget. If you get a negative value, this means your expenses are greater than your income, and you probably rely too much on debt.

This is an indicator that you need to cut expenses or increase income.  Try to increase your net cash flow so you can have more cash available for savings.

29. Passive Income Ratio

What is it?

If you are interested in generating passive income as part of your cash flow strategy, this ratio will help you understand how close you are to replacing your regular income.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your passive income ratio:

PASSIVE INCOME ÷ NON-PASSIVE INCOME =PASSIVE INCOME RATIO

What values do I use?

Passive income is all income generated without your direct involvement. This could include income from investments, rental income, or certain online businesses.

Non-passive income is the income you generate from a regular day job or side hustle, where you actively perform tasks or create products or services in exchange for payment.

What’s a good benchmark?

Your target ideal ratio depends on your financial goals. If you are trying to completely replace your primary income, then your goal would be a ratio of 1 or greater. If you would be happy just replacing half of your primary income, then you would shoot for a ratio of .5, which represents 50% of your primary income.

How can this ratio be applied?

As an example, let’s say you had an online business that generated a passive income of $2,000 each month. You also received $200 a month in investment income.

In addition, your regular day job brought in $5,000 a month. You also made $200 a month from your side hustle with a drive-sharing company.

Your passive income ratio would then be ($2,000 + $200) ÷ ($5,000 + $200) =.42 =42%

How can this ratio help me?

Passive income should be a part of every person’s financial strategy. There are several good reasons for this, such as securing an income even if you become unable to work due to injury or illness.

Also, primary income is typically an exchange of time for money, and our time is limited. With passive income, you are not reliant on how many hours you work, and you can scale as high as you want.

Checking your passive income ratio is also helpful to track how close you are to financial independence.

30. Side Hustle Income Ratio

What is it?

Side hustles are separate from your regular day job, but can be a great source of additional income. Typically, a side hustle is a job that is more flexible and gives you more control over the hours you work and the income you make.

This ratio will tell you what percentage of your total income is from your side hustles.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your side hustle income ratio:

GROSS SIDE HUSTLE INCOME ÷ GROSS PRIMARY INCOME =SIDE HUSTLE RATIO

What values do I use?

Your side hustle income is all gross income generated from your side hustles. Sides hustles are typically part-time jobs where you take an active role in exchange for payment. Some side hustles include driving for a drive-sharing company, or offering services such as dog-walking or house sitting.

Your primary income is the gross income from your regular day job. Typically, this is your full-time job that provides the majority of your income.

What’s a good benchmark?

Your target side hustle ratio will depend on your financial goals. If you would like to increase your regular income by 50%, then you should shoot for a ratio of .5 or more. This would give you a healthy margin for additional savings and debt payoff.

How can this ratio be applied?

Let’s say you have a full-time job during the week, and you work one side hustle on the weekends. Your weekday job brings in $6,000 a month, and your side hustle makes you $2,000 a month.

Your side hustle income ratio would be $2,000 ÷ $6,000 =.33 =33%

How can this ratio help me?

This ratio is helpful to know what percentage of your primary income could be replaced with your side hustle income. It’s also helpful to know if your side hustles are generating a higher hourly income than your regular job.

For example, if your side hustle ratio is 50%, then your side hustles are bringing in gross income equal to 50% of your primary income. But, if you’re only working 20 hours a week with your side hustles, this means your side hustle hourly rate is greater than your primary  job. 

31. Life Insurance Coverage

What is it?

Life insurance isn’t for everyone, but it can be an important part of a financial plan if you’re married, have children, or just need to ensure an income for someone else after you die.

This metric will inform you if you have enough life insurance coverage for your personal circumstances.

How do I calculate it?

Here is how to calculate your target life insurance coverage:

PRIMARY ANNUAL INCOME x 10 =TARGET LIFE INSURANCE COVERAGE

What values do I use?

For this ratio, you would use your annual gross income from your primary job. This is the income you rely on regardless of any side hustle or passive income, and should be enough to support you and your family.

What’s a good benchmark?

The life insurance ratio is the benchmark. A target of 10x your annual gross primary income should be sufficient for most people’s needs.

However, you should consider the unique financial needs of your family in the event of your death. The coverage you decide on should at least cover all necessary expenses, like housing, food, clothing, transportation, etc. Some people also include enough coverage to pay for other costs, such as college or retirement expenses.

You should also factor in your spouse’s income. If your partner brings in 50% of your total annual income, you may decide to have a smaller policy. But, if you have 4 young kids and a stay-at-home spouse, you may want more.

This benchmark is just a starting point for your discussion with a life insurance agent.

How can this ratio be applied?

If you make $80,000 a year from your primary job, then you should target a life insurance policy for $800,000. 

How can this ratio help me?

Because of life’s uncertainty, it’s important to have a plan in place if the worst possible scenario happened. Setting up your loved ones for financial security even after you die is one of the most loving things you can do for them. This ratio will help you make the right decision for your family.

32. Inflation Hedge

What is it?

Inflation is defined as the decreased value of a currency, which lessens one’s buying power. A smart financial strategy is to invest in assets that generate a historical return greater than the rate of inflation. This calculation will inform you if you are staying ahead of inflation with your inflation hedge investments.

How do I calculate it?

Your inflation hedge ratio will reflect the relationship between your annual rate of return on an inflation hedge investment and the current rate of inflation. You can calculate this ratio with the following formula:

ANNUAL INVESTMENT RATE OF RETURN ÷ RATE OF INFLATION =INFLATION HEDGE RATIO 

What values do I use?

You would need to know the rate of return you realized over one year with your inflation hedge investment. Take this percentage and divide it by the current rate of inflation. 

What’s a good benchmark?

You will always want your inflation hedge ratio to be greater than 1, which means the return on your investments is staying ahead of inflation. A value less than 1 means your returns are not keeping up with inflation.

How can this ratio be applied?

If you realized an annual rate of return of 9% for your mutual fund, and the rate of inflation is 3%, then your ratio would equal 3. This would mean your rate of return is 3x that of inflation.

How can this ratio help me?

Seeing a positive return with your investments does not always mean they’re profitable. You should also consider how inflation affects the actual value of your portfolio. This ratio will let you know if your investing efforts are building or diminishing your buying power.

33. Tax Burden Ratio

What is it?

Your tax burden is the amount of tax you are responsible to pay. This includes income tax, sales tax, property tax, etc. You should know the percentage of your gross income that is going to taxes, so you can make smart decisions that will minimize your tax burden.

How do I calculate it?

Calculating your tax burden is as simple as dividing total taxes by your income:

TOTAL TAXES ÷ GROSS INCOME =TOTAL TAX BURDEN

What values do I use?

Taxes consist of any tax you are responsible to pay. This would include federal and state income tax, sales tax, property tax, gift tax, estate tax, payroll tax, and excise tax.

Your gross income is the annual income you make before taxes and deductions are taken out.

What’s a good benchmark?

The thing about taxes is that they are decided for you. However, you can make financial decisions that will lower your tax burden.

Charitable giving and retirement fund contributions are just a couple of ways you can decrease your tax rate. Talk to a professional who can give you smart tax advice for how you can minimize your tax burden, so you can keep more of your income.

How can this ratio be applied?

Taxes can be quite complicated, and changes are made on almost a yearly basis. Check the appropriate websites (Federal, state, and county) to find your current tax brackets and percentages.

How can this ratio help me?

Knowing your tax burden ratio can help guide your conversation with your tax specialist. There are strategies you can adopt that will help you lower your tax burden.

34. Financial Freedom Ratio 

What is it?

You can use the financial freedom ratio to measure how close you are to retiring and living solely on investment income.

How do I calculate it?

Here is how to calculate the financial freedom ratio:

(MONTHLY INVESTMENT INCOME + MONTHLY SAVINGS WITHDRAWAL) ÷ MONTHLY EXPENSES =FINANCIAL FREEDOM RATIO

What values do I use?

When you can draw enough investment income and cash from savings every month to cover all of your monthly expenses, then you no longer need to rely on a regular paycheck. 

Your investment income includes all dividends paid on stocks, capital gains from real estate investments, and interest earned on a savings or money market account.

Your savings withdrawals are taken from the principal balances in your savings, checking, money market, and retirement accounts. A monthly savings draw in addition to your monthly investment income should be enough to cover all of your monthly expenses in order to achieve financial freedom.

The total of your monthly expenses is flexible, and you could choose to live on a bare bones budget in order to achieve financial freedom earlier. However, if you want to travel or move to a big city, then your expenses will likely increase, and you’ll need more income.

What’s a good benchmark?

To achieve financial freedom, you’ll need a ratio of 1.

How can this ratio be applied?

If your investment income plus your savings withdrawal equals $5,000 a month, but your monthly expenses total $7,000, then you’ll need to keep saving.

However, reducing your expenses by $2,000 a month would help you get to a ratio of 1.

How can this ratio help me?

The financial freedom ratio is a useful measurement to help guide your investment and saving efforts. It’s a simple and flexible guideline that you can refer to as you’re building wealth and working toward retirement.

35. Financial Independence Ratio

What is it?

Your Financial Independence (FI) number tells you what net worth you’ll need to accumulate before you can retire and live solely off of your savings.

How do I calculate it?

Before I explain the details behind this metric, here is the formula:

ANNUAL SPENDING ÷ WITHDRAWAL RATE =FINANCIAL INDEPENDENCE RATIO

What values do I use?

First, you’ll need to figure out your projected annual spending when you’re retired . You can either base that amount on current costs and then adjust your FI number each year for inflation, or you can include inflation in your calculation.

Your annual spending will very likely be different than what it is now, based on all of the changes that retirement brings and your goals for it. But to get started, you can track your spending now to get an idea of what they may be in the future.

Once you have a number for your annual spending, you’ll need to decide on a withdrawal rate. This rate is the percentage you’ll consistently withdraw from your retirement savings year after year, also adjusting for inflation.

What’s a good benchmark?

The standard guideline is 4% (based on an exhaustive study in the mid-90s).

Of course, this is just a guideline, and you can use a withdrawal rate higher or lower than that. But, it’s a good place to start.

When you have estimated your projected annual retirement spending, and you’ve decided on a withdrawal rate, you can then determine your FI number by using the equation above.

How can this ratio be applied?

So, for example, if you project that your annual retirement spending will be $65,000, and you’ve decided your withdrawal rate will be 4%, then your FI number would be:

$65,000 ÷ .04 =$1,625,000

This number represents the net worth needed in order to be financially independent and completely live off of savings.

Now, this calculation assumes a couple of important details. First, that your retirement will last 30 years .

Of course, if you are still alive after this long then you could have a real problem if you’ve depleted your savings. On the other hand, if you end up staying in the workforce longer than expected, your withdrawal rate could possibly be increased.

The second assumption is that your portfolio consists of stocks (50-75%) and bonds (25-50%) . However, the allocation is up to you and will depend on market conditions as you continue to build your fund. You’ll need to determine how much investment risk you’re comfortable with.

And just as an additional note, some professionals will simply suggest you multiply your projected annual retirement spending by 25 to get your FI number (see #2 on this list).

This is because many will recommend using the 4% rule , and if you divide a number by 4% it’s the same as multiplying that same number by 25:

$65,000 x 25 =$1,625,000

How can this ratio help me?

There are some unknowns with your FI number such as future inflation rate and market conditions.

And that’s why it’s important that you revisit it once a year . The variables will probably change often, so look over your numbers annually as you get closer to retirement, then make adjustments as necessary.

How to improve your personal finance ratios

Once you’ve calculated your own financial ratios, you may feel a little disheartened. Seeing those unforgiving numbers can certainly be a wake up call, reminding you it’s time to get serious about your financial future!

Don’t be discouraged – you need to know the truth about where you’re at so you can figure out where you’re going.

If you’ve come face to face with the fact that you haven’t saved enough, or you’re in too much debt, find hope in knowing there are actions steps you can take to improve your financial metrics.

First, do what you can to drastically cut expenses .

• Start with any discretionary spending, like buying clothes, eating out, going to the movies, etc. Make a commitment to reduce these unnecessary costs, at least temporarily.
• Refinance any debt to get the lowest rates, so you can start paying it off faster. Begin with your mortgage, where you’ll likely experience the largest savings.
• Review your monthly bills and determine what can be either reduced or eliminated. Cut cable, find a cheaper phone plan, reduce your utilities, etc.

If you’re not on a budget, start one so you can be tracking your spending.

Reducing your monthly expenses can help improve your personal finance ratios, but if you want to reach your goals faster, you’ll probably need to increase your income . Here are a few ideas:

• Ask for a raise, or apply for a promotion at your present job.
• Invest in additional education or training so you can qualify for a higher paying position.
• Get a side job that offers a few extra hours in the evenings or weekends.
• Start your own side hustle by providing a service you already enjoy doing.

There are many ways you can generate more income, just be open to the opportunities that are available.

To give you some ideas, you can read my post about 50+ ways to make extra money .

Don’t discount small changes. Many little steps can add up to a big difference!

In summary:financial ratios can help with your goals

Personal finance ratios are a great way to assess your financial life and do your own financial analysis. Understanding what they represent and how to use them will help you know when you need to take corrective action.

They are also a great starting point for creating financial goals. You can take these formulas and tailor them to your specific financial situation.

These numbers are not static. You will need to revisit them from time to time to make updates that fit your life as you get closer to retirement.

Just remember, your numbers will be different than anyone else’s. You must decide your own benchmarks and not get caught up in what neighbor Joe is doing down the street.

There are standard guidelines that will help you make realistic goals but in the end, you’re the only one that can determine what’s right for your retirement.

Tracking your personal finance ratios is a powerful strategy to help you achieve your financial goals.

Don’t leave your retirement to chance – make a commitment to assessing your own financial health periodically so you can be successful at reaching your goals.

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