Der richtige Zeitpunkt für den Wechsel von Investmentfonds zu ETFS

Investmentfonds sind aufgrund der breiten Palette an verfügbaren Optionen und der automatischen Diversifikation seit langem eine beliebte Wahl für viele Anleger. Jedoch, je nachdem, was Sie aus Ihrem Portfolio und Ihrer Risikobereitschaft und Anlagestrategie herausholen möchten, Es könnte an der Zeit sein, von Investmentfonds zu Exchange Traded Funds zu wechseln.

Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) haben viele Vorteile. Zusätzlich, ETFs sind im Allgemeinen steuereffizienter und erschwinglicher als herkömmliche Investmentfonds. Wie jedes Anlageprodukt ETFs haben immer noch ihre Nachteile. Ein klares Verständnis dessen, was ETFs bieten können und für welchen Anlegertyp sie am besten geeignet sind, hilft Ihnen bei der Entscheidung, ob sie für Ihr Portfolio und Ihre aktuellen Anlageziele die bessere Wahl sind.

Die zentralen Thesen

• Anleger setzen seit Jahrzehnten Investmentfonds für ein professionelles Portfoliomanagement ein, aber Investmentfonds haben einige Nachteile.
• In jüngerer Zeit, Exchange Traded Funds (ETFs) haben an Popularität gewonnen, da sie sich ähnlich wie Investmentfonds verhalten, aber einige dieser Nachteile lösen.
• ETFs, die wie Aktien handeln, sind in der Regel günstiger in der Anschaffung, mehr Liquidität haben, und sind steuereffizienter als ihre entsprechenden Investmentfonds.

ETFs:Die Grundlagen

ETFs sind effektiv Investmentfonds, die auf dem freien Markt gehandelt werden. Wie Investmentfonds, ETFs bündeln Beiträge von Aktionären und investieren in eine Reihe von Wertpapieren. Ebenfalls, wie Investmentfonds, ETFs können in Abhängigkeit von den Zielen des jeweiligen Fonds in verschiedene Wertpapiere investieren. Im Gegensatz zu Investmentfonds, jedoch, ETFs sind in erster Linie passiv verwaltete Fonds, die in der Regel in dieselben Wertpapiere wie ein bestimmter Index investieren.

Anleger können ETFs auf dem Sekundärmarkt wie Aktien oder Anleihen kaufen und verkaufen. wodurch sie sehr flüssig werden. Zusätzlich, der marktbasierte Handel von ETFs bedeutet, dass keine Vermögenswerte verkauft werden müssen, um Rücknahmen der Aktionäre zu finanzieren, wie es bei Investmentfonds üblich ist. ETFs können auch Sachausschüttungs- und Rücknahmeverfahren nutzen, bei denen der Anleger Anteile des ETF gegen einen dem Portfolio des Fonds entsprechenden Aktienkorb ausgibt oder zurücknimmt, statt gegen Bargeld.

Vorteile von ETFs

Zu den vielen Vorteilen von ETFs gehört ihre relativ niedrige Kostenquote im Vergleich zu ähnlichen Investmentfonds. Natürlich, Diese aktiv verwalteten ETFs verursachen zwar etwas höhere Kosten, sind aber im Allgemeinen immer noch niedriger als Investmentfonds. ETFs tragen keine Belastung oder 12b-1-Gebühren wie Investmentfonds. beim Kauf und Verkauf von Aktien fallen jedoch wie bei jeder anderen Handelsaktivität Provisionsgebühren an. Jedoch, Wenn Sie im Laufe der Zeit eine einzige große Investition statt mehrerer kleiner Käufe tätigen möchten, ETFs können deutlich günstiger sein als Investmentfonds.

Zusätzlich, Die passive Anlagestrategie der meisten ETFs macht sie sehr steuereffizient. Da diese Fonds nicht viele Trades tätigen, die Wahrscheinlichkeit, dass ein ETF häufig Kapitalgewinne ausschüttet, ist gering. Jedes Mal, wenn eine Anlage Kapitalgewinne oder Dividenden ausschüttet, sie erhöht die Steuerpflicht jedes Aktionärs. Da ETFs weniger Ausschüttungen vornehmen, sie sind steuereffizienter als Investmentfonds.

Die Tatsache, dass Fonds in der Regel keine Vermögenswerte liquidieren müssen, um die Rücknahmen der Aktionäre zu decken (da Aktien auf dem freien Markt gekauft und verkauft oder gegen Aktienkörbe zurückgenommen werden können), verringert die steuerlichen Auswirkungen von ETF-Investitionen weiter.

Für wen sind ETFs am besten geeignet?

Da die meisten ETFs indexierte Fonds sind, Sie eignen sich am besten für Anleger, die eine Buy-and-Hold-Strategie verfolgen und darauf vertrauen, dass der Markt im Laufe der Zeit positive Renditen erwirtschaftet. Indexierte ETFs investieren nur in die Aktien eines zugrunde liegenden Index, Daher benötigen sie keinen aktiven Manager, um potenzielle Trades zu analysieren und basierend auf Recherche und Instinkt zu entscheiden, wie sie investieren möchten. Im Gegensatz zu Investmentfonds die eine gründliche Analyse der Erfolgsbilanz des Managers erfordert, Wenn Sie in einen indexierten ETF investieren, müssen Sie lediglich auf den zugrunde liegenden Index optimistisch sein.

Ob ETFs eine gute Wahl für Sie sind, hängt davon ab, was Sie mit Ihrer Anlage erreichen möchten. Wenn Sie nach einer erschwinglichen Investition suchen, die wahrscheinlich moderate Renditen erzielt, das Potenzial für höhere Gewinne im Austausch für ein geringeres Risiko zu opfern, Dann können ETFs eine ausgezeichnete Option sein.

Natürlich, einige ETFs sind deutlich riskanter – nämlich gehebelte und inverse ETFs. Diese Fonds werden mit dem Ziel verwaltet, ein Vielfaches der Rendite eines Index zu erwirtschaften, normalerweise zwei- oder dreimal täglich zurück. Diese können zwar Geld verdienen, wenn der Markt kooperiert, Marktvolatilität führt dazu, dass diese Fonds auf lange Sicht weniger profitabel sind. Ein gehebelter ETF kann lukrativ sein, wenn Sie einen aktiven Handelsstil beibehalten möchten, anstatt eine Investition über längere Zeiträume zu halten. Immer noch, Sie müssen eine ziemlich hohe Risikotoleranz haben.

Wann sind ETFs die richtige Wahl?

Es kann der richtige Zeitpunkt sein, auf ETFs umzusteigen, wenn Investmentfonds Ihre Bedürfnisse nicht mehr erfüllen. Für einige, Der Umstieg auf ETFs ist sinnvoll, da die mit Investmentfonds verbundenen Kosten einen erheblichen Teil der Gewinne verschlingen können. Zusätzlich, wenn Sie keine jährlichen Kapitalerträge benötigen und eine Anlage bevorzugen, die im Laufe der Zeit an Wert gewinnt, ohne Ihre Steuerpflicht jedes Jahr durch Kapitalgewinnausschüttungen zu erhöhen, ETFs können eine geeignetere Option sein.

Wenn Sie Ihren Ruhestand planen, ETFs können eine sinnvolle Ergänzung Ihres Anlageportfolios sein, insbesondere wenn Sie über ein steuerbegünstigtes Sparkonto wie 401(k) oder IRA investieren. Obwohl die Zahl der Ausschüttungen von ETFs gering ist, Die Verwendung Ihrer Altersvorsorgemittel zur Investition bietet einen zusätzlichen Steuerschutz. Erträge aus Anlagen, die auf Rentenkonten gehalten werden, werden erst besteuert, wenn Sie sie abheben. Da Sie nach Ihrer Pensionierung wahrscheinlich in einer niedrigeren Steuerklasse sein werden, das kann Ihnen eine beträchtliche Menge Geld sparen. Wenn Sie eine Roth IRA haben, allfällige qualifizierte Entnahmen von Kapitalerträgen sind steuerfrei.

Die Quintessenz

Sowohl Investmentfonds als auch ETFs haben ihre Vorteile, Es kann jedoch an der Zeit sein, zu beurteilen, ob die Anlagen in Ihrem Portfolio Ihren Zielen am effektivsten dienen. Wenn Sie Gebühren für einen Fonds mit einer hohen Kostenquote zahlen oder jedes Jahr aufgrund unerwünschter Ausschüttungen von Kapitalgewinnen zu viel Steuern zahlen, Der Umstieg auf ETFs ist wahrscheinlich die richtige Wahl für Sie.

Wenn Ihre aktuelle Investition in einen indexierten Investmentfonds erfolgt, Suchen Sie nach einem ETF, der das gleiche zu viel geringeren Kosten erreicht. Wenn Sie einen aktiv verwalteten Fonds bevorzugen, der versucht, den Markt zu schlagen, Investmentfonds bieten sicherlich mehr Optionen als ETFs, obwohl ETFs mit hohem Risiko und hoher Rendite immer häufiger anzutreffen sind. Wenn sowohl Investmentfonds als auch ETFs einige Ihrer Anlagebedürfnisse auf unterschiedliche Weise erfüllen, selbstverständlich, Es gibt keinen Grund, warum Sie nicht einfach beides wählen können!