Die 10 besten geschlossenen Fonds (CEFs) für 2021

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Ein schreckliches 2020 für den größten Teil der Welt ist gnädigerweise vorbei. Aber während die Anleger für 2021 viel Hoffnung haben, viele haben immer noch eine gewisse Angst. Glücklicherweise, Die besten geschlossenen Fonds (CEFs) des Marktes – eine oft übersehene Ecke des Marktes – können vielen von uns eine Lösung bieten.

Während der Dampfer von Ende 2020 viele zuversichtlich in dieses Jahr sieht, einige befürchten, dass eine Rallye 2021 bereits vollständig eingepreist ist. Abwärtsrisiken sind weit verbreitet. Zum Beispiel, die Einführung des Impfstoffs verlief langsamer als erwartet, und Joe Bidens 100 Millionen Schüsse in seinen ersten 100 Tagen als Präsident könnten ein Mondschuss sein, den wir nicht treffen.

Dann gibt es die 7 Milliarden Menschen, die außerhalb der USA leben, viele von ihnen werden wahrscheinlich nicht in der ersten Hälfte des Jahres 2021 die Chance bekommen, oder sogar dieses Jahr überhaupt.

Übrigens, Wie genau sieht die Welt nach der Impfung aus? Haben die Verbraucher ihre Gewohnheiten geändert? Wenn ja, wie? Wie viele Leute werden zurück in die Main Street gehen, um zu essen, trinken und einkaufen? Stehen wir an der Schwelle zu einem neuen goldenen 20er, oder werden Angst und Unsicherheit das Wachstum hemmen? Wird es in den kommenden Monaten zu einer größeren finanziellen Katastrophe kommen, Unternehmen, die seit über einem Jahr Probleme haben, dazu zu zwingen, endlich das Handtuch zu werfen?

Anleger, die von diesen Unsicherheiten verzehrt werden, können sich auf die stabilen Erträge einiger der besten CEFs des Marktes verlassen. Mehr über deren Funktionsweise erfahren Sie in unserem Leitfaden für geschlossene Fonds, aber im Allgemeinen, während die Leistung auf und ab steigen kann, CEFs können dazu beitragen, diese Leistung mit einem stetigen Fluss von typischerweise robusten Auszahlungen auszugleichen, die um ein Vielfaches höher sind als der breitere Markt.

Hier sind 10 der besten CEFs, die Sie für 2021 kaufen können. In meiner Arbeit als leitender Research-Analyst und Autor für CEF Insider Ich durchforste ständig den Markt nach den besten Möglichkeiten bei geschlossenen Fonds. Einige der folgenden CEFs greifen die vorherrschenden Themen des kommenden Jahres auf, während andere konträre Wetten sind, die immer noch in Betracht ziehen, die hervorragende Erfolgsbilanz des Managements zu berücksichtigen. Das kann sie zu unschätzbaren Werkzeugen für Einkommensinvestoren machen, die das Heu des kommenden Jahres machen wollen. egal was passiert.

Der Stand der Daten ist der 27. Januar. Ausschüttungen können eine Kombination aus Dividenden, Zinsertrag, realisierte Kapitalgewinne und Kapitalrückführung. Die Ausschüttungsrate spiegelt auf Jahresbasis die letzte Auszahlung wider und ist ein Standardmaß für CEFs. Fondsaufwendungen und Abschläge/Aufschläge auf den Nettoinventarwert (NAV), bereitgestellt von CEF Connect.

1 von 10

BlackRock Science and Technology Trust

BlackRock

• Marktwert: 1,3 Milliarden US-Dollar
• Ausschüttungsquote: 4,2%
• Kosten: 0,92 %

Diese Liste der besten CEFs für 2021 wird auf der Technologieseite etwas schwerfällig. Das mag angesichts der Wertorientierung des „Smart Money“ für 2021 kontraintuitiv erscheinen. aber diese Mittel sollten nicht nur in diesem Jahr widerstandsfähig sein, aber für viele Jahre fruchtbar, da die Technologie weiterhin das tägliche Leben dominiert.

Die BlackRock Science and Technology Trust (BST, $54,04) ist der erste solche technologieorientierte Fonds, der eine Überlegung wert ist. zum Teil wegen seiner enormen Erfolgsbilanz. Der BST hat seit seiner Einführung Ende 2014 eine Gesamtrendite von 311% (Preis plus Ausschüttungen) erzielt – das ist nicht nur besser als die 117 % Rendite des S&P 500 in dieser Zeit, aber besser als die 217% Rendite des technologielastigen Nasdaq, und die 269% Rendite des Technology Select Sector SPDR ETF (XLK).

Das Geheimnis hinter dieser Outperformance ist die aggressive Technologieauswahl des Managements. Während zu den Top-Positionen Blue Chips wie Apple (AAPL) und Microsoft (MSFT) gehören, die an der Spitze der kapitalisierungsgewichteten Technologiefonds erscheinen, Sie erhalten auch anständige Gewichtungen in immer noch großen, aber aufstrebenden Beständen wie Twilio (TWLO), C3.AI (AI) und Quadrat (SQ).

Diese Strategie wird sich im Laufe der Zeit wahrscheinlich als langfristiger Gewinner erweisen. Aber die Aussichten könnten im Jahr 2021 besser sein, als viele erwarten, wenn eine langsame Einführung von Impfstoffen und mutierte COVID-19-Stämme eine stärkere als normale Abhängigkeit von den Unternehmen von BST ausweiten.

Erfahren Sie mehr über BST auf der BlackRock-Anbieterseite.

2 von 10

BlackRock Science and Technology Trust II

BlackRock

• Marktwert: 2,8 Milliarden US-Dollar
• Ausschüttungsquote: 3,9 %
• Kosten: 1,30%

Das gesagt, selbst wenn die Regierung von Joe Biden in der Lage ist, die Impfstoffeinführung zu beschleunigen und wir zu etwas zurückkehren, das einer Welt vor der Pandemie eher ähnelt, Bestimmte Gewohnheiten – wie das Arbeiten von zu Hause aus oder das Online-Bestellen von Lebensmitteln – werden nicht sofort wieder auf das Niveau vor der Pandemie zurückfallen.

Und somit, Das Internet wird für Unternehmen auch weiterhin ein wichtiger Ort sein, um Aufmerksamkeit und Kunden zu gewinnen.

Technologie ist wirklich in einem "Köpfe gewinne ich, Schwänze gewinne ich auch" Situation im Hinblick auf die Zukunft, Deshalb BST und die BlackRock Science and Technology Fund II (BSTZ, 35,66 $) sind großartige CEF-Optionen für 2021.

Während BST eher in Richtung traditioneller, großkapitalisierte Unternehmen, Die durchschnittliche Marktkapitalisierung von BSTZ ist etwas kleiner, und es ist auch stärker international ausgerichtet (etwa 60 % US-Aktien gegenüber 70 % für BST). Zu den Top-Positionen zählen nicht nur C3.AI, aber auch Farfetch (FTCH), Der britische Elektrofahrzeughersteller Arrival und die Social App Snap (SNAP).

Dieser CEF geht auch mit vielen Private-Equity-Wetten weiter als BST, die ihm Zugang zu aufstrebenden Unternehmen verschaffen, in die BST zu groß ist, um sich darauf einzulassen. Dies hat dazu beigetragen, dass sich der Wert von BSTZ seit seiner Einführung Ende 2018 ungefähr verdoppelt hat. und half ihm, seine Ausschüttung Ende 2020 um 15 % zu steigern.

Erfahren Sie mehr über BSTZ auf der BlackRock-Anbieterseite.

3 von 10

AllianzGI Artificial &Technology Opportunities Fund

Allianz

• Marktwert: 927,1 Millionen US-Dollar
• Ausschüttungsquote: 5,6%
• Kosten: 1,34%

Wie BST und BSTZ, das AllianzGI Artificial &Technology Opportunities Fund (AIO, 27,00 $) ist ein verhältnismäßig Low-Yield-Tech-CEF – obwohl seine Rendite von 5,6 % besser ist als bei beiden BlackRock-Angeboten. Im Laufe des letzten Jahres, Dieser junge Fonds hat den Nasdaq Composite um mehr als 3 Prozentpunkte übertroffen.

Wichtig, AIO wird derzeit mit einem Abschlag von 3% auf seinen Nettoinventarwert gehandelt. Ein Kennzeichen von CEFs ist, dass ihre begrenzte Anzahl von Aktien manchmal bedeutet, dass sie können mit Aufschlägen oder Abschlägen auf ihren NAV handeln. Also im Moment, Sie können die Assets in AIO kaufen für, effektiv, 97 Cent pro Dollar.

AIO hat eine überraschend diversifizierte und wertorientierte Anlagestrategie. Während hochkarätige Technologieunternehmen wie NXP Semiconductors (NXPI) und Roku (ROKU) Top-Positionen darstellen, die dritt- und viertgrößte Position des Unternehmens – Microsoft (MSFT) und Deere (DE) – sind viel stärker wertorientiert. Eigentlich, AIO hat ein High-Tech-Portfolio mit einigen Nicht-Tech-Unternehmen gemischt – UnitedHealth Group (UNH) ist eine weitere große Position – was seltsam aussieht, in Anbetracht seines Namens, aber es verleiht dem Portfolio einen abgerundeten Geschmack, der für einen Anleger attraktiv ist, der starke Renditen, aber auch ein wenig Diversifikation wünscht.

Das Bewundernswerteste am Portfolio von AIO ist, was es über das Management aussagt und wie es die Welt sieht. Es versteht, dass technologische Innovationen nicht die ausschließliche Domäne von Technologieunternehmen sind. Firmen wie UNH, wer künstliche Intelligenz (KI) nutzt, um seine Margen zu optimieren, indem er Versicherungsansprüche senkt, sind auch Nutznießer der Technologie und müssen entsprechend gekauft werden, wenn sie am stärksten verprügelt werden.

AIO ist ein einzigartiger Fonds, der das Beste aus Value Investing und Growth Investing in einer Zeit kombiniert, in der zu viele Leute beide gegeneinander antreten. und das macht es zu einem der besten CEFs für 2021, und vielleicht noch lange danach.

4 von 10

Columbia Seligman Premium Technology Growth Fund

Columbia Fadennadel

• Marktwert: 458,0 Millionen US-Dollar
• Ausschüttungsquote: 6,4%
• Kosten: 1,15%

Columbia Seligman Premium Technology Growth Fund (STK, 28,82 $ ist relativ klein, wird aber kaum übersehen, eine durchschnittliche 5-Jahres-Prämie zum NAV von etwa 3%. Aber zum Glück für neues Geld, STK wird jetzt mit einem kleinen Abschlag von 2% auf den NAV gehandelt, Bietet einen hervorragenden Einstiegspunkt für jemanden, der technische Vermögenswerte leicht günstig kaufen möchte, und mit einer starken Verbreitungsrate.

Der Fokus des Portfolios auf große und zuverlässige Technologieunternehmen hat ihm seit Jahren zu einem starken Vermögensschöpfer verholfen:Die Top-Beteiligungen von STK an Lam Research (LRCX), Apfel (AAPL), und Teradyne (TER) einen Managementstil verleugnen, der sich auf gut etablierte langfristige Wachstumsaussichten konzentriert und nicht auf aggressivere Spekulationen an den Rändern von BST, oder zentraler im BSTZ.

Das bedeutet für die Anleger weniger Kursgewinn – die Performance liegt seit der Auflegung Ende 2009 irgendwo zwischen dem Nasdaq-100 und dem S&P 500. es bietet viel Leistung in Form von regelmäßigen Verteilungen. STK hat diese Verteilungen nicht nur nie gekürzt, aber es hat sogar gelegentlich eine Sonderverteilung geliefert.

Wenn Sie ein Engagement im Technologiesektor wünschen, aber ein konservativeres Portfolio bevorzugen, STK könnte für Sie eine der besten CEFs sein.

Erfahren Sie mehr über STK auf der Website des Columbia Threadneedle-Anbieters.

5 von 10

BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust

BlackRock

• Marktwert: 1,6 Milliarden US-Dollar
• Ausschüttungsquote: 7,2 %
• Kosten: 0,87 %

Wenn Sie nach CEFs suchen, die ihrem Ruf mit hoher Rendite wirklich gerecht werden, Sie möchten nach Fonds wie dem BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ, 8,31 $).

BDJ, mit einer Rendite von über 7% auf eine Ausschüttung, die 2019 tatsächlich gestiegen ist, hat das Vertrauen der Anleger gewonnen. Ein Abschlag auf den NAV, der sich 2020 bis auf 23% ausgeweitet hat, hat sich seitdem auf etwa 10% verringert – immer noch ein schöner Abschlag, aber ein Beweis dafür, dass Anleger diesen Fonds wiederentdecken.

Der BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust ist sicherlich kein Technologiefonds – während der Sektor mit etwa 13% des Vermögens an dritter Stelle steht, Finanzwerte (28 %) und Gesundheitswesen (18 %) sind viel größere Teile des Kuchens. Zu den größeren Beteiligungen gehören Citigroup (C), Verizon (VZ) und Bank of America (BAC), alle über jeweils 3%.

Seine Diversifizierung über die gesamte Wirtschaft macht es zu einer überzeugenden CEF-Wette für 2021. vor allem, wenn Sie einige konträre Positionen haben möchten, die in diesem Jahr ihre Erholung beschleunigen könnten.

Erfahren Sie mehr über BDJ auf der BlackRock-Anbieterseite.

6 von 10

Pimco Dynamic Income Fund

Mit freundlicher Genehmigung von Pimco

• Marktwert: 3,1 Milliarden US-Dollar
• Ausschüttungsquote: 10,2%
• Kosten: 3,71%*

Geschlossene Fonds können sicherlich viel mehr Rendite als 7% liefern, selbstverständlich, aber du musst ein bisschen exotischer werden, und etwas mehr Risiko eingehen.

Einer der besten CEFs mit hoher Rendite für 2021 könnte der . sein Pimco Dynamic Income Fund (PDI, 21,05 $). Dieser aktiv verwaltete Fonds wird von einem der größten Anleihenkäufer der Welt betreut:Pimco, mit einem Vermögen von 1,9 Billionen US-Dollar ist es ein wichtiger Marktbeweger. Diese Position hat Pimco (und PDI) geholfen, Zugang zu Anleihen und Derivaten zu erhalten, auf die die meisten Marktteilnehmer keinen Zugriff haben.

Im Gegenzug, dieser Vorsprung sollte sicherstellen, dass Pimco einer der dominierenden Akteure auf dem Anleihenmarkt bleibt.

Die starke Rendite von PDI wird nicht nur durch sein Portfolio an hypothekenbezogenen Instrumenten erwirtschaftet, Investment-Grade-Unternehmen, Junk-Bonds, Schwellenländeranleihen und andere Probleme, aber hohe Hebelwirkung. Geschlossene Fonds dürfen Schulden aufnehmen, um noch mehr Geld in ihre Auswahl zu investieren – eine Taktik, die zu volatileren Ergebnissen führen kann. sicher, aber auch höhere Ausschüttungsquoten und Renditen.

Der Pimco Dynamic Income Fund hat im Vergleich zu einem durchschnittlichen Rentenfonds bemerkenswerte Renditen erzielt – eine Gesamtrendite von rund 192% seit Auflegung im Jahr 2012 gegenüber 31% für den Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. Diese Leistung ist nicht annähernd so geradlinig, PDI hat dies jedoch durch gelegentliches Auszahlungswachstum und Sonderausschüttungen wettgemacht.

* Beinhaltet einen Basisaufwand von 1,99 % und einen Zinsaufwand von 1,72 %.

Erfahren Sie mehr über PDI auf der PIMCO-Anbieterseite.

7 von 10

Cohen &Steers Quality Income Realty Fund

Cohen &Ochsen

• Marktwert: 1,7 Milliarden US-Dollar
• Ausschüttungsquote: 7,8%
• Kosten: 2,00%*

Ein konträres Spiel von 2021 ist in Immobilien. Während einige Leute eine Erholung erwarten, wenn mehr Menschen geimpft werden und ihre Häuser verlassen, die Pandemie hat die Welt gelehrt, dass viel Bürofläche unnötig ist, und dass ein Teil von Amerikas Filmmaterial aus physischen Geschäften überflüssig ist.

Das lässt einige Leute sich fragen, was mit all diesen Bürogebäuden und Einkaufszentren passieren wird.

Was auch immer passieren wird, es scheint ziemlich klar, dass viele Immobilienbesitzer insolvent sind – weshalb Real Estate Investment Trusts (REITs) einer der schlechtesten Sektoren des Jahres 2020 waren. und einer der am langsamsten erholenden.

Aber das macht REITs jetzt überzeugend – oder zumindest die Babys, die mit dem Bade ausgeschüttet werden. Nicht alle Immobilien werden jahrelang brachliegen, und wirklich gute Immobilieninvestoren wissen, was was ist.

Das macht die Cohen &Steers Quality Income Realty Fund (RQI, 12,30 $) einer der besten CEFs für 2021 – nun ja, wenn sich der REIT-Markt erholt.

Der stärkste Performer von alle CEFs im Jahr 2019, RQI hat eine enorme Erfolgsbilanz; seit seiner Gründung im Jahr 2002 Der RQI hat 426 % zurückgelegt und damit die 372 % des SPDR Dow Jones REIT ETFs (RWR) übertroffen. Zur Zeit, Der Fonds löchert eine gute Mischung aus Infrastruktur, Selbstlager, Gesundheitspflege, Industrie- und andere Immobilien, angeführt von American Tower (AMT), Public Storage (PSA) und Welltower (WELL).

Noch besser, es wird mit einem satten 5% Rabatt auf den NAV gehandelt. Vergleichen Sie dies mit einer Prämie, die es in den späten 2010er Jahren erzielte, weil sein Portfolio den Immobilienmarkt immer wieder erdrückte. Das gilt dem Scharfsinn des Managements.

* Beinhaltet einen Basisaufwand von 1,11 % und einen Zinsaufwand von 0,89 %.

Erfahren Sie mehr über RQI auf der Anbieterseite von Cohen &Steers.

8 von 10

Cohen &Steers REIT und Preferred and Income Fund

Cohen &Ochsen

• Marktwert: 1,1 Milliarden US-Dollar
• Ausschüttungsquote: 6,7 %
• Kosten: 1,96%

Ähnlich wie RQI, das Cohen &Steers REIT und Preferred and Income Fund (RNP, 22,30 USD) verfügt über ein starkes Portfolio an leistungsstarken Immobilien, das von einem Managementteam, das die Branche kennt, handverlesen wird.

Im Gegensatz zu RQI, RNP ist aus REITs diversifiziert, indem Vorzugsaktien in anderen Sektoren (hauptsächlich Finanzen) aufgenommen werden, um ihm in dünnen Jahren für Immobilien zu helfen. Die Rendite des CEF von 6,7% ist nicht ganz das, was man von RQI bekommt, aber es ist ein zuverlässiger monatlicher Auszahlungsstrom, der nie gekürzt wurde, nicht einmal während der Finanzkrise 2007-09 oder der Baisse 2020.

Anstatt mit einer Prämie für seine historische Stärke und zuverlässigen Auszahlungen belohnt zu werden, RNP wird mit einem Abschlag von 4% auf den NAV gehandelt. Wenn sich die Immobilie schnell erholt, der Rabatt auf diesen CEF sollte wegfallen.

Erfahren Sie mehr über RNP auf der Anbieterseite von Cohen &Steers.

9 von 10

BlackRock Muniyield Quality Fund II

BlackRock

• Marktwert: 317,8 Millionen US-Dollar
• Ausschüttungsquote: 4,6%
• Kosten: 2,29%*

Inmitten des kontraintuitiv starken Jahres für Aktien im Jahr 2020 Sie könnten besorgt sein, dass Aktien auf breiter Front einer eventuellen Korrektur ausgesetzt sind, und Sie möchten vielleicht in Anleihen diversifizieren.

Steuerfreie Kommunalanleihen sind eine starke Option, und die 4,6%-Rendite BlackRock Muniyield Quality Fund II (MQT, 14,09 USD) ist eine der besseren Optionen für Sie.

Wichtig, dies ist ein hochwertiges Portfolio; mehr als 90 % der Bestände sind Investment Grade, davon fast 80 % in Anleihen mit A-Rating oder besser. Stattdessen, seine relativ hohe Renditeausschüttungsrate (denken Sie daran, dass die Renditen von Kommunalanleihen niedriger sind als die der meisten anderen Anleihen, aber durch Steuerbefreiungen ausgleichen) ist das Ergebnis eines hohen (37%) Einsatzes von Leverage.

Inzwischen, Sie können diese Kommunalanleihen derzeit für rund 95 Cent pro Dollar bekommen.

* Enthält einen Basisaufwand von 0,92 % und einen Zinsaufwand von 1,37 %.

Erfahren Sie mehr über MQT auf der BlackRock-Anbieterseite.

10 von 10

Kommunaler Einkommensfonds von Pimco

Mit freundlicher Genehmigung von Pimco

• Marktwert: 369,7 Millionen US-Dollar
• Ausschüttungsquote: 4,6%
• Kosten: 1,91%*

Die Kommunaler Einkommensfonds von Pimco (PMF, 14,25 $) ergibt ähnliche 4,6%, aber es wird im Moment sicherlich nicht mit einem Abschlag gehandelt. Eigentlich, das tut es sehr selten. PMF wurde die meiste Zeit seiner Geschichte mit einem Aufschlag zum NAV gehandelt. und der einzige Trost ist, dass die Prämie von derzeit 6 % unter dem Fünfjahresdurchschnitt von etwa 9 % liegt.

Für eine lange Zeit, diese Prämie war zum Teil durch die lange Geschichte stabiler Ausschüttungen gerechtfertigt. Aber dann, PMF hat Anfang 2017 erstmals Auszahlungen gekürzt, dann letztes Jahr wieder.

Die Oberseite? Pimco Municipal Income bietet jetzt eine viel nachhaltigere Auszahlung, und trotz dieser Kürzungen es hat seinen Konkurrenten eine überlegene Gesamtrendite geliefert – es hat in den letzten zehn Jahren eine Rendite von 106% erzielt, in der gleichen Zeit die 54% Rendite des iShares National Muni Bond ETF (MUB) etwa verdoppelt.

Dies ist immer noch ein Anleihenprodukt von Pimco, das allein macht es wert, näher betrachtet zu werden. Und wieder, trotz Auszahlungsrückgang, es hat auf lange Sicht eine solide Leistung geliefert. Das macht PMF nicht nur 2021 zu einem der besten CEFs für Einkommensinvestoren, aber weiter die Straße runter.

* Beinhaltet 1,17% Basisaufwand und 0,74% Zinsaufwand.

Erfahren Sie mehr über PMF auf der Pimco-Anbieterseite.

Michael Foster ist leitender Research-Analyst und Autor von CEF Insider, ein Newsletter für geschlossene Fonds mit hoher Rendite. Für weitere tolle Einkommensideen, Schauen Sie sich Michaels neuesten kostenlosen Sonderbericht an, Unzerstörbare Erträge:5 Schnäppchenfonds mit sicheren 9,7 % Dividenden.