So berechnen Sie die Cap-Rate

Anleger verwenden Kapitalisierungssätze, um die wahrscheinlichen Renditen von Anlageimmobilien zu vergleichen. Eine einfache Formel berechnet die Rendite, die eine Immobilie erzielen kann, indem die erwartete Nettomiete durch den Wert der Immobilie geteilt wird. Anleger vergleichen in der Regel die Kapitalisierungs- oder „Cap“-Raten, wenn sie sich zwischen Anlageimmobilien zum Kauf entscheiden. Als Beispiel, ein Investor kann eine Immobilie mit einer Kapitalisierungsrate von 12 Prozent als rentabler erachten, zumindest kurzfristig, als eine Immobilie mit einer 9-Prozent-Cap-Rate.

Schritt 1

Berechnen Sie das jährliche Bruttoeinkommen der Immobilie. Bei den meisten Anlageobjekten das Bruttoeinkommen ist die Miete, jedoch, einige Immobilien generieren Geld aus anderen Quellen, wie Münzwaschmaschinen. Zum Beispiel, eine Wohnung kostet 1 $, 200 pro Monat, deshalb, das erwartete Bruttoeinkommen beträgt 14, 400 pro Jahr.

Schritt 2

Addieren Sie die voraussichtlichen jährlichen Ausgaben für die Immobilie. Alle Mieteinheiten sind mit Betriebskosten verbunden. Dazu gehören Grundsteuern, Gefahrenversicherung, Unterhaltsrechnungen und Hausverwaltungsgebühren. Zum Beispiel, Angenommen, Sie zahlen $850 für die Wartung, 750 US-Dollar Steuern und 800 US-Dollar Versicherung pro Jahr für eine Mieteinheit. Die jährlichen Gesamtkosten betragen 2 USD, 400.

Schritt 3

Subtrahieren Sie die jährlichen Ausgaben vom Bruttojahreseinkommen. Daraus ergibt sich das Nettoeinkommen der Immobilie. Zum Beispiel, mit einem Jahreseinkommen von 14 US-Dollar, 400 und Ausgaben von 2 $, 400, eine Mieteinheit hat ein Nettoeinkommen von 12 USD, 000.

Schritt 4

Teilen Sie das Nettoeinkommen durch den ursprünglichen Kaufpreis der Immobilie. Angenommen, Sie haben die Wohnung für 150 US-Dollar gekauft, 000. Division des Nettoeinkommens von 12 USD, 000 von $150, 000 Kaufpreiserträge .06.

Schritt 5

Wandle die Dezimalzahl, die sich aus der Division des Nettoeinkommens durch den Kaufpreis ergibt, in einen Prozentsatz um. In diesem Beispiel entspricht die Cap-Rate von 0,06 einer Cap-Rate von 6 Prozent.

Spitze

Anleger verwenden auch Cap Rates, um die Rendite ihrer Anlageimmobilien im Laufe der Zeit zu verfolgen. Zum Beispiel, wenn der Wert einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie steigt, aber die Miete gleich bleibt, die Cap-Rate wird sinken. An diesem Punkt, Der Anleger kann entscheiden, ob er bei der Investition bleibt, die Immobilie verkauft und den Erlös anderweitig investiert.

Warnung

Die Cap-Rate stellt die geschätzte Rendite dar, die ein Anleger mit einem reinen Barkauf erzielen könnte. Es berücksichtigt nicht die Betriebsausgaben im Zusammenhang mit Immobilieninvestitionen, wie Finanzierungskosten und Maklerprovisionen. Da sich diese Variablen auf die tatsächlichen Renditen auswirken, Investoren berücksichtigen zusätzliche Berechnungen, wenn sie Immobilieninvestitionsentscheidungen treffen.