Was Sie wissen sollten, bevor Sie in Aktien mit hohem KGV investieren

Finanzkennzahlen werden von den meisten Anlegern verwendet, um Aktien von Unternehmen zu finden, die fundamental stark sind. Einige häufig verwendete Kennzahlen sind das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D/E), Preis-Buchungs-Verhältnis (P/B), etc.

Diese Verhältnisse werden von Anlegern verwendet, um die richtige Aktie für die Anlage basierend auf ihrem Anlageplan und ihren Präferenzen auszuwählen. Heute, Wir werden über eine der am häufigsten von Anlegern verwendeten Kennzahlen sprechen – das KGV. Es gibt eine weit verbreitete Meinung, dass eine Aktie mit einem hohen KGV ein guter Kauf ist. Wir werden die Wahrheit hinter dieser Überzeugung erforschen und einige Tipps geben, die Sie beachten sollten, bevor Sie in Aktien mit hohem KGV investieren.

Das KGV verstehen

Das KGV ist das Verhältnis des Aktienkurses der Aktie eines Unternehmens zum Gewinn pro Aktie (EPS). Mathematisch,

KGV =Aktienkurs/Gewinn pro Aktie (EPS)

Der Gewinn pro Aktie oder EPS ist das Verhältnis des Gesamtgewinns eines Unternehmens zur Anzahl der ausstehenden Aktien. Mathematisch,

EPS=Gesamtgewinn des Unternehmens/Gesamtzahl der ausstehenden Aktien

Das KGV kann Ihnen helfen zu verstehen, ob der Marktpreis einer Aktie mit dem Gewinn des Unternehmens übereinstimmt. Schauen wir uns ein Beispiel an, um es besser zu verstehen:

Eine Firma, ABC Ltd., hat 5 lakh ausstehende Aktien. Der Marktpreis jeder Aktie beträgt 200 Rs. Weiter, im laufenden Geschäftsjahr, Das Unternehmen hat einen Gesamtgewinn von Rs.50 lakh.

Berechnen wir zunächst den Gewinn pro Aktie.

EPS=50, 00, 000/5, 00, 000=10

Nächste, berechnen wir das KGV.

KGV=200/10=20

In einfachen Worten, Dies bedeutet, dass derzeit Investoren zahlen Rs.20, um einen Re.1-Anteil an den Gewinnen des Unternehmens zu erhalten. Warum sollten Anleger das tun? Lass es uns herausfinden.

Was ist ein hohes KGV?

Wie wir im obigen Beispiel gesehen haben, Investoren zahlten Rs.20, um einen Anteil von Re.1 an den Gewinnen des Unternehmens zu erhalten. Dies kann passieren, wenn Anleger sicher sind, dass das Unternehmen in Zukunft mehr Gewinne erwirtschaften wird. Somit, die Nachfrage nach den Aktien des Unternehmens steigt, und sein Preis steigt auch, so dass sie neben regelmäßigen Erträgen in Form von Dividenden Kapitalzuwachs erzielen können. Somit, Das KGV ist ein guter Weg, um einen Eindruck davon zu bekommen, wie der Markt eine bestimmte Aktie wahrnimmt.

Jedoch, KGVs sind keine eigenständigen Kennzahlen. In der Tat, jede Branche oder jeder Sektor kann unterschiedliche KGVs aufweisen. Somit, Es gibt kein Standardmaß für ein hohes KGV. Es ist immer im Vergleich mit den Wettbewerbern und Mitbewerbern des Unternehmens. Wenn Sie sich den FMCG-Sektor ansehen, die meisten Unternehmen haben ein KGV zwischen 25 und 50. Gehört ABC Ltd. (aus obigem Beispiel) zum FMCG-Sektor, dann ist das KGV sehr niedrig. Jedoch, wenn ABC Ltd. zur Papierindustrie gehört, in der das durchschnittliche KGV zwischen 5 und 8 liegt. dann ist das KGV von ABC Ltd. hoch.

Faktoren, die zu einem höheren KGV führen

Da ein KGV die Beziehung zwischen dem Aktienkurs und dem Gewinn eines Unternehmens beschreibt, Es ist wichtig, die Aspekte der Finanzkennzahlen des Unternehmens zu verstehen, die zu höheren KGVs in Unternehmen führen:

• Konsequentes Ergebniswachstum – Menschen investieren gerne in Aktien von Unternehmen, die eine konstante Performance aufweisen, einen Wachstumskurs und zuverlässige und nachhaltige Erträge aufweisen. Deswegen, Unternehmen mit einem konstanten Gewinnwachstum werden bevorzugt und Anleger zahlen mehr, um an ihren Gewinnen beteiligt zu werden.
• Rentabilität – Während das Wachstum gut ist, nicht alle Unternehmen wandeln Wachstum erfolgreich in Gewinne um. Somit, Unternehmen, die in dieser Hinsicht Effizienz aufweisen, werden bevorzugt und haben ein höheres KGV.
• ROGEN – Dies ist eine weitere Finanzkennzahl, die viele Anleger berücksichtigen, bevor sie eine Entscheidung treffen. Dies sagt ihnen, ob ein Unternehmen das Eigenkapital effizient in Gewinne umwandeln kann. Meistens, Unternehmen mit höheren ROE-Quoten werden von Investoren bevorzugt, insbesondere wenn sie geringe Schulden haben. Auch das KGV dieser Unternehmen ist tendenziell höher.
• Äußere Bedingungen – Makroökonomische Rahmenbedingungen wirken sich auf den gesamten Aktienmarkt aus. Somit, Bestimmte politische Entscheidungen oder makroökonomische Situationen können dazu führen, dass der Kurs einer Aktie steigt, was zu einem Anstieg des KGVs führt.

Dinge, die Sie beachten sollten, bevor Sie in Aktien mit hohem KGV investieren

Wie du sehen kannst, Aktien mit einem höheren KGV scheinen bessere Anlageoptionen zu sein. Jedoch, Sie können sich nicht nur auf das KGV verlassen, um eine Anlageentscheidung zu treffen. Hier sind einige wichtige Dinge, die Sie beachten müssen, bevor Sie in eine Aktie mit hohem KGV investieren:

1. Die Aktie kann überbewertet sein

Da das KGV ein Verhältnis ist, ein höherer Zähler oder ein niedrigerer Nenner kann zu einem höheren KGV führen. Somit,

• Der Zähler (Aktienkurs) – Steigt der Börsenkurs einer Aktie aus Gründen, die über die Entwicklung des Unternehmens hinausgehen, dann ist das KGV höher. Jedoch, Es kann sein, dass es nicht mit der Leistung des Unternehmens in Einklang steht und die Nachfrage möglicherweise nicht lange aufrechterhalten wird.
• Der Nenner (EPS) – EPS ist das Verhältnis des Gewinns eines Unternehmens zu seinen ausstehenden Aktien. Wenn das Unternehmen mehr Aktien ausgibt, dann kann sein EPS sinken. Dies kann das KGV des Unternehmens steigern. Ebenfalls, wenn das Unternehmen in einem Geschäftsjahr einen geringeren Gewinn erzielt, dann wird sein EPS niedrig sein, was zu einem höheren KGV führt.

Normalerweise Die meisten Anleger analysieren die Popularität und Nachfrage einer Aktie, indem sie das KGV des Unternehmens im Vergleich zu seinen Konkurrenten betrachten. Jedoch, wie oben zu sehen ist, ein Unternehmen mit niedrigeren Erträgen kann auch ein höheres KGV aufweisen und überbewertet sein. Somit, Es ist wichtig, alle Aspekte zu verstehen, bevor Sie investieren.

2. Preisvolatilität

Der Aktienmarkt ist von Natur aus volatil. Da das KGV vom Börsenkurs der Aktie abhängt, wenn externe Faktoren die Märkte volatil machen, auch der Aktienkurs wird volatil. Dies macht es schwierig, ein stabiles KGV zu erzielen. Somit, Vermeiden Sie es, das KGV zu verwenden, um die Nachfrage nach einer Aktie in sehr volatilen Marktphasen zu bewerten.

3. Grabe tiefer

Ein hohes KGV kann ein guter Indikator für ein Unternehmen mit guten Wachstumsaussichten sein. Jedoch, Es reicht nicht aus, das KGV allein zu betrachten. Stellen Sie sicher, dass Sie die Finanz- und Fundamentaldaten des Unternehmens und seiner Konkurrenz analysieren, um seine Wachstumsaussichten zu bestimmen. Dies kann Ihnen helfen, eine fundiertere Entscheidung zu treffen.

Es gibt bestimmte Risiken, die mit einer Anlage in Aktien allein aufgrund eines höheren KGVs verbunden sind:

1. Vermeiden Sie es, in ein Geschäft zu investieren, das Sie nicht verstehen

Es gibt zwar mehrere Instrumente und Finanzkennzahlen, die dabei helfen, die Stärke eines Unternehmens und die daraus resultierenden Vorteile einer Investition in seine Aktien zu analysieren. Dabei ist zu beachten, dass der Börsenkurs einer Aktie nicht allein von der Performance des Unternehmens bestimmt wird. Externe Faktoren wie die politischen, Sozial, wirtschaftliche, etc. haben auch einen Einfluss auf den Aktienkurs. Deswegen, bevor Sie investieren, Es ist wichtig, das Geschäft eines Unternehmens zu verstehen, seine Konkurrenz, und seine Position auf dem Markt. Merken, Investieren Sie niemals in ein Geschäft, das Sie nicht verstehen können. Sehen Sie sich alle Aspekte des Unternehmens an, bevor Sie eine Entscheidung treffen.

2. Vermeiden Sie nicht die Grundlagenforschung des Unternehmens

Die weit verbreitete Meinung über Aktien mit einem hohen KGV ist, dass sie ausgezeichnete Anlageoptionen sind, da die Anleger bereit sind, mehr für einen geringeren Anteil am Gewinn des Unternehmens zu zahlen. Somit, sie gehen davon aus, dass dies ein Indikator für eine optimistische Wahrnehmung der Anleger gegenüber der Aktie ist.

Aber, Sie müssen bedenken, dass das KGV aus einer Reihe von Gründen höher sein kann, die nicht unbedingt mit der Leistung zusammenhängen. Somit, die fundamentale Analyse des Unternehmens sollte nicht außer Acht gelassen werden.

Zusammenfassen

Während die Suche nach einer Aktie mit einem höheren KGV als ihre Konkurrenten ein guter Ausgangspunkt sein kann, Anleger müssen ihr Bestes geben, um die berüchtigte KGV-Falle zu vermeiden. Während das KGV Ihnen helfen kann, eine gute Vorstellung von der Nachfrage nach einer bestimmten Aktie auf dem Markt zu bekommen, Stellen Sie sicher, dass Sie die oben genannten Punkte im Hinterkopf behalten, bevor Sie den Sprung wagen.

Viel Spaß beim Investieren!