Hohe Nachfrage ein gutes Problem für Packaging Corporation of America

Packaging Corporation of American erweitert Margen

Packaging Corporation of America (NYSE:PKG) ist nicht immun gegen die Auswirkungen der weltweiten Unterbrechungen der Lieferkette, aber es navigiert gut in der Umwelt. Das Unternehmen verzeichnete erhebliche Umsatz- und Ergebnishürden in Form von Frachtverfügbarkeit und Kosten, Arbeitskosten, und Inputkosten, konnte aber die Differenz mehr als ausgleichen. Die gute Nachricht ist, dass während Preiserhöhungen einen Teil des Kredits teilen, die arbeit des unternehmens, die produktion bedarfsgerecht auszubauen, ist ebenso schuld am erfolg. Das Management sagt, dass Rekordvolumen und Mix zu den Preiserhöhungen genug beigetragen haben, um die Margen um mehrere hundert Basispunkte zu verbessern.

Die Ergebnisse der Packaging Corporation of America übertreffen alle Kennzahlen

Die Packaging Corporation of America hatte ein großartiges Quartal und ein dass, wenn es durch die Pandemie behindert wurde, zeigt kaum Anzeichen für den Gegenwind, mit dem amerikanische Unternehmen heute konfrontiert sind. Das Unternehmen verzeichnete einen Nettoumsatz von etwas mehr als 2,0 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 18,3% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Umsatz wurde durch die Stärke in den Wellpappenkarton-Segmenten (gelesen eCommerce) angetrieben und durch die Schwäche im Papiersegment ausgeglichen. Wichtiger, Der Umsatz ist im Zeitraum 2019 um 14,25% gestiegen und übertrifft den Konsens von Marketbeat.com um 360 Basispunkte, keine Kleinigkeit in der heutigen Umgebung.

An den Rand gehen, Preismaßnahmen und Mix trugen zu einer Verbesserung der Bruttomarge um 520 Basispunkte und einer Verbesserung der Betriebsmarge um 530 Basispunkte bei. Damit lag der GAAP-Gewinn bei 2,63 USD oder 0,30 USD über dem Konsens und um fast 0,70 USD besser als im Vorjahr. Auf dem angepassten Niveau, Ein Gewinn von 2,69 US-Dollar ist sogar noch besser. Die bereinigten Gewinne sind im Jahresvergleich um mehr als 70 % gestiegen und übertrafen den Konsens um 0,35 USD und sollten in den nächsten Quartalen weiterhin stark bleiben. Das Unternehmen prognostiziert nicht nur ein starkes Preisumfeld, sondern auch eine hohe Nachfrage. Was die Anleitung angeht, das Unternehmen erwartet einen bereinigten Gewinn je Aktie von 2,04 USD gegenüber dem Marketbeat.com-Konsens von 2,07 USD.

„Wenn wir nach vorne blicken, während wir vom dritten in das vierte Quartal übergehen, wir werden unsere zuvor angekündigten Preiserhöhungen für inländische Wellpappenrohpapiere weiter umsetzen, Wellpappe Verpackung, und Papier, und wir erwarten auch, dass die durchschnittlichen Exportpreise für Wellpappenrohpapier steigen werden, “, sagt CEO Mark W. Kowlzan.

Packaging Corporation of America könnte die Dividende erhöhen

Die Packaging Corporation of America zahlt eine sichere und möglicherweise wachsende Rendite von 2,99 %, während sie mit einem Abschlag gegenüber dem breiten Markt gehandelt wird. Die Aktie wird etwa das 16-fache ihres Gewinnkonsenses gehandelt. ein zu geringer Konsens, mit Aufwärtsrisiko in der Guidance und einer starken Bilanz obendrein. Das Unternehmen zahlt etwa 50 % des Gewinns mit reichlich freiem Cashflow und einer Geschichte von Dividendenerhöhungen aus. Die letzte Erhöhung des Unternehmens liegt genau vier Quartale zurück, daher sieht es so aus, als ob sie jeden Tag kommen könnte. Nach unserer Einschätzung der Zahlen, die nächste Erhöhung könnte 10 % oder mehr wert sein.

Der technische Ausblick:Reichweitengebundenes PKG könnte tiefer gehen

Die Aktien der Packaging Corporation of America waren in den letzten Monaten an eine Spanne gebunden und könnten dies zumindest kurzfristig bleiben. Die Kursbewegung stieg im Zuge des Gewinnberichts an, kämpft jedoch mit Widerstand im frühen Handel. Wenn die Kursbewegungen den frühen Gewinnen nicht folgen können, sehen wir, dass sie in der Nähe der jüngsten Tiefststände schmachten, bis ein weiterer Katalysator auftaucht. Wenn die Kursbewegung die Unterstützung auf diesem Niveau nicht halten kann, ist eine Abwärtsbewegung auf 128 USD oder sogar 120 USD sehr wahrscheinlich.