Was passiert, wenn die Börse zusammenbricht?

Während des größten Teils des letzten Jahrhunderts war der Aktienmarkt das Bild der Widerstandsfähigkeit. Es hatte gelegentliche Unebenheiten auf der Straße und schwierige Strecken, aber im Allgemeinen war es ein zuverlässiger und stetig wachsender Wirtschaftsindikator. Es hat überlebt.

Aber die Geschichte hat uns gelehrt, dass der Aktienmarkt volatil ist. Diejenigen von uns, die alt genug sind, um sich an die Weltwirtschaftskrise zu erinnern, wissen, dass sie zumindest einmal äußerst zerbrechlich war. Angesichts des wahnsinnigen Wachstums des Aktienmarktes – und der jüngsten Beispiele dafür, dass er sich zurückzieht – fragen sich einige, ob es eine Chance gibt, dass sich die Geschichte auf die schlimmste Weise wiederholt.

Was passiert, wenn die Börse zusammenbricht? Wird es dazu führen, dass Sie an der Börse Geld verlieren? Und wie stehen die Chancen, dass es bald wieder passiert?

Was passiert, wenn die Börse zusammenbricht?

Immer wenn der Aktienmarkt in relativ kurzer Zeit einen dramatischen und erheblichen Wertverlust erfährt, sprechen die meisten Analysten von einem „Crash“. Es gibt keine formale Definition für dieses Ereignis, aber die meisten Marktbeobachter würden einen Rückgang von mehr als 10 % vom 52-Wochen-Hoch der Börse als Crash betrachten.

Um den Wertverlust abzuschätzen, beziehen sich Analysten auf die wichtigsten Indizes, die den Aktienmarkt abbilden. In den USA gehören dazu der Dow Jones Industrial Index, Nasdaq und der S&P 500. Auch ausländische Indizes, wie Nikkei in Japan, werden verwendet. Wenn einer dieser Indizes zweistellig fällt, halten Marktbeobachter dies für einen Crash.

Wenn ein US-Index fällt, folgen oft die anderen. Und weil die US-Indizes verlässliche Antriebskräfte für die übrige Weltwirtschaft sind, ziehen ausländische Indizes in der Regel nach. Der Panikmodus kommt voll zur Geltung. Es ist nicht schön.

Bemerkenswerte Börsencrashs in der Geschichte

Wie verliert man an der Börse Geld? Bei einem Crash kann das schnell passieren. Die Signale, dass ein Crash bevorsteht, waren nicht immer offensichtlich – tatsächlich werden sie selten (wenn überhaupt) aufgegriffen. Viele der Faktoren, die zu Börsencrashs geführt haben, wurden erst im Nachhinein verstanden, Jahre nachdem sie passiert sind.

Während die Anlegergemeinschaft immer klüger wird, wie sie sich schützen kann, wird der nächste Börsencrash wahrscheinlich das Ergebnis von etwas sein, das nur wenige Experten berücksichtigt haben. Aber die Vergangenheit kann Hinweise liefern. Hier sind einige der katastrophalsten Börsencrashs in der Geschichte der USA.

Die Bankerpanik von 1907

Der erste Aktiencrash der Neuzeit ereignete sich nach einem ziemlich schlampigen Versuch eines Bergbaumagnaten, den Markt in seinem Kupfergeschäft zu erobern. Die Geschichte ist lang, aber als das System zusammenbrach, fielen die Preise der Kupferfirma stark und verursachten einen Ansturm auf die Bank, die dem Bruder des Magnaten gehörte.

Die Wirkung breitete sich im ganzen Land aus. Finanzier J.P. Morgan arrangierte einen Rettungsplan für die Banken, so dass langfristiger Schaden abgewendet werden konnte. Die Panik führte 1913 auch zur Gründung der Federal Reserve, der Zentralbank der USA und obersten Finanzaufsichtsbehörde.

Der Wall-Street-Crash von 1929

Die schlimmste Wirtschaftskatastrophe der Weltgeschichte folgte auf ein Jahrzehnt großer wirtschaftlicher Expansion. Für Privatanleger war es einfacher, Aktien zu kaufen, oft auf Kredit. Dadurch stiegen die Aktienkurse bis zu dem Punkt, an dem sie überbewertet wurden – ein Paradebeispiel für eine „Blase“ an den Aktienmärkten.

Professionelle und erfahrene Anleger begannen, ihre Anteile abzustoßen. Die Aktienkurse gingen stark zurück und erreichten bald die vollständige Talsohle. Der Aktienmarkt verlor 85 % seines Wertes. Kunden liefen auf Banken zu, um ihr Geld abzuheben, was wiederum die Banken insolvent machte.

Andere Faktoren spielten beim Crash von 1929 eine Rolle, darunter die Zinserhöhung der Federal Reserve (angetrieben durch das übermäßige Vertrauen neuer Investoren) und Probleme im Agrargeschäft. Der Absturz war ein Vorläufer, wenn nicht sogar eine direkte Ursache der verheerenden Weltwirtschaftskrise, die ein Jahrzehnt danach andauerte.

„Schwarzer Montag“-Crash von 1987

Wachstumsschmerzen neuer Technologien waren die größten Faktoren für den Crash, der 1987 zu einem Rückgang des Dow Jones und des S&P 500 um 20 % führte. Die Wall Street hatte gerade begonnen, den automatisierten Handel über Computer zu ermöglichen. Am 19. Oktober 1987 kam eine große Welle von Computerbestellungen durch, um Bestände zu liquidieren, als die Aktienkurse fielen.

Der automatische Ausverkauf verstärkte sich und Stop-Loss-Orders häuften sich. Die Aktienkurse stürzten ab. Die Algorithmen stornierten auch alle Käufe, sodass Gebotsaufträge verschwanden. Dieser Katastrophe folgten einige kleinere Warnungen über den Markt, insbesondere eine sich verlangsamende Wirtschaft, Inflation und einige überbewertete Aktien. Die Roboter haben, wie es ihre Gewohnheit ist, überreagiert.

Dot-Com-Blasenplatzung im Jahr 2000

Das Internet wurde in den 1990er Jahren zum Mainstream und verursachte eine seismische Verschiebung in der weltweiten Wirtschaft. Neue E-Commerce-Unternehmen begannen in der zweiten Hälfte des Jahrzehnts, die Landschaft zu überschwemmen, und spekulative Investoren waren nur zu glücklich, sie mit Kapital zu überschwemmen.

Leider waren nicht alle Geschäftsmodelle dieser neuen Unternehmen unbedingt durchdacht, auch wenn Bargeld in alarmierendem Umfang in sie floss und sie überbewertet wurden. Es gab noch nicht genug Online-Nutzer, um all die neuen Unternehmen zu rechtfertigen, die auftauchten. Die Blase platzte schließlich im Jahr 2000, und der Nasdaq-Index begann einen steilen Rückgang, der bis Ende 2002 andauerte. Die meisten Dotcom-Unternehmen gingen pleite, und es dauerte fast 13 Jahre, bis der Nasdaq wieder zu früheren Höchstständen zurückkehrte.

Subprime-Hypothekenkrise von 2007-08

Der spektakuläre Crash in den Jahren 2007 und 2008 entsprang einer komplizierten Kette von Ereignissen. Wohnungsbaudarlehensfirmen hatten kreative Wege gefunden, um Menschen mit schlechter Kreditwürdigkeit und geringen Ersparnissen dabei zu helfen, Eigenheimbesitzer zu werden. Sie gaben Hypothekenverträge mit hohen Zinsen und variablen Zinssätzen aus.

Viele Hypothekennehmer konnten die strengen Bedingungen nicht einhalten und gerieten in Zahlungsverzug. Langjährige „Too-big-to-fail“-Investmentfirmen, die eng mit dem Subprime-Hypothekenmarkt verbunden waren, begannen, schwere Verluste zu erleiden. Die Wellen schlugen im September 2008 an der Börse ein, als der Dow Jones um 499 Punkte einbrach. Im Laufe des nächsten Monats stürzte er um weitere 3.600 Punkte ab. Das Land geriet in eine schwere Rezession, die einige Jahre bis ins nächste Jahrzehnt andauerte.

COVID-19-Crash von 2020

Und natürlich gab es den jüngsten Absturz, der durch die schlimmste globale Pandemie seit der Spanischen Grippe verursacht wurde. Die Aktienmärkte gingen zwischen Februar und April 2020 stark zurück, wobei der Dow zwischen dem 12. Februar und dem 23. März 37 % an Wert verlor. Die Arbeitslosigkeit stieg sprunghaft an, Unternehmen wurden geschlossen und der traditionelle Handel verlangsamte sich zu einem Kriechgang, als obligatorische Schließungen eingeführt wurden. P>

In diesem Fall wurden Finanzinstitute vorbereitet. Eine ausgewachsene Rezession wurde abgewendet, und obwohl sich die Wirtschaft angesichts des Optimismus, dass der Shutdown endet, immer noch erholt, waren die Auswirkungen relativ kurzlebig. Daumen drücken.

Wie verliert man Geld an der Börse, wenn es kracht?

Es führt kein Weg daran vorbei:Ein Börsencrash ist erschreckend. Es ist ein Zeichen dafür, dass sich die Finanzstrukturen, auf die wir unser ganzes Leben lang angewiesen sind, in einer Krise befinden. Die Befürchtungen werden von den Medien verbreitet und verstärkt, es entstehen panische Schneebälle, und die Anleger scheinen alle zu den Ausgängen zu fliehen. Es ist beängstigend.

Aber ist es ein Todesstoß für die Zivilisation? Nun… wir sind immer noch hier. Die Börse ist immer noch da. Blue-Chip-Unternehmen haben mehrere Marktrückgänge überstanden. Die Antwort lautet also nein.

Was passiert mit Ihrem Geld bei einem Börsencrash? Ganz ehrlich, nicht so sehr, wie Sie vielleicht gerade befürchten.

Wenn Ihre Aktien im Kurs fallen, verlieren sie nur an Wert . Das ist nicht ganz dasselbe wie zu sagen, dass Sie hart verdientes Geld verlieren. Es bedeutet einfach, dass die Aktien, die Sie besitzen, auf dem Markt nicht mehr so ​​viel wert sind wie vor ein paar Tagen, Wochen oder Monaten.

Der Wertverlust kommt von anderen Anlegern, die in Panik geraten und ihre Aktien verkaufen, um weitere Verluste zu vermeiden. Während eines Crashs wird dieser Ausverkauf intensiv und scheint jeden Rohstoff an der Börse zu betreffen.

Sie verlieren eigentlich nichts, bis Sie Anteile verkaufen die Sie besitzen, für einen Verlust Ihrer ursprünglichen Investition. Das ist wenn du Geld verlierst. Aber wenn Sie an diesen Aktien festhalten, besteht jede Chance auf der Welt, dass sie ihren Wert wiedererlangen. Es kann einige Zeit dauern, bis Sie wieder den Preis erreichen, für den Sie sie gekauft haben, aber das kann sehr wohl passieren.

Nun, natürlich werden einige Aktien nicht mach es zurück. Vielleicht wird der Crash für einige Unternehmen fatal sein, die es sich nicht leisten können, Investoren zu verlieren. Es ist sinnvoll, diejenigen zu entladen, die keine Hoffnung haben, wieder aufzutauchen, wenn sich der Markt wieder normalisiert. Eine Untersuchung der Unternehmen, die es nicht zurück schaffen, wird wahrscheinlich Faktoren aufdecken, die das Unternehmen immer dagegen hatte.

Kluge Anleger haben hin und wieder Klunker. Aber sie haben auch das Urteilsvermögen, Verluste hinzunehmen und rational zu bewerten. Das wird während eines Börsencrashs passieren – nur vielleicht etwas stärker als in stabilen Zeiten.

Wenn meine Aktien fallen, schulde ich Geld?

Was ist mit dem Albtraumszenario, wenn ein Börsencrash Ihre ursprüngliche Investition zunichte macht und nie wieder den Preis erreicht, für den Sie sie gekauft haben? Was passiert, wenn der Aktienkurs unter Null fällt? Haben Sie Schulden Geld an die Gläubiger des Unternehmens?

Auf dem Papier scheint die Antwort „Ja“ zu sein. Aber in Wirklichkeit lautet die Antwort „nein.“

Egal, wie schrecklich die Geschicke Ihres Unternehmens werden, es gibt Kontrollen, um zu verhindern, dass der Aktienkurs jemals unter Null fällt. Das ist die einzige Möglichkeit, wie Sie Geld schulden könnten.

Aber selbst dann wirst du es nicht tun. Die Gesetzgebung hindert Anteilseigner daran, irgendeine Haftung zu übernehmen, wenn ein Unternehmen untergeht. Gläubiger können überhaupt nicht hinter privaten Aktionären her sein – sie können nur hinter der Gesellschaft selbst her sein. Weder Sie noch Ihre Kreditwürdigkeit sind davon betroffen. Sie verlieren nur den Wert Ihrer Investition, was stinkt, aber das ist alles.

Wie wirkt sich ein Börsencrash auf mich aus und wie kann ich mich schützen?

Es ist immer ratsam anzunehmen, dass der Aktienmarkt irgendwann in Ihrer Investmentkarriere zusammenbrechen wird. Dies ist nur die Vorbereitung auf das Schlimmste, was immer ein Teil Ihres Spielplans sein sollte, egal wie großartig die Zeiten sind.

Hier sind einige Tipps, wie Sie sich über Wasser halten können, wenn die Finanzmärkte kurz vor dem Zusammenbruch zu stehen scheinen:

Während Bullenmärkten einige Gewinne mitnehmen

Wir freuen uns immer, wenn wir sehen, dass Aktien eines Unternehmens, in das wir lange investiert haben, an Wert gewinnen. Es wird fast zu einer persönlichen Sache, an diesen Aktien festzuhalten. Aber gelegentlich möchten Sie vielleicht von einer Aktie profitieren, die sich seit etwa einem Jahr enorm gut entwickelt hat. Wenn der Aktienkurs stagniert oder nur geringfügig steigt, sollten Sie erwägen, einige oder alle Ihrer Aktien zu verkaufen, um Gewinne mitzunehmen.

Erwägen Sie absturzsichere Investitionen

Einige Anlagevehikel gelten als sichere Häfen bei Börsencrashs. Sie werden nicht schnell reich, aber Sie können einen Teil Ihres Geldes relativ sicher anlegen. Dazu gehören US-Staatsanleihen, von Banken ausgegebene CDs und Renten. Wenn Sie befürchten, dass Gegenwind gegen den Aktienmarkt schlägt, sollten Sie erwägen, so viel wie möglich bei diesen Arten von Anlagestrategien zu schützen.

Diversifizieren Sie Ihr Portfolio

Wir sagen das ständig, aber es lohnt sich immer zu wiederholen:Verteilen Sie Ihr Anlagekapital und Ihre Vermögensallokation auf verschiedene Branchen, Anlagevehikel und Beteiligungen. Crashs betreffen nicht immer alle Branchen, und einige schaffen es, sich zu behaupten oder sogar zu gedeihen, während sich andere Sektoren erholen müssen. Mindern Sie Ihr Risiko durch Diversifizierung.

Bewahre einen kühlen Kopf

Der Hauptgrund für einen Börsencrash ist – meistens – die Emotion der Anleger. Ob es Schwindel in guten Zeiten ist, der zu einer Überbewertung führt, oder Panik während des Absturzes, der die Kurse nach unten treibt, Emotionen sollten Ihre Entscheidungen nie leiten. Nicht ausflippen, wenn der Absturz kommt. Erwarten Sie es, wenn Sie können.

Erwägen Sie den Kauf bestimmter Rohstoffe, während die Preise während eines Crashs niedrig sind – fühlen Sie sich nicht schuldig, wenn Sie den Abschwung ausnutzen. Führen Sie weiterhin Analysen durch und treffen Sie fundierte Entscheidungen auf der Grundlage von Vernunft.

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