Was verursacht eine bedeutende Bewegung an der Börse?

Es gibt eine fast unendliche Anzahl von Faktoren, die dazu führen können, dass sich der Aktienmarkt erheblich in die eine oder andere Richtung bewegt, einschließlich Wirtschaftsdaten, geopolitische Ereignisse, und Marktstimmung.

Grundstimmung des Marktes

Zum Beispiel, Der Crash der Tech-Aktien Anfang der 2000er Jahre war das Ergebnis einer Blase bei Dotcom-Aktien, als die Anleger über den Markt euphorisch waren und irrational spekulierten. Wenn Anleger ihre Investitionen zu stark hebeln, Es besteht ein erhebliches Risiko, dass es zu einer Abwärtsspirale kommen könnte, wenn sich der Markt in eine unerwünschte Richtung bewegt. Anleger können gezwungen sein, Aktien zu verkaufen, was die Preise nach unten treibt.

Alle Börsenbewegungen haben eines gemeinsam. Der Katalysator ist eine Änderung des Angebots und der Nachfrage nach Aktien.

Ökonomische Faktoren

Damit eine Marktbewegung eintritt, ob oben oder unten, Angebot und Nachfrage müssen sich deutlich ändern. Die Nachfrage nach Aktien, die von Long-Investoren geschaffen wird, wird durch das Angebot gedeckt, das von Verkäufern geschaffen wird, die Positionen oder Shorts schließen.

Steigende Zinsen können die Real Estate Investment Trusts (REITs) unter Druck setzen und den Wohnungsmarkt bremsen. Höhere Zinsen bedeuten höhere Fremdkapitalkosten, die die Kaufaktivität verlangsamen und die Aktienkurse nach unten gehen lassen. Änderungen der Steuervorschriften, wie der jüngste Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) von 2017, haben sich weitgehend positiv auf die Lagerbewegungen ausgewirkt, da Investoren und Unternehmen mehr Ressourcen für Aktien ausgeben können.

Steuererhöhungen, auf der anderen Seite, bedeutet in der Regel, dass Anleger weniger Geld für die Börse haben, was sich negativ auf die Preise auswirkt - oder dass Unternehmen weniger Geld als Gewinn übrig haben.

Der Effekt von Angebot und Nachfrage

Einfach gesagt, Angebot ist die Anzahl der Aktien, die die Leute verkaufen möchten, und die Nachfrage ist die Anzahl der Aktien, die die Leute kaufen möchten. Wenn zwischen diesen beiden Gruppen ein Unterschied besteht, die Preise auf dem Markt bewegen sich; je größer die Diskrepanz zwischen Angebot und Nachfrage ist, desto bedeutsamer wird der Umzug sein.

Zum Beispiel, Nehmen wir an, ein einzelnes Unternehmen handelt mit einem positiven Gewinn um 15 % höher. Der Grund für den höheren Aktienkurs ist eine steigende Anzahl von Personen, die diese Aktie kaufen möchten.

Diese Differenz zwischen Angebot und Nachfrage einer Aktie lässt den Aktienkurs steigen, bis ein Gleichgewicht erreicht ist. Denken Sie daran, dass in diesem Fall mehr Menschen wollen Aktien kaufen als verkaufen. Als Ergebnis, Käufer müssen den Preis der Aktien höher bieten, um die Verkäufer dazu zu verleiten, sich von ihnen zu trennen.

Das gleiche Szenario tritt ein, wenn sich der Gesamtmarkt bewegt:Es gibt mehr Käufer/Verkäufer von Unternehmen an der Börse als Verkäufer/Käufer, die den Preis der Unternehmen zusammen mit dem Gesamtmarkt nach oben/unten schicken. Letztendlich, die Börse selbst ist nur eine Ansammlung einzelner Unternehmen.

Beispiel für die Wirkung von Angebot und Nachfrage

Am 17.09. 2001, der Dow Jones Industrial Average (DJIA) verlor 7,1 %, Dies war einer der größten Ein-Tages-Verluste, die der Index je erlitten hat. Die gewaltige Marktbewegung war eine Reaktion auf die Terroranschläge gegen die Vereinigten Staaten, die eine Woche zuvor stattgefunden hatten.

Der DJIA notierte wegen erhöhter Unsicherheit bezüglich der Zukunft, einschließlich der Möglichkeit weiterer Terroranschläge oder sogar eines Krieges. Diese Unsicherheit führte dazu, dass mehr Menschen aus der Börse ausstiegen als in sie hinein, und die Aktienkurse brachen als Reaktion auf den starken Nachfragerückgang ein.