Gewinnbringende Aktien finden:Ein Leitfaden für Investitionen am Aktienmarkt

Das Vermögensaufbaupotenzial des Aktienmarktes ist enorm. Ich denke, das ist uns allen klar. Die langjährige Debatte ist jedoch, ob es besser ist, in einzelne Aktien (oder Fonds, die genau das tun) zu investieren, oder ob es besser ist, sein Geld einfach in einen Indexfonds zu investieren. Den meisten Fonds gelingt es nicht, den Markt zu schlagen, daher scheinen Indexfonds die bessere Wahl zu sein.

Es stimmt zwar sicherlich, dass Indexinvestitionen einige Vorteile haben und einige Investmentfonds tatsächlich besser abschneiden als die Indizes, aber kein Index oder Fonds bietet jemals das Aufwärtspotenzial einer Investition in einzelne Aktien. Es ist eine Frage der Mathematik.

Indizes und Fonds umfassen viele Aktien, die sich in alle unterschiedlichen Richtungen bewegen. Der Kurs einer dieser Aktien könnte sich im Laufe des Jahres verdoppeln, aber da die meisten anderen in der Sammlung deutlich schlechter abschneiden, wird die Performance des Index oder Fonds viel geringer ausfallen als der Gewinn dieser einen Aktie. Ein Investor, der diese Aktie allein gehalten hätte, hätte jedoch recht gut abgeschnitten.

Natürlich müssen Sie in der Lage sein, die Aktien zu finden, die die Indizes und Fonds schlagen.

Wie finde ich gute Aktien?

Die Voraussetzungen für den Erfolg an der Börse ähneln denen für den Erfolg in jedem anderen Unternehmen. Die richtige Vorbereitung ist eine davon – möglicherweise die größte – und ein wesentlicher Teil der Vorbereitung besteht darin, ein festes Ziel vor Augen zu haben. Für einen Anleger bedeutet das normalerweise, entweder Kapitalzuwachs oder Erträge anzustreben oder eine Kombination davon. Im Rahmen der Diskussion hier werde ich mich auf den Kapitalzuwachs konzentrieren.

Ein weiterer Teil der Gleichung ist der Zeitrahmen. Ich spreche nicht davon, wie lange es dauert, bis Sie in Rente gehen. In Finanzplanungskreisen gibt es reichlich Literatur darüber, wie Sie Ihre Investitionen aus dieser Perspektive strukturieren sollten. Ich beziehe mich hier darauf, wie lange Sie voraussichtlich eine bestimmte Aktienposition in Ihrem Portfolio halten werden.

Sind Sie ein geduldiger, langfristig orientierter Buy-and-Hold-Investor, der kein Problem damit haben wird, die unvermeidlichen Höhen und Tiefen des Marktes zu überstehen? Oder sind Sie jemand, der mehr Action will, nicht die Geduld hat, Aktien jahrelang zu halten, und/oder den Gedanken nicht ertragen kann, dass Ihre Positionen an bestimmten Punkten über längere Zeiträume gut für Sie laufen könnten?

Möglicherweise sind Sie nicht immer der eine oder der andere. Es ist jedoch wichtig zu wissen, in welchem ​​Modus Sie sich befinden, wenn Sie gute Aktien auswählen möchten. Viele Börsenteilnehmer geraten in Schwierigkeiten, weil sie glauben, sie seien ein Spielertyp, und ihre Meinung dann ändern, sobald sich die Preise zu bewegen beginnen.

Grundlagenanalyse

Wenn Sie zur ersten Kategorie gehören, liegt Ihr Fokus bei der Suche nach guten Investmentaktien auf dem Blick auf das Gesamtbild. Sie sind Warren Buffett. Sie schauen auf das Unternehmen und sein Führungsteam. Sie betrachten das Geschäft und in vielen Fällen die Gesamtwirtschaft. Was Sie suchen, ist ein Unternehmen, dessen Wert im Laufe der Zeit stetig steigt.

Wie macht man das? Indem wir darüber nachdenken, was es braucht, damit ein Unternehmen nachhaltig wächst und Gewinne erzielt.

Was haben solche Unternehmen? Sie verfügen über starke Managementteams, die wissen, was sie tun, die eine langfristige Perspektive haben und sich keine Sorgen um die Quartalsergebnisse oder Aktienkursschwankungen machen. Sie befinden sich in wachsenden Geschäftsbereichen (oder Nischen), in denen der Wettbewerb nicht so groß ist, dass niemand wirklich Geld verdienen kann.

Diese Art der Betrachtung von Unternehmen wird im Allgemeinen als Fundamentalanalyse bezeichnet. Grundlagen sind die zugrunde liegenden Elemente, die das langfristige Wachstum und die Rentabilität eines Unternehmens bestimmen.

Die Idee besteht darin, dass Sie Ihr Geld einigen wirklich fähigen Menschen geben und sie dazu bringen, es sinnvoll für ihr Unternehmen einzusetzen. Dann lassen Sie sie ihr Ding so machen, wie sie es am besten finden. Solange sie weiterhin Gutes tun und das Unternehmen auf Kurs für eine positive Wertsteigerung halten, bleiben Sie investiert. Vielleicht werden Sie Ihre Investition irgendwann auszahlen. Vielleicht überlassen Sie es Ihren Kindern oder spenden es für wohltätige Zwecke. Was auch immer der Fall sein mag, Sie würden davon ausgehen, dass der Wert Ihrer Beteiligung an dem Unternehmen zu diesem Zeitpunkt deutlich gestiegen ist.

Sicherheitsanalyse von Benjamin Graham und David L. Dodd ist der klassische Text für die Fundamentalanalyse des Aktienmarktes. Eine kurze Übersicht finden Sie auch auf StockCharts.com.

Technische Analyse

Wenn Sie sich nun in der zweiten Kategorie befinden, in der Sie eine Aktie nicht einfach kaufen und wegsperren, müssen Sie genauer über Ihre Haltedauer nachdenken. Damit meine ich nicht, dass Sie eine Aktie für einen bestimmten Zeitraum halten werden, und das ist alles. Ich meine nur, dass Sie eine Vorstellung davon haben sollten, wie lange Sie voraussichtlich in dieser Position bleiben werden. Das können noch Jahre sein, es könnten aber auch Monate oder Wochen sein.

Der Vorteil des langfristigen Anlegers besteht darin, dass er sich keine Sorgen über die Schwankungen des Aktienkurses machen muss. Sie investieren auf der Grundlage des langfristigen Unternehmenswachstums und gehen davon aus, dass sich der Aktienkurs im Allgemeinen etwa im gleichen Tempo entwickelt.

Weniger langfristige Akteure (oft als Händler bezeichnet) müssen sich der mittel- und kurzfristigen Preisentwicklung bewusst sein. Im Allgemeinen gilt:Je kürzer Ihr erwarteter Haltehorizont ist, desto mehr müssen Sie sich auf die Preisentwicklung konzentrieren. Dies liegt daran, dass es sich bei den oben genannten Grundlagen in der Regel um langsame Elemente handelt, die sich über längere Zeiträume auswirken. Sie ändern sich nicht schnell und können daher die kurzfristigen Preisbewegungen kaum beeinflussen.

Damit meine ich, dass sich Aktienkurse kurzfristig aufgrund vieler Faktoren ändern können. Das können Nachrichten, Wirtschaftsdaten, Zinsänderungen, das allgemeine Marktumfeld und viele andere Dinge sein. Nur weil ein Unternehmen enorm viel Geld verdient, bedeutet das nicht, dass der Aktienkurs steigen wird. Wenn das Unternehmen so weitermacht, wird die Aktie wahrscheinlich irgendwann steigen, aber in der Zwischenzeit könnten andere Faktoren dazu führen, dass sie seitwärts tendiert oder sogar fällt. Dies ist etwas, das viele neue Investoren verwirrt.

Wenn Sie sich hauptsächlich auf den Preis konzentrieren, gelangen Sie in den Bereich der technischen Analyse. Dieser Ansatz zielt darauf ab, Preisbewegungsmuster auf dem Markt zu identifizieren, um die wahrscheinliche zukünftige Richtung zu bestimmen. Dies wird auch als Market Timing bezeichnet, was im Grunde bedeutet, dass man versucht, gute Zeitpunkte für den Kauf und Verkauf zu definieren. Viele Aktieninvestoren nutzen die Fundamentalanalyse, um gute Unternehmen zu finden, und nutzen dann die technische Analyse, um den besten Zeitpunkt für den Kauf der Aktie zu ermitteln.

Technische Analyse der Finanzmärkte gilt weithin als die ultimative Quelle zu diesem Thema. StockCharts.com bietet eine Einführung in die technische Analyse.

Value Investing

An dieser Stelle werden Sie feststellen, dass ich den Begriff Value Investing noch nicht verwendet habe. Viele Leute würden Warren Buffett als Value-Investor bezeichnen und Value-Investments daher in die Kategorie der langfristigen Investitionen einordnen.

Value-Investing muss jedoch kein Ansatz sein, bei dem man alles kauft und vergräbt. Tatsächlich würde ich vermuten, dass die meisten Menschen darunter den Prozess verstehen, Aktien zu identifizieren, die nicht im Einklang mit dem Wert des betreffenden Unternehmens stehen. Sie verwenden eine beliebige Anzahl von Kennzahlen, um den Wert der Aktie eines Unternehmens zu bestimmen. Liegt die Aktie nicht annähernd an diesem Wert, wird sie entweder gekauft oder verkauft, in der Erwartung, dass sie sich irgendwann wieder stabilisiert. In den meisten Fällen wird die Aktienposition in diesem Fall aufgelöst.

Das kommt Ihnen wahrscheinlich alles sehr bekannt vor. Sie haben zweifellos von Wall-Street-Analysten gehört, die Kursziele, Ratings und dergleichen herausgeben. Sie verwenden im Allgemeinen eine Fundamentalanalyse, um den aktuellen Wert des Unternehmens zu ermitteln (natürlich unter Berücksichtigung neuer Informationen). Dann schauen sie sich den aktuellen Preis an, um zu sehen, wie er mit den Angaben ihrer Bewertungsberechnungen übereinstimmt.

Wenn Sie mehr über Value Investing erfahren möchten, schauen Sie sich Benjamin Grahams Klassiker „The Intelligent Investor“ an . The Motley Fool hat ein Interview mit Bruce Greenwald über die drei Schritte des Value Investing.

Es braucht Arbeit

Unabhängig davon, welche Art von Börsenakteur Sie sind, gibt es keine Ansätze, bei denen Sie sich nicht die Mühe machen müssten, die guten Aktien auszuwählen. Selbst wenn Ihnen jemand Empfehlungen gibt, sollten Sie trotzdem selbst prüfen, ob diese wirklich zu dem passen, was Sie auf dem Markt erreichen möchten.

Denken Sie auch daran, dass Sie egal in welchem Zeitrahmen Sie investieren/handeln, Sie immer eine längerfristige Sichtweise einnehmen sollten . Es ist äußerst unwahrscheinlich, dass eine einzelne Aktienposition Sie in kurzer Zeit reich macht. Wenn Sie versuchen, bei einem Trade einen großen Gewinn zu erzielen, werden Sie am Ende wahrscheinlich viel Geld verlieren. Der Vermögensaufbau auf den Märkten lässt sich am besten durch stetiges Wachstum erzielen, indem Sie die Kraft der Zinseszinsung zu Ihren Gunsten nutzen.