Was ist Barschuldendeckung?

Deckung von Barschulden, in den einfachsten Worten, ist die Höhe der Schulden, die durch den gegenwärtigen Bargeldbestand gedeckt werden kann. Die Cash Debt Coverage Ratio ist ein wichtiges Instrument bei der Prüfung eines Jahresabschlusses für Unternehmen, da sie Ihnen sagen kann, wie lange ein Unternehmen braucht, um seine aktuellen Schulden zu begleichen.

Formel zur Deckung der Barschulden

Um das Verhältnis der Barschuldendeckung zu bestimmen, kann diese einfache Formel verwendet werden:"(Cashflow aus der Geschäftstätigkeit - Dividenden) / Gesamtverschuldung." Stellen Sie sicher, dass Sie das richtige mathematische Verfahren verwenden (vervollständigen Sie die Werte in den Klammern und dividieren Sie dann durch die Gesamtschuld).

Debt-Cash-Ratio-Ausgabe erklärt

Lassen Sie uns eine einfache Zahl verwenden – wenn ein Unternehmen eine Schulden-Cash-Ratio von 10 US-Dollar hätte und Dividenden von 5 US-Dollar bei einer Verschuldung von 5 US-Dollar ausbezahlt hätte, hätte es ein Verhältnis von 1:1. Genauer, (10-5)/5, was 5/5 entsprechen würde, oder ein gerades Verhältnis von 1/1. Dieses Unternehmen könnte seine Schulden in einem Jahr vollständig abbezahlen. Aber ein Unternehmen mit 10 Dollar Bargeld, 8 USD an Dividenden und 5 USD Schulden würden so aussehen:(10-8)/5 oder 2/5 für ein Verhältnis von 2,5, Das bedeutet, dass das Unternehmen seine laufenden Schulden in 2,5 Jahren begleichen würde.

Bestimmung einer hohen Barschuldendeckungsquote

Eine Barmitteldeckung von 1:1 würde bedeuten, dass ein Unternehmen 100 Prozent seiner Schulden in einem Zeitraum von einem Jahr decken könnte – ein sehr akzeptabler Wert. Laut Investopedia, eine Schuldenquote, die mindestens 80 Prozent der Schulden eines Unternehmens abdecken kann, würde als akzeptabel angesehen. Jedoch, Die akzeptable Höhe der liquiden Mittel hängt von verschiedenen externen Faktoren und dem Risiko ab, das ein Investor oder ein Unternehmen einzugehen bereit ist.

Ein Maß für die Liquidität

Die Barmitteldeckung wird nicht in einem festgelegten Zeitraum gemessen, wie jährlich. Stattdessen, Die Formel wird verwendet, um die sich ändernden Verbindlichkeiten einer Organisation zu messen, wenn ein Jahresabschluss vorgelegt wird. Die Formel nimmt zu einem bestimmten Zeitpunkt den Nettomittelzufluss aus der Geschäftstätigkeit und dividiert ihn durch die durchschnittlichen kurzfristigen Verbindlichkeiten, Anleger können feststellen, ob das Unternehmen in Bezug auf die aktuelle Verschuldung auf einem Niveau operiert, das es halten kann. Durch die Ermittlung der Barverschuldungsquote kann der Liquiditätspunkt einer Organisation leichter bestimmt werden.

Warnungen zur Analyse der Barverschuldungsquote

Standardmäßige Deckungsquoten für Barmittel verwenden eine sehr liberale Formel, um die Liquidität zu bestimmen. jedoch andere Faktoren wie kurzfristige Kreditaufnahme, langfristige Fremdkapitalpositionierung, von Mitarbeitern und Inhabern von Vorzugsaktien der Gesellschaft gegen Bareinlösung (Aktie, deren Zahlung vor normalen Aktienoptionen garantiert ist), auch die Kosten für operatives Leasing (Gebäude- und Mobilienleasing) sind zu berücksichtigen.