Wie nutzt man Effizienzkennzahlen, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen?

Die Fundamentalanalyse beinhaltet einen tiefen Einblick in die Beurteilung der finanziellen Leistungsfähigkeit eines Unternehmens. Hier helfen Effizienzkennzahlen. Einfach gesagt, Effizienzkennzahlen sind Kennzahlen, die bei der Analyse der Fähigkeit eines Unternehmens verwendet werden, seine Ressourcen effektiv einzusetzen, um Einnahmen zu erzielen.

Diese Kennzahlen ermöglichen einen Vergleich zwischen dem erwirtschafteten Gewinn/Umsatz und den angefallenen Aufwendungen. Die Kennzahlen dienen dem Vergleich der getätigten Aufwendungen mit den erzielten Einnahmen, im Wesentlichen widerspiegelt, welche Art von Umsatz- oder Gewinnrendite ein Unternehmen aus dem Betrag erzielen kann, den es für den Betrieb seines Geschäfts ausgibt.

Im Wesentlichen, Finanzanalysten betrachten Effizienzkennzahlen als ein wichtiges Maß für die aktuelle und kurzfristige Leistungsfähigkeit einer Organisation. Effizienzkennzahlen bieten einen guten Vergleich zwischen verschiedenen Unternehmen der gleichen Branche. Es besteht eine hohe Korrelation zwischen Effizienzkennzahlen und Rentabilitätskennzahlen. Wenn Unternehmen ihre Ressourcen effizient einsetzen, sie werden profitabel.

In diesem Blog, Lassen Sie uns die folgenden Effizienzkennzahlen genauer betrachten und verstehen, wie sie zur Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens verwendet werden können.

• Lagerumschlagsquote
• Umschlagshäufigkeit der Vermögenswerte
• Forderungsumsatzquote
• Kreditorenquote

Lagerumschlagsquote

Lagerumschlag, oder die Lagerumschlagsquote, ist die Häufigkeit, mit der ein Unternehmen seinen Warenbestand in einem bestimmten Zeitraum verkauft und ersetzt.

Es berücksichtigt die Kosten der verkauften Waren, relativ zu seinem durchschnittlichen Lagerbestand für ein Jahr oder in einem bestimmten Zeitraum.

Ein hoher Lagerumschlag bedeutet im Allgemeinen, dass Waren schneller verkauft werden und eine niedrige Umschlagsrate auf schwache Verkäufe und Überbestände hindeutet, was für ein Unternehmen eine Herausforderung darstellen kann.

Lagerumschlagsverhältnis =  (Kosten der verkauften Waren)/(durchschnittlicher Lagerbestand)

Die Herstellungskosten der verkauften Waren sind Ausgaben, die durch die direkte Erstellung eines Produkts entstehen. einschließlich der darauf anfallenden Rohstoff- und Arbeitskosten.

Der durchschnittliche Lagerbestand ist der durchschnittliche Preis eines Warensatzes während zwei oder mehr spezifizierten Zeiträumen. Es berücksichtigt den Anfangsbestandsbestand zu Beginn des Geschäftsjahres plus den Endbestandsbestand desselben Jahres

Beispiel:

ABC hat Kosten für verkaufte Waren von Rs. 50 crores für das laufende Jahr. Die Kosten des Unternehmens für den Anfangsbestand betrugen 6 Mrd. Rupien und die Kosten für die Beendigung des Lagerbestands betrugen 4 Mrd. Rupien. Angesichts der Lagerbestände, Die durchschnittlichen Lagerkosten während des Jahres werden mit Rs 5 crores berechnet. Infolge, Der Lagerumschlag wird 10 Mal im Jahr bewertet.

Vermögensumschlagsquote

Die Asset Turnover Ratio ist eine Effizienzkennzahl, die die Fähigkeit eines Unternehmens misst, mit seinen Vermögenswerten Umsätze zu erzielen, indem der Nettoumsatz mit der durchschnittlichen Bilanzsumme verglichen wird. Mit anderen Worten, Diese Kennzahl zeigt, wie effizient ein Unternehmen sein Vermögen zur Umsatzgenerierung einsetzen kann.

Die Total Asset Turnover Ratio berechnet den Nettoumsatz als Prozentsatz des Vermögens, um zu zeigen, wie viele Verkäufe aus jedem Dollar des Unternehmensvermögens generiert werden. Zum Beispiel, ein Verhältnis von 0,5 bedeutet, dass jede Rupie des Vermögens 0,5 Rs Umsatz generiert.

Vermögensumschlagsquote =Nettoumsatz/durchschnittliches Gesamtvermögen

Nettoumsatz, finden Sie in der Gewinn- und Verlustrechnung, werden verwendet, um dieses Verhältnis Renditen zu berechnen, und Rückerstattungen müssen aus den Gesamtverkäufen gedeckt werden, um die Fähigkeit des Unternehmens, Verkäufe zu generieren, wirklich zu messen.

Die durchschnittliche Bilanzsumme wird normalerweise berechnet, indem die Anfangs- und Endbilanzsumme zusammengezählt und durch zwei geteilt wird.

Höhere Fluktuationsquoten bedeuten, dass das Unternehmen seine Vermögenswerte effizienter nutzt. Niedrigere Quoten bedeuten, dass das Unternehmen seine Vermögenswerte nicht effizient nutzt und höchstwahrscheinlich Management- oder Produktionsprobleme hat.

Fluktuationsquote der Kreditorenbuchhaltung

Die Fluktuationsquote der Kreditoren, auch bekannt als Verbindlichkeitenumsatz oder Gläubigerumschlagsquote, ist eine Liquiditätskennzahl, die die durchschnittliche Anzahl der Zahlungen eines Unternehmens an seine Gläubiger über einen Abrechnungszeitraum misst.

Die Kennzahl ist ein Maß für die kurzfristige Liquidität. Wenn die Fluktuationsquote von einer Periode zur nächsten sinkt, dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen seine Lieferanten langsamer bezahlt, und möglicherweise ein Indikator für eine sich verschlechternde Finanzlage.

Eine Änderung der Umschlagshäufigkeit kann auch auf geänderte Zahlungsbedingungen mit Lieferanten hindeuten, obwohl dies selten mehr als einen geringen Einfluss auf das Verhältnis hat.

Wenn ein Unternehmen seine Lieferanten sehr schnell bezahlt, es kann bedeuten, dass die Lieferanten schnelle Zahlungsbedingungen verlangen, oder dass das Unternehmen Skonti in Anspruch nimmt.

Fluktuationsquote der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen =Nettokreditkäufe/durchschnittliche Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

In manchen Fällen, Anstelle von Nettokreditkäufen werden die Herstellkosten der verkauften Waren (COGS) im Zähler verwendet. Die durchschnittliche Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind die Summe der Verbindlichkeiten zu Beginn und am Ende einer Abrechnungsperiode, geteilt durch 2.

Umsatz der Kreditorenbuchhaltung in Tagen: Der Kreditorenumsatz in Tagen gibt an, wie viele Tage eine Verbindlichkeit durchschnittlich unbezahlt bleibt. Um den Kreditorenumsatz in Tagen zu berechnen, einfach 365 Tage durch die zu zahlende Umschlagshäufigkeit dividieren.

Zahlbarer Umsatz in Tagen =365 / Zahlbarer Umsatz

Debitorenumsatzquote

Der Forderungsumsatz gibt an, wie oft ein Unternehmen pro Jahr seine durchschnittlichen Forderungen einzieht.

Die Kennzahl wird verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bewerten, seinen Kunden effizient einen Kredit zu gewähren und rechtzeitig Gelder von ihnen einzuziehen.

Eine hohe Fluktuationsquote weist auf eine Kombination aus einer konservativen Kreditpolitik und einer aggressiven Inkassoabteilung hin. sowie eine Reihe von hochwertigen Kunden.

Eine niedrige Umschlagshäufigkeit stellt eine Chance dar, überalterte Forderungen einzuziehen, die unnötig Betriebskapital binden.

Niedriger Forderungsumsatz kann durch eine lockere oder nicht vorhandene Kreditpolitik verursacht werden, und unzureichende Inkassofunktion, und/oder ein Großteil der Kunden in finanziellen Schwierigkeiten.

Es ist auch sehr wahrscheinlich, dass ein niedriger Umsatz auf eine zu hohe Forderungsausfälle hinweist. Es ist nützlich, den Debitorenumsatz auf einer Trendlinie zu verfolgen, um zu sehen, ob sich der Umsatz verlangsamt; wenn ja, eine Aufstockung der Mittel für das Sammlungspersonal erforderlich sein kann, oder zumindest eine Überprüfung, warum sich der Umsatz verschlechtert.

Debitorenumsatzquote =Nettokreditverkäufe/durchschnittliche Debitorenbuchhaltung

Der Forderungsumsatz in Tagen zeigt die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die ein Kunde benötigt, um dem Unternehmen den Verkauf auf Kredit zu bezahlen.

Die Formel für den Debitorenumsatz in Tagen lautet wie folgt:

Forderungsumschlag in Tagen =365 / Forderungsumschlag

Um zusammenzufassen,

Effizienzkennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Vermögenswerte und Schulden zu verwenden, um Umsätze zu erzielen. Eine hocheffiziente Organisation hat ihre Nettoinvestitionen in Vermögenswerte minimiert, und erfordert daher weniger Kapital und Schulden, um in Betrieb zu bleiben. Bei Vermögenswerten, Effizienzkennzahlen vergleichen einen aggregierten Satz von Vermögenswerten mit dem Umsatz oder den Kosten der verkauften Waren. Effizienzkennzahlen bieten daher einen Einblick in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, müssen jedoch zusammen mit anderen Kennzahlen betrachtet werden, um ein vollständiges Bild zu erhalten.

Viel Spaß beim Investieren!