Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie in einen Multi-Asset-Allocation-Fonds investieren

Investmentfonds sind bestrebt, auf die Bedürfnisse verschiedener Anlegertypen einzugehen. Somit, es gibt verschiedene Programme mit spezifischen Anlagezielen, Risikoexposition, und Asset-Allocation-Strategien. Heute, Wir werden über eine Kategorie von Investmentfonds sprechen – Multi-Asset-Allocation-Fonds. Lassen Sie uns herausfinden, was sie sind und was Sie beachten müssen, bevor Sie sie für Ihr Portfolio auswählen. Weiter lesen!

Was sind Multi-Asset-Allocation-Fonds?

Ein Multi-Asset-Allokationsfonds investiert in mehrere Vermögenswerte, die eine Diversifizierung über verschiedene Anlageklassen bieten. Die gängigsten Anlageklassen, in die diese Systeme investieren, sind Aktien, Schulden, und Gold.

Der Fondsmanager kann Anlagen in diesen Anlageklassen dynamisch entsprechend der Funktionsweise der Wirtschaft und der Märkte zuordnen. Beispielsweise, wenn die Aktienmärkte optimistisch sind, dann könnte der Fondsmanager versuchen, das Engagement des Portfolios in aktienbezogenen Instrumenten zu erhöhen und Schuldtitel zu reduzieren.

Ebenfalls, wenn die Gesamtwirtschaft des Landes düstere Aussichten hat, dann könnten die Investitionen in Gold steigen, da Gold im Allgemeinen gut abschneidet, wenn andere Anlageklassen nach Süden tendieren.

Da die Renditen nicht auf einer einzelnen Anlageklasse basieren, Das Portfolio hat eine bessere Chance, risikoadjustierte Renditen und Wettervolatilität zu erzielen.

Da Sie nun die Funktionsweise eines Multi-Asset-Allokationsfonds kennen, Hier sind noch ein paar Dinge, die Sie beachten müssen:

Programme sind möglicherweise nicht immer diversifiziert

Nach Angaben des Securities and Exchange Board of India (SEBI) ein Multi-Asset-Allocation-Fonds muss zwingend in mindestens drei Anlageklassen mit einer Mindestallokation von jeweils 10 % investieren.

Dies bedeutet zwar, dass Anleger in drei Anlageklassen investieren, indem sie in einen einzigen Fonds investieren, die Mindestgrenze von 10 % könnte das Diversifikationselement beeinträchtigen. Beispielsweise, wenn der Fondsmanager die Konjunktur nicht optimistisch sieht, dann könnte das Portfolio ein höheres Engagement in goldbezogenen Anlagen und ein minimales Engagement in Aktien und/oder Schuldtiteln aufweisen.

Somit, vor dem Kauf, Anleger müssen sicherstellen, dass sie die programmbezogenen Dokumente sorgfältig durchgehen und einen Plan auswählen, der ein bestimmtes Engagement in verschiedenen Anlageklassen festlegt, die innerhalb der Risikotoleranz des Anlegers liegen.

Sie sind keine Antwort auf die individuelle Portfoliodiversifikation

Eine der beliebtesten Anlageberatungen ist der Aufbau eines diversifizierten Portfolios von Anlagen über verschiedene Anlageklassen hinweg. Genau darum geht es bei einem Multi-Asset-Allokationsfonds. So, Sollten Anleger lediglich in einen Multi-Asset-Allocation-Fonds investieren und sich keine Sorgen mehr um die Diversifizierung ihrer einzelnen Portfolios machen?

Die Portfoliodiversifikation für einen Anleger unterscheidet sich von der eines Investmentfonds. Während ein Investmentfonds versucht, ein Anlageziel zu erreichen, indem er die Risiken unter Kontrolle hält, wie es ein einzelner Anleger tut, Der Fondsmanager und ein engagiertes Team von Fachleuten sorgen dafür, dass die Ziele erreicht werden.

Auf der anderen Seite, Einzelanleger müssen eine Diversifizierung ihrer Portfolios sicherstellen, indem sie in Vermögenswerte investieren, die eine geringe Korrelation zueinander aufweisen. Selbst wenn eine Anlageklasse gut abschneidet, das andere wird nicht negativ beeinflusst.

Weiter, ein Multi-Asset-Allokationsfonds ermöglicht Anlegern keine Diversifizierung nach Stilen wie Wert oder Wachstum, marktkapitalisierungsbasierte Diversifikation, etc.

Die Besteuerung hängt von der Zusammensetzung des Portfolios ab

Da es kein Mandat gibt, mehr als 65 % der Beteiligungen an Fremd- oder Eigenkapital zu halten, die Besteuerung von Multi-Asset-Allokationsfonds variiert je nach System. Während Aktienfonds von den meisten steuersensiblen Anlegern bevorzugt werden, Es ist wichtig, die programmbezogenen Dokumente sorgfältig zu lesen, um zu verstehen, wie das Fondshaus Eigenkapital im Portfolio des Programms positionieren will. Anleger sollten keine Vermutungen bezüglich der steuerlichen Vorschriften anstellen und können sich bei Rückfragen an das Fondshaus wenden.

Der Fondsmanager spielt eine wichtige Rolle bei der Wertentwicklung dieser Fonds

Wie in jedem anderen aktiven Investmentfonds, Die Rolle eines Fondsmanagers ist in einem Multi-Asset-Allokationsfonds von entscheidender Bedeutung. Dies umso mehr, weil es keinen spezifischen Anlagestil des Systems gibt. Beispielsweise, der Plan könnte beschließen, etwa 30 % seines Korpus in aktienähnliche Instrumente zu investieren, jedoch ohne einen vorgegebenen Anlagestil, Der Fondsmanager kann Aktien aus jedem Sektor oder jeder Marktkapitalisierung auswählen.

Während einige Systeme diese Aspekte möglicherweise in den programmbezogenen Dokumenten deklarieren, Bei Multi-Asset-Fonds hängt noch viel vom Fondsmanager ab. Somit, Es ist wichtig sicherzustellen, dass Anleger die Erfolgsbilanz und die Leistung des Fondsmanagers überprüfen, bevor sie investieren.

Zusammenfassen

Multi-Asset-Allocation-Fonds können eine gute Ergänzung für das Portfolio jedes Anlegers sein, vorausgesetzt, das System wird sorgfältig ausgewählt. Die Entscheidung, die Anleger treffen müssen, wenn sie eine Portfoliodiversifikation wünschen, ist – ob sie sich für ein System entscheiden möchten, das in mehrere Vermögenswerte investiert oder die Verantwortung für die Investition in verschiedene Vermögenswerte selbst übernimmt. Wenn die erste Wahl ist, dann können die oben genannten Punkte helfen, das richtige Schema basierend auf ihrem Profil auszuwählen.

Viel Spaß beim Investieren!

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