So berechnen Sie die Brennrate

Die Burn-Rate misst die Rate, mit der ein Unternehmen seine Cash-Ressourcen über einen bestimmten Zeitraum aufbraucht. Das allgemeinste Cash-Burn-Rate Bei der Berechnung wird gemessen, wie viel Sie in einem bestimmten Zeitraum ausgeben. Wenn ein Unternehmen 100 $ hat, 000 in bar zu einem bestimmten Zeitpunkt und $80, 000 in bar einen Monat später ohne Einnahmen, seine monatliche Brennrate beträgt 20 US-Dollar, 000 pro Monat. Mit einem Barguthaben von $80, 000, Dies bedeutet, dass das Unternehmen in vier Monaten eine Null-Cash-Position erreichen wird, es sei denn, es kann seine Einnahmen steigern.

Operativer cashflow

Während die Brennrate eine nützliche grundlegende Kennzahl ist, Eine genauere Untersuchung des operativen Cashflows kann helfen, die Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen. Ein Unternehmen kann durch kurzfristige Finanzierungen oder zusätzliche Schulden Geld erwirtschaften, aber wenn der Mittelabfluss den Zufluss für längere Zeit übersteigt, sein Geschäftsmodell ist möglicherweise nicht nachhaltig.

Durch die Analyse der Kapitalflussrechnung eines Unternehmens, Sie können genau messen, wie schnell Bargeld das Konto verlässt. Die Kapitalflussrechnung fasst die Zahlungsmittelquellen und -verwendungen eines Unternehmens zusammen, und die entsprechende Nettoveränderung des Kassenbestands des Unternehmens während des Geschäftsjahres. Allgemein gesagt, Jahresüberschuss zuzüglich nicht zahlungswirksamer Posten wie Abschreibungen, plus oder minus der Veränderung des Working Capitals entspricht dem des Unternehmens Operativer cashflow . Den operativen Cashflow können Sie direkt aus der Cashflow-Rechnung entnehmen. Die Nettobarmittelveränderung des Unternehmens entspricht dem operativen Cashflow zuzüglich oder abzüglich des Investitions-Cashflows, plus oder minus Finanzierungs-Cashflows.

Beispielrechnung

Der operative Cashflow ist eine gute Grundlage für die Berechnung des Cash-Burns, und wird häufig verwendet, um die Cash-Burn-Rate zu berechnen. Wenn ein Unternehmen monatliche Betriebsmittelabflüsse von 100 US-Dollar verzeichnet, 000 und hat einen aktuellen Barbestand von 1 Million US-Dollar, dies deutet darauf hin, dass dem Unternehmen in zehn Monaten die liquiden Mittel ausgehen werden. Die monatliche Cash-Burn-Rate beträgt 100 US-Dollar, 000 pro Monat.

Umgang mit Cash Burn

Häufig, bis die Cash-Burn-Rate eines Unternehmens in den Fokus des Managements oder der Investoren gerückt ist, das Unternehmen ist bereits in eine Art Kapitalrestrukturierung involviert, wie zum Beispiel Insolvenz. Zwei häufige Situationen, in denen die Bedeutung einer Erhöhung der Cash-Burn-Rate zunimmt, sind:

1. Neu, schnell wachsende unternehmen brauchen kurzfristige finanzierungen, um lange genug zu überleben, damit das unternehmen profitabel wird. Häufig, Ein Unternehmen nutzt öffentliche Aktienangebote, indem es Barmittel beschafft, die ungefähr der Burn-Rate des Unternehmens entsprechen. Dies soll sicherstellen, dass das Unternehmen das Geld so effizient wie möglich verwendet – oder in einigen Fällen die liquiden Mittel werden zur Tilgung bestehender Darlehensverpflichtungen verwendet.
2. Wenn ein Unternehmen in ist finanzielle Notlage , Das Management muss das Unternehmen durch eine Liquiditätskrise . Dies beinhaltet in der Regel die Erstellung detaillierter prognostizierter Abschlüsse, mit Fokus auf Cash Burn und die Erfüllung anstehender Schuldenverpflichtungen, um eine Unternehmensinsolvenz zu vermeiden. Häufig, diskretionäre Aufwendungen werden genau analysiert und nach Möglichkeit reduziert, einschließlich Kopfzahl. Andere Möglichkeiten, die Burn-Rate zu verlangsamen, umfassen das aggressive Management von Verbindlichkeiten und Forderungen. Kreditorenzyklen können verlängert werden, indem Zahlungen an Lieferanten um mehrere Tage verzögert werden. und Forderungen können aggressiver eingezogen werden.