Clearing

Was ist Clearing?

Clearing ist das Verfahren, mit dem Finanzgeschäfte abgewickelt werden; das ist, die richtige und rechtzeitige Überweisung von Geldern an den Verkäufer und Sicherheiten an den Käufer. Oft mit Aufräumen, eine spezialisierte Organisation fungiert als Vermittler und übernimmt die Rolle des stillschweigenden Käufers und Verkäufers, um Bestellungen zwischen den Transaktionsparteien abzustimmen. Das Clearing ist für das Matching aller Kauf- und Verkaufsaufträge auf dem Markt erforderlich. Es bietet reibungslosere und effizientere Märkte, da die Parteien Überweisungen an die Clearinggesellschaft vornehmen können und nicht an jede einzelne Partei, mit der sie Geschäfte tätigen.

Die zentralen Thesen

• Clearing ist die korrekte und rechtzeitige Überweisung von Geldern an den Verkäufer und Wertpapieren an den Käufer.
• Eine spezialisierte Organisation fungiert häufig als Vermittler, der als Clearinghouse bezeichnet wird und die Rolle eines stillschweigenden Käufers und Verkäufers übernimmt, um Bestellungen zwischen den Transaktionsparteien abzustimmen.
• Clearing ist notwendig, um alle Kauf- und Verkaufsaufträge abzugleichen, um reibungslosere und effizientere Märkte zu gewährleisten.
• Wenn Trades nicht klar sind, die daraus resultierenden Out-Trades können reale monetäre Verluste verursachen.
• Der Clearing-Prozess schützt die an einer Transaktion beteiligten Parteien, indem er die Details erfasst und die Verfügbarkeit von Geldern überprüft.

So funktioniert das Clearing

Clearing ist der Prozess der Abstimmung von Käufen und Verkäufen verschiedener Optionen, Zukunft, oder Wertpapiere, und die direkte Übertragung von Geldern von einem Finanzinstitut zu einem anderen. Der Prozess validiert die Verfügbarkeit der entsprechenden Mittel, protokolliert die Überweisung, und bei Wertpapieren gewährleistet die Lieferung der Sicherheit an den Käufer. Nicht abgewickelte Geschäfte können zu Abwicklungsrisiken führen, und, wenn Geschäfte nicht klar sind, Buchhaltungsfehler entstehen, wo echtes Geld verloren gehen kann.

Ein Out-Trade ist ein Trade, der nicht platziert werden kann, weil er von einer Börse mit widersprüchlichen Informationen empfangen wurde. Die zugehörige Clearingstelle kann den Handel nicht abwickeln, da die von den Parteien auf beiden Seiten der Transaktion übermittelten Daten inkonsistent oder widersprüchlich sind.

Börsen, wie die New York Stock Exchange (NYSE) und die NASDAQ, Clearingfirmen haben. Sie sorgen dafür, dass Aktienhändler genügend Geld auf ihrem Konto haben, ob Barzahlung oder vom Broker bereitgestellte Marge, um die Trades zu finanzieren, die sie eingehen. Die Clearing-Abteilung dieser Börsen fungiert als Mittelsmann, einen reibungslosen Geldtransfer zu ermöglichen.

Wenn ein Anleger eine Aktie verkauft, die er besitzt, sie wollen wissen, dass ihnen das Geld zugestellt wird. Dafür sorgen die Clearing-Firmen. Ähnlich, Wenn jemand eine Aktie kauft, sie müssen es sich leisten können. Die Clearing-Firma stellt sicher, dass beim Kauf von Aktien ein angemessener Betrag für die Handelsabwicklung bereitgestellt wird.

Clearing-Banken

Clearing kann je nach Instrument, mit dem es verbunden ist, unterschiedliche Bedeutungen haben. Bei der Scheckverrechnung, Dies ist der Vorgang, bei dem die auf dem Scheck versprochenen Gelder auf das Konto des Empfängers überwiesen werden. Einige Banken sperren per Scheck eingezahlte Gelder, da die Überweisung nicht sofort erfolgt und die Bearbeitung möglicherweise einige Zeit in Anspruch nimmt.

Die Federal Reserve Banks bieten Verwahrstellen einen Scheckeinzug an. Wenn ein depotführendes Institut einen auf ein anderes Institut gezogenen Scheck erhält, es kann den Scheck zum Einzug direkt an das Institut schicken, den Scheck über eine lokale Clearinghouse-Börse an die Institute ausliefern, oder nutzen Sie die Scheckeinzugsdienste eines Korrespondenzinstituts oder einer Federal Reserve Bank.

Fast alle Schecks, die die Federal Reserve Banks zur Einziehung verarbeiten, werden jetzt als elektronische Scheckbilder empfangen. und die meisten Schecks werden innerhalb eines Werktages eingezogen und beglichen.

Clearingstellen

Für Futures und Optionen, ein Clearinghouse fungiert als Vermittler für die Transaktion, als implizite Gegenpartei sowohl für den Käufer als auch für den Verkäufer des Futures oder der Option fungieren. Dies erstreckt sich auf den Wertpapiermarkt, wo die Börse den Handel der Wertpapiere bis zur Abwicklung validiert.

Clearinghäuser erheben eine Gebühr für ihre Dienstleistungen, als Clearinggebühr bekannt. Wenn ein Anleger dem Broker eine Provision zahlt, diese Clearinggebühr ist oft bereits in diesem Provisionsbetrag enthalten. Diese Gebühr unterstützt die Zentralisierung und Abstimmung von Transaktionen und erleichtert die ordnungsgemäße Lieferung gekaufter Anlagen.

Wenn eine Clearingstelle auf einen Außenhandel trifft, es gibt den Kontrahenten die Möglichkeit, die Diskrepanz selbstständig auszugleichen. Wenn die Parteien die Angelegenheit lösen können, sie übermitteln das Geschäft zur angemessenen Abwicklung erneut an das Clearinghaus. Aber, wenn sie sich nicht auf die Geschäftsbedingungen einigen können, dann wird die Angelegenheit zur Schlichtung an die zuständige Austauschkommission weitergeleitet.

Automatisierte Clearingstelle

Ein automatisiertes Clearinghaus (ACH) ist ein elektronisches System für den Geldtransfer zwischen Unternehmen, wird oft als elektronischer Geldtransfer (EFT) bezeichnet. Der ACH übernimmt die Rolle des Vermittlers, Bearbeitung des Sendens/Empfangens validierter Gelder zwischen Institutionen.

Ein ACH wird häufig für die direkte Einzahlung von Mitarbeitergehältern verwendet und kann verwendet werden, um Gelder zwischen einer Person und einem Unternehmen im Austausch gegen Waren und Dienstleistungen zu transferieren. Traditionell, die sendenden und empfangenden Bankkontoinformationen müssen angegeben werden, einschließlich der Konto- und Routingnummern, um die Transaktion zu erleichtern. Dieser Vorgang kann auch als elektronische Prüfung verstanden werden, da er die gleichen Informationen wie ein schriftlicher Scheck enthält.

Clearing-Beispiel

Als hypothetisches Beispiel Angenommen, ein Händler kauft einen Index-Futures-Kontrakt. Die erforderliche Anfangsmarge, um diesen Trade über Nacht zu halten, beträgt $6, 160. Dieser Betrag gilt als Zusicherung in gutem Glauben, dass sich der Händler den Handel leisten kann. Dieses Geld wird von der Clearing-Firma gehalten, auf dem Konto des Händlers, und kann nicht für andere Trades verwendet werden. Dies hilft dabei, alle Verluste auszugleichen, die der Trader während eines Trades erleiden kann.

Dieser Prozess trägt dazu bei, das Risiko für einzelne Händler zu reduzieren. Zum Beispiel, wenn zwei Personen mit dem Handel einverstanden sind, und es gibt niemanden, der den Handel überprüft und unterstützt, Es ist möglich, dass eine Partei aus der Vereinbarung aussteigt oder in finanzielle Schwierigkeiten gerät und nicht in der Lage ist, die Mittel bereitzustellen, um ihr Ende der Vereinbarung aufrechtzuerhalten. Die Clearing-Firma nimmt dem einzelnen Händler dieses Risiko ab. Jeder Händler weiß, dass die Clearing-Firma genügend Gelder von allen Handelsparteien einsammelt, Sie müssen sich also keine Sorgen um das Kredit- oder Ausfallrisiko der Person auf der anderen Seite der Transaktion machen.

Häufig gestellte Fragen zur Clearing-Bank

Was ist Clearing im Bankensystem?

Clearing im Bankensystem ist der Prozess der Abwicklung von Transaktionen zwischen Banken. Jeden Tag finden Millionen von Transaktionen statt, Daher versucht das Bankclearing, die Beträge, die an einem bestimmten Tag den Besitzer wechseln, zu minimieren. Zum Beispiel, wenn Bank A Bank B 2 Millionen US-Dollar an eingelösten Schecks schuldet, Aber Bank B schuldet Bank A 1 Million US-Dollar, Bank A zahlt Bank B nur 1 Million US-Dollar.

Welche Banken sind Clearingbanken in den USA?

Zu den Clearingbanken in den Vereinigten Staaten gehören:Bank of America; Bank des Westens; Barclays; Die Bank von New York Mellon; BB&T; Hauptstadt Eins; Citi; Bürger; Comeria; Deutsche Bank; AG-Berater, Fünfte dritte Bank; HSBC; JPMorgan Chase; Schlüsselbank; M&T-Bank; MUFG-Unionsbank; PNC; Regionen-Bank; Santander; Bundesstraße; SunTrust; TD-Bank; UBS; US-Bank; und Wells Fargo.

Was ist ein Beispiel für ein Clearinghouse?

Ein Beispiel für ein Clearinghouse ist das London Clearing House, Das ist das größte Clearinghaus für Derivate, gefolgt von der Chicago Mercantile Exchange. Clearingfirmen sind in der Regel große Investmentbanken, wie JP Morgan, Deutsche Bank, und HSBC.

Was ist ein Clearing-Prozess?

Clearing ist der Prozess der Abstimmung einer Option, Zukunft, oder Wertpapiertransaktionen oder die direkte Übertragung von Geldern von einem Finanzinstitut zu einem anderen. Der Prozess validiert die Verfügbarkeit der entsprechenden Mittel, protokolliert die Überweisung, und bei Wertpapieren gewährleistet die Lieferung des Wertpapiers oder des Geldes an den Käufer.

Die Quintessenz

Der Clearing-Prozess stellt sicher, dass die an einer Finanztransaktion beteiligten Unternehmen oder Parteien geschützt sind, den fälligen Betrag erhalten, und die Transaktion läuft reibungslos. Die Clearingstelle fungiert als Dritter oder Vermittler für die Transaktion, während der Clearingprozess die Details der Transaktion aufzeichnet und die Verfügbarkeit von Geldern überprüft.