Nettozinsspanne

Was ist die Nettozinsspanne?

Die Nettozinsspanne (NIM) ist ein Maß für den Vergleich der Nettozinserträge, die ein Finanzunternehmen aus Kreditprodukten wie Krediten und Hypotheken erzielt. mit den abgehenden Zinsen zahlt sie den Inhabern von Sparkonten und Einlagenzertifikaten (CDs). In Prozent ausgedrückt, Der NIM ist ein Rentabilitätsindikator, der die Wahrscheinlichkeit angibt, dass eine Bank oder Wertpapierfirma langfristig erfolgreich ist. Diese Kennzahl hilft potenziellen Anlegern bei der Entscheidung, ob sie in ein bestimmtes Finanzdienstleistungsunternehmen investieren sollten oder nicht, indem sie die Rentabilität ihrer Zinserträge im Vergleich zu ihren Zinsaufwendungen transparent macht.

Einfach ausgedrückt:Eine positive Nettozinsspanne deutet darauf hin, dass ein Unternehmen profitabel arbeitet, während ein negativer Wert eine Ineffizienz von Investitionen impliziert. Im letzteren Szenario, Ein Unternehmen kann Korrekturmaßnahmen ergreifen, indem es Mittel für ausstehende Schulden aufwendet oder diese Vermögenswerte in profitablere Anlagen umschichtet.

Nettozinsspanne

Berechnung der Nettozinsspanne

Die Nettozinsspanne kann nach der folgenden Formel berechnet werden:

Nettozinsspanne = IR − IE Durchschnittliches Verdienstvermögen wo: IR = Anlagerenditen IE = Zinsaufwendungen \begin{aligned} &\text{Nettozinsspanne} =\frac { \text{IR} - \text{IE} }{ \text{Durchschnittliches Verdienstvermögen} } \\ &\textbf{wo:} \\ &\text{IR} =\text{Investitionserträge} \\ &\text{IE} =\text{Zinsaufwendungen} \\ \end{ausgerichtet} ​Nettozinsspanne=Durchschnittliches ErtragsvermögenIR−IE​wobei:IR=AnlagerenditeIE=Zinsaufwendungen​

Betrachten Sie das folgende fiktive Beispiel:Angenommen, das Unternehmen ABC weist eine Kapitalrendite von 1 USD auf, 000, 000, ein Zinsaufwand von 2 USD, 000, 000, und ein durchschnittliches Verdienstvermögen von 10 USD, 000, 000. In diesem Szenario Die Nettozinsspanne von ABC beträgt -10%, Dies deutet darauf hin, dass sie durch Zinsaufwendungen mehr Geld verloren hat, als sie durch ihre Investitionen verdient hat. Dieses Unternehmen würde wahrscheinlich besser abschneiden, wenn es seine Investmentfonds zur Schuldentilgung verwenden würde, anstatt diese Investition zu tätigen.

Was beeinflusst die Nettozinsspanne

Mehrere Faktoren können die Nettozinsspanne eines Finanzinstituts beeinflussen – die wichtigsten davon:Angebot und Nachfrage. Wenn im Vergleich zu Krediten eine große Nachfrage nach Sparkonten besteht, Nettozinsspanne sinkt, da die Bank mehr Zinsen zahlen muss, als sie erhält. Umgekehrt, wenn Kredite im Vergleich zu Sparkonten stärker nachgefragt werden, wo mehr Verbraucher Kredite aufnehmen als sparen, die Nettozinsspanne einer Bank steigt.

Geldpolitik und fiskalische Regulierung können sich auf die Nettozinsspanne einer Bank auswirken, da die Richtung der Zinssätze vorgibt, ob Verbraucher Kredite aufnehmen oder sparen.

Auch die von den Zentralbanken festgelegte Geldpolitik beeinflusst die Nettozinsmargen einer Bank stark, da diese Erlasse eine zentrale Rolle bei der Regulierung der Nachfrage nach Spareinlagen und Krediten spielen. Wenn die Zinsen niedrig sind, Verbraucher leihen sich eher Geld und sparen es seltener. Im Laufe der Zeit, dies führt in der Regel zu höheren Nettozinsmargen. Im Gegensatz dazu wenn die Zinsen steigen, Kredite werden teurer, damit das Sparen attraktiver wird, was folglich die Nettozinsmargen verringert.

Nettozinsspanne und Privatkundengeschäft

Die meisten Privatkundenbanken bieten Zinsen für Kundeneinlagen, die im Allgemeinen um 1% jährlich schwebt. Wenn eine solche Bank die Einlagen von fünf Kunden zusammenfasst und diese Einnahmen verwendet, um einem Kleinunternehmen einen Kredit zu gewähren, mit einem jährlichen Zinssatz von 5 %, die 4%-Marge zwischen diesen beiden Beträgen gilt als Nettozinsspanne. Einen Schritt weiter schauen, die Nettozinsspanne berechnet dieses Verhältnis über die gesamte Vermögensbasis der Bank.

Nehmen wir an, eine Bank hat ein Vermögen von 1,2 Millionen US-Dollar. 1 Mio. USD an Einlagen mit einem jährlichen Zins von 1 % für die Einleger, und leiht $900 aus, 000 zu einem Zinssatz von 5 %. Dies bedeutet, dass seine Anlagerendite insgesamt 45 USD beträgt, 000, und seine Zinsaufwendungen betragen 10 USD, 000. Unter Verwendung der oben genannten Formel, die Nettozinsspanne der Bank beträgt 2,92%. Mit seinem NIM direkt im positiven Bereich, Anleger sollten unbedingt in Erwägung ziehen, in dieses Unternehmen zu investieren.

Historische Nettozinsspannen

Der Federal Financial Institutions Examination Council (FFIEC) veröffentlicht vierteljährlich eine durchschnittliche Nettozinsspanne für alle US-Banken. Historisch, diese Zahl ist seit ihrer erstmaligen Erfassung im Jahr 1984 mit durchschnittlich etwa 3,8% rückläufig. Rezessionsphasen fallen mit Einbrüchen der durchschnittlichen Nettozinsspannen während in Zeiten der wirtschaftlichen Expansion die Zahl anfänglich stark angestiegen ist, gefolgt von allmählichen Rückgängen

Die Gesamtbewegung der durchschnittlichen Nettozinsspanne hat die Entwicklung des Federal Funds Rate im Laufe der Zeit verfolgt. Ein typisches Beispiel:Nach der Finanzkrise von 2008 US-Banken arbeiteten mit sinkenden Nettozinsmargen aufgrund eines sinkenden Zinssatzes, der von 2008 bis 2016 nahe Null erreichte. Während dieser Rezession die durchschnittliche Nettozinsspanne für Banken in den USA verlor fast ein Viertel ihres Wertes, bevor sie 2015 endlich wieder anzog.