Wie bewertet man das Wachstumspotenzial eines Unternehmens?

Wenn Sie den Erfolg eines Unternehmens beurteilen möchten, Sie müssen sein Wachstum messen. Das Wachstum eines Unternehmens kann auf viele Arten gemessen werden. Sie müssen alle Kriterien des Unternehmens mit einheitlichen Methoden studieren, um belastbare Ergebnisse zu erzielen.

Einnahmen und Einnahmen

Die ersten Zahlen, die Investoren bewerten müssen, sind Umsatz und Gewinn. Es ist nicht einfach für ein Unternehmen, das Wachstum aufrechtzuerhalten. Ein kontinuierliches Wachstum der Geldmenge, die es durch seine kommerziellen Aktivitäten erwirtschaftet, ist ein guter Indikator, auf den man achten sollte.

Das Ergebnis ist der nächste Bereich, in dem Wachstum nach der fundamentalen Umsatzzahl angestrebt wird, d.h., die Summe der Einnahmen, die nach Begleichung aller Ausgaben übrig bleiben. Das Ergebnis eines Unternehmens wird von verschiedenen Faktoren beeinflusst, einschließlich Betriebskosten, Finanzierung, Vermögenswerte, und Verbindlichkeiten. Analysten erwarten ein kontinuierliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS); es ist die grundlegendste Rentabilitätskennzahl. Ein Unternehmen mit einem hohen EPS gilt als lukrativer, und Investoren zahlen mehr für ein Unternehmen mit einem hohen EPS-Score, da es als lukrativer gilt.

Preis-Gewinn-Verhältnisse

Das Verhältnis von Kurs zu Gewinn (KGV) ist einfach zu verstehen. Es misst den Erfolg eines Unternehmens und dient als Indikator dafür, wie der Markt die zukünftigen Wachstumschancen des Unternehmens einschätzt. Ein besseres KGV impliziert, dass die Marktteilnehmer glauben, dass die Gewinne eines Unternehmens weiter steigen werden.

Das KGV bietet eine genauere Betrachtung des Aktien-KGV (PEG-Verhältnis). Vergleicht man das KGV eines Unternehmens mit seiner vorherigen jährlichen Wachstumsrate, Anleger können sich einen umfassenderen Überblick über die Gewinne und das Wachstum des Unternehmens verschaffen.

Das PEG-Verhältnis kann auf einer zukünftigen Basis berechnet werden. Es verwendet entweder historische oder erwartete Wachstumsstatistiken. Einige Aktionäre bezweifeln den Nutzen von KGVs bei der Anlage von Research. Jedoch, die Proportionen sind für viele Anleger ein bewährter Bestandteil einer gründlichen Fundamentalstudie.

Nachhaltige Wachstumsrate

Es gibt ein Konzept, das als nachhaltige Wachstumsrate bekannt ist. Dies ist entscheidend für Anleger, Werfen wir also einen genaueren Blick auf den Namen.

Die höchste Rate, mit der ein Unternehmen expandieren kann, ohne neue Schulden aufzunehmen, wird als nachhaltige Wachstumsrate bezeichnet. Das ist fantastisch, denn wir wollen in Unternehmen investieren, die ihre Expansion mit ihren Gewinnen unterstützen können. Die folgende Formel wird verwendet, um die nachhaltige Wachstumsrate zu bestimmen:

ROE x (1 – das Verhältnis der ausgezahlten Dividenden)

Da nur Gewinnrücklagen (Nettoeinkommen – Dividenden) zur Expansion des Unternehmens verwendet werden dürfen, es modifiziert das ROE-Verhältnis für alle ausgezahlten Dividenden. Die nachhaltige Wachstumsrate von Toothpick Inc. würde 15 % betragen, wenn sie 40 % ihres Nettoeinkommens als Dividende ausschütten würde (25 % x 60 %). Dies bedeutet, dass Toothpick Inc. in der Lage wäre, mit einem maximalen Tempo von 15% pro Jahr zu wachsen, ohne weitere Schulden aufzunehmen.

Vergleichen Sie Ihr Unternehmen mit Wettbewerbern.

Wachstum ist in Ihrem Unternehmen von entscheidender Bedeutung, aber wie Sie das Wachstum im Vergleich zu Ihren Mitbewerbern messen, bestimmt Ihren Branchenerfolg. Wenn Sie Ihren Ruf auf dem Markt verbessern, Sie werden in der Lage sein, mehr Kunden zu gewinnen und Ihr Geschäft auszubauen.

• Wenn Ihre Konkurrenten öffentlich gehandelt werden, Sie können die benötigten Informationen in deren Jahresberichten erhalten, die gesetzlich zur Offenlegung auf ihren Websites verpflichtet sind.
• Sie können in Nachrichtenberichten finden, wonach Sie suchen, Fachzeitschriften, oder Berichterstattung über Ihre Rivalen in den Medien.

Planen Sie die Unternehmensziele, um den Fortschritt zu bestimmen

Wenn Sie sich Ziele setzen, Sie haben etwas, worauf Sie zielen und etwas, mit dem Sie sich vergleichen können. Denken Sie nicht an das Scheitern, während Sie die Ziele Ihres Unternehmens definieren. Seien Sie genau, was Sie tun können. Ähnlich, Reduzieren Sie nicht Ihre Erwartungen, um Ihre Ziele schneller zu erreichen. Setzen Sie sich Ziele, die schwierig, aber erreichbar sind.

• Die Erhöhung des Marktanteils oder die Bindung von mehr Kunden sind Beispiele für Ziele.
• Ziehen Sie in Erwägung, Ihre Ziele in Kurzzeit- und Langzeitziele zu unterteilen. Sie weisen auf Ziele hin, die innerhalb eines Jahres und in mehr als einem Jahr erreicht werden können.

Die zentralen Thesen

• Anleger, die nach neuen Anlagemöglichkeiten suchen, können verschiedene Wachstumsmaßnahmen prüfen, einschließlich Umsatz und Ergebnis, das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), das Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (PEG), und Eigenkapitalrendite (ROE).

• Die Überprüfung der Umsätze und Erträge des Unternehmens ist für viele Anleger der erste Schritt zur Durchführung einer Investitionsstudie

• Ein Unternehmen mit einem hohen Gewinn pro Aktie (EPS) gilt als profitabler, Investoren dazu veranlassen, einen höheren Preis für das Unternehmen zu zahlen.

• Ein hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) impliziert, dass der Markt erwartet, dass die Gewinne eines Unternehmens weiter steigen.

• Konsequente Verbesserungen der Eigenkapitalrendite (ROE) zeigen, dass der Wert eines Unternehmens kontinuierlich steigt und sich dieser Wertanstieg erfolgreich in Gewinne für die Anleger umsetzt.

FAQs zur Bewertung des Unternehmenswachstums

Wie können Sie feststellen, ob eine Aktie Wachstumspotenzial hat?

Ein Unternehmen wird als Wachstumsaktie bezeichnet, wenn es schneller und stärker wächst als die Aktien anderer Unternehmen mit vergleichbaren Umsatz- und Gewinnzahlen. Normalerweise Sie vergleichen das Wachstum eines Unternehmens mit dem anderer Unternehmen in derselben Branche oder dem Aktienmarkt im Allgemeinen.

Was ist ein Beispiel für eine Wachstumsaktie?

Amazon Inc. (AMZN) gilt als wachstumsstarke Aktie. Es ist eines der größten Unternehmen der Welt im Jahr 2020.

Was ist die Definition einer Wachstumsinvestitionsstrategie?

Wachstumsinvestitionen sind eine Art von Anlagestil und -strategie, die darauf abzielen, das Geld eines Anlegers zu vermehren. Wachstumsinvestoren investieren im Allgemeinen in Wachstumsaktien, das sind neue oder kleine Unternehmen, deren Gewinne voraussichtlich schneller wachsen werden als ihre Branche oder der gesamte Markt.