So verwenden Sie die Analyse der Interessenabdeckung

Zinsdeckung ist ein mathematischer Ausdruck dafür, wie leicht ein Unternehmen im Bedarfsfall seine Schulden zurückzahlen könnte. Im Wesentlichen, Die gesamten Barreserven eines Unternehmens werden mit den Gesamtzinsen verglichen, die es derzeit auf Schulden schuldet. Wenn das Unternehmen all diese Schulden leicht mit Barreserven zurückzahlen könnte, Das Unternehmen ist finanziell stark aufgestellt. Ein Unternehmen, das mit diesem Prozess mehr zu kämpfen hätte, kann für einen Investor ein höheres Risiko darstellen. Jedoch, es gibt einige Interpretationen bei der Zinsdeckung, die es komplizierter machen als ein einfaches Verhältnis.

Branchen mit niedriger Zinsdeckung

Es gibt einige Branchen, in denen eine Niedrigzinsdeckung akzeptabel sein kann. Zum Beispiel, ein Versorgungsunternehmen sieht nur sehr wenige Schwankungen im Geschäft. Auch wenn die Wirtschaft auf- oder abwärts geht, ein Versorgungsunternehmen kann im Vergleich zum Vorjahr einen relativ konstanten Gewinn ausweisen. Diese Art von Unternehmen wird als "rezessionssicheres, " und dieser Ruf kann sich auf eine Zinsdeckungsanalyse ausdehnen. Ein Unternehmen, das ziemlich widerstandsfähig ist und sehr vorhersehbare Renditen hat, kann es sich leisten, etwas weniger Bargeld vorzuhalten.

Branchen mit hohem Interesse

Hochverzinsliche Deckungsbranchen sind viel anfälliger für Marktschwankungen. Diese können zwei Hauptbereiche umfassen:Finanzinstitute und Einzelhandelsunternehmen. Finanzinstitutionen, darunter Versicherungen, große Liquiditätsreserven benötigen, um große Verluste in einem bestimmten Jahr zu verkraften. Eine Bank kann drastisch leiden, wenn Kredite ausfallen; ein Versicherungsunternehmen erleidet in einem Jahr mit hohen Schäden große Schäden. Beide Unternehmen sollten über genügend Reserven verfügen, um Schulden zu begleichen und die Kosten dieser Notfälle zu decken. Einzelhandelsunternehmen haben auch inkonsistente und unvorhersehbare Gewinne, die oft mit wirtschaftlichem Wohlstand verbunden sind. Diese Unternehmen sollten hohe Barreserven vorhalten, um Stürme auf dem Markt zu überstehen.

Schwankungen in der Zinsdeckung von Quartal zu Quartal

Ein Indikator für die Stärke eines Unternehmens kann sein, wie konstant seine Zinsdeckung im Jahresverlauf ist. Ein Unternehmen, das ständig auf Barreserven angewiesen ist, statt Gewinn, für kleine Notfälle zu bezahlen wird eine variable Zinsdeckung haben. Wieder, eine Analyse der Branche kann hilfreich sein. Eine Bank sollte im Jahresverlauf keine stark schwankende Zinsdeckung aufweisen. Ein Bekleidungsunternehmen, obwohl, während der Ferien und der Schulanfangszeit Reserven aufbauen. Den Rest des Jahres, das Unternehmen kann diese Reserven aufzehren, indem es mit Verlust arbeitet. Dieses Unternehmen kann mit variabler Zinsdeckung in Ordnung sein.

Schwankungen in der Zinsdeckung von Jahr zu Jahr

Jahr für Jahr, ein Unternehmen sollte eine konsistente Zinsdeckung ausweisen. Auch Einzelhandelsunternehmen, die im Laufe des Jahres möglicherweise unterschiedliche Preise haben, sollten dieser allgemeinen Regel folgen. Ein Unternehmen mit einer über die Jahre zunehmenden Zinsdeckung erzielt hohe Gewinne. Die Gewinne reichen aus, um Schulden zu begleichen, Betriebskosten bezahlen, investieren und dann Geld in den Barreservetopf des Unternehmens sparen. Unternehmen, die eine abnehmende Zinsdeckung aufweisen, weisen sogar von Jahr zu Jahr niedrigere Gewinne aus. was dazu führt, dass kein Geld gespart werden kann. Dies kann das Unternehmen in naher Zukunft einem hohen Insolvenzrisiko aussetzen.