Warnzeichen für ein Unternehmen in Schwierigkeiten

Als Finanzberater, Es liegt in Ihrer treuhänderischen Verantwortung, die Investitionen Ihrer Kunden im Auge zu behalten und nach Investitionen Ausschau zu halten, die scheitern könnten. Erfahren Sie, wie Sie feststellen können, ob ein Unternehmen kurz vor der Insolvenz steht oder auf ernsthafte finanzielle Schwierigkeiten zusteuert. Es ist auch ein Kinderspiel, zu lernen, wie man auch Einnahmen analysiert.

Warnzeichen für ein in Schwierigkeiten geratenes Unternehmen

Schwindendes Bargeld oder Verluste

Unternehmen, die Quartal für Quartal Geld verlieren, verbrennen ihr Geld schnell. Überprüfen Sie unbedingt die Bilanz und die Kapitalflussrechnung des Unternehmens, um festzustellen, wie das Geld ausgegeben wird. Ebenfalls, Vergleichen Sie die aktuellen Cashflows und Cash-Bestände mit dem gleichen Zeitraum im Vorjahr, um festzustellen, ob es einen Trend gibt.

Verbrennt das Unternehmen aufgrund der verstärkten Investitionstätigkeit Bargeld, es könnte bedeuten, dass das Unternehmen in seine Zukunft investiert. Jedoch, wenn auf der Kapitalflussrechnung, das Unternehmen verbraucht liquide Mittel in seiner Geschäftstätigkeit, wie durch einen negativen Cashflow aus der Geschäftstätigkeit gezeigt, es könnte ein Problem sein. Ebenfalls, Achten Sie auf hohe Barmittelzuwächse, da das Unternehmen langfristige Vermögenswerte verkauft hat, die sich als Mittelzuflüsse aus Investitionstätigkeit widerspiegeln. Wenn sie dies getan haben, sie haben einen umsatzgenerierenden Vermögenswert für kurzfristige Geldzuführungen verkauft, zukünftige Cashflows können jedoch schwächer ausfallen.

Unternehmen sollten auch Gewinnrücklagen haben, Das ist das Geld, das nach der Erzielung eines Gewinns für einen bestimmten Zeitraum übrig bleibt. Effektiv, RE ist das Sparkonto für Unternehmen, die im Laufe der Zeit Gewinne ansammeln, um sie wieder in das Unternehmen zu investieren. Dividenden ausgeben, oder Aktien zurückkaufen. Wenn RE nicht ansteigt oder nicht vorhanden ist, in Ermangelung von Dividenden und Rückkäufen, das Unternehmen ist entweder nicht profitabel oder kommt kaum zurecht.

In Frage kommende Zinszahlungen

Die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens zeigt, was es zahlt, um seine Schulden zu bedienen. Kann das Unternehmen weiterhin Geld verlieren und noch genug übrig haben, um die Zinszahlungen zu leisten? Generieren die aktuellen Umsatzsteigerungen genügend Einnahmen, um die Schulden des Unternehmens zu bedienen?

Es gibt Kennzahlen und Kennzahlen, die die Fähigkeit eines Unternehmens messen, seine Verbindlichkeiten zu decken.

Der Zinsdeckungsgrad, zum Beispiel, gibt an, wie gut die Erträge eines Unternehmens die Zinsaufwendungen decken können. Analysten suchen in der Regel nach einem Verhältnis von mehr als 1,5x.

Die aktuelle Quote (oder Cash-Quote) ist eine weitere Berechnung, die bei der Bestimmung der Fähigkeit eines Unternehmens hilft, kurzfristige Verbindlichkeiten zu begleichen. Sie wird berechnet, indem das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Schulden dividiert wird. Ein Verhältnis von mehr als eins bedeutet, dass ein Unternehmen eine hohe Chance hat, seine Schulden zurückzahlen zu können. wohingegen, Ein Verhältnis von weniger als eins bedeutet, dass ein Unternehmen seine Schulden nicht begleichen kann. Das Säure-Test-Verhältnis kann auch verwendet werden, der Unterschied besteht darin, dass Inventar und Prepaid-Konten vom Umlaufvermögen ausgeschlossen sind.

Auditoren wechseln

Alle öffentlichen Unternehmen müssen ihre Bücher von einer externen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft prüfen lassen. Und obwohl es nicht ungewöhnlich ist, dass Unternehmen von Zeit zu Zeit das Unternehmen wechseln, Die abrupte Entlassung eines Wirtschaftsprüfers oder einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ohne ersichtlichen Grund sollte Warnsignale auslösen. Dies ist normalerweise ein Zeichen dafür, dass es Uneinigkeit über die Buchung von Einnahmen oder Konflikte mit Mitgliedern des Managementteams gibt. Beides ist kein gutes Zeichen.

Ebenfalls, Überprüfen Sie den Bericht des Abschlussprüfers, der im Jahresbericht des Unternehmens enthalten ist (der 10-K). Wirtschaftsprüfer sind verpflichtet, einen Bericht vorzulegen, aus dem hervorgeht, ob die Informationen fair dargestellt wurden, und beschreibt genau die Finanzlage des Unternehmens, zumindest nach bestem Wissen. Jedoch, wenn ein Wirtschaftsprüfer die Fortführungsfähigkeit des Unternehmens in Frage stellt oder eine andere Abweichung in der Rechnungslegung feststellt, insbesondere wie es Einnahmen verbucht, das sollte auch als ernstes Warnzeichen dienen.

Dividendenkürzung

Unternehmen, die reduzieren, oder beseitigen, ihre Dividendenzahlungen an die Aktionäre stehen nicht unbedingt am Rande des Bankrotts. Jedoch, wenn Unternehmen schwere Zeiten durchmachen, Dividenden sind in der Regel einer der ersten Posten. Das Management wird eine Dividende wahrscheinlich nicht kürzen, es sei denn, dies ist absolut notwendig, da jede Kürzung den Aktienkurs des Unternehmens wahrscheinlich erheblich nach unten drücken wird. Als Ergebnis, Dividendenkürzungen oder den Wegfall einer Dividende als Zeichen dafür sehen, dass schwierige Zeiten vor uns liegen.

Es ist wichtig, andere unterstützende Beweise zu berücksichtigen, um festzustellen, ob eine Dividendenkürzung für ein Unternehmen dunkle Zeiten signalisiert. Nämlich, auf sinkende oder schwankende Rentabilität achten, die Dividendenrendite im Vergleich zu anderen Unternehmen derselben Branche, und negativer freier Cashflow. Kluge Anleger sind ebenfalls vorsichtig; Stellen Sie sicher, dass Ihre Dividende nicht gefährdet ist .

Defekte des Top-Managements

Typischerweise wenn es für ein Unternehmen ernsthaft bergab geht, leitende Mitglieder des Managementteams gehen aus, um eine Stelle bei einem anderen Unternehmen anzunehmen. In der Zwischenzeit, aktuelle Mitarbeiter mit weniger Dienstalter werden die Plätze der leitenden Angestellten einnehmen. Wenn Management-Defekte stetig sind, es sind selten gute Nachrichten.

Großer Insider-Verkauf

Die Smart-Money-Investoren, d. h. institutionelle und geschäftsführende Inhaber der Aktie, typischerweise ihre Aktien vor einem Insolvenzantrag oder in wirklich schwierigen Zeiten abwerfen. Halten Sie Ausschau nach Insider-Verkäufen.

Jedoch, im normalen Geschäftsgang, einige Insider können die Aktie von Zeit zu Zeit verkaufen. Im Wesentlichen, Sie sollten auf ungewöhnlich große oder häufige Transaktionen achten, insbesondere solche, die in oder um die Zeit auftreten, in der negative Nachrichten veröffentlicht werden.

Verkauf von Flaggschiff-Produkten

Wenn du schwere Zeiten durchmachst, Sie würden wahrscheinlich auf Ihre Ersparnisse tippen. Und als du das durchgemacht hast, Sie würden wahrscheinlich erwägen, einen Teil Ihrer Vermögenswerte zu verkaufen, um Geld zu beschaffen. Aber Sie würden Ihre persönlichen Andenken nicht verkaufen, es sei denn, Sie müssten. Brunnen, die gleiche Logik gilt für ein Unternehmen. So, wenn Sie sehen, dass das Unternehmen einen wichtigen Geschäftsbereich oder eine Produktlinie verkauft, um Barmittel zu beschaffen, Achtung!

Kürzungen bei Vergünstigungen

Unternehmen werden versuchen, ihre gesundheitlichen Vorteile tief einzuschränken, Pensionspläne, oder andere Vergünstigungen in schwierigen Zeiten. Tiefe und plötzliche Schnitte, vor allem, wenn sie in Verbindung mit einem der anderen oben genannten Probleme stattfinden, sind ein Zeichen dafür, dass Schwierigkeiten bevorstehen.

Die Quintessenz

Nicht selten geraten Unternehmen in Fahrbahnunebenheiten und müssen den Gürtel enger schnallen. Jedoch, wenn ein Unternehmen den Gürtel zu viel enger schnallt, oder wenn mehr als eines der oben genannten Szenarien eintritt, in acht nehmen. Achten Sie darauf, dass diese Elemente in einer Pressemitteilung oder im Jahresprospekt enthalten sind.