Nicht beherrschende Anteile

Was sind nicht beherrschende Anteile?

Ein nicht beherrschender Anteil, auch als Minderheitsbeteiligung bekannt, ist eine Eigentumsposition, bei der ein Aktionär weniger als 50% der ausstehenden Aktien besitzt und keine Kontrolle über Entscheidungen hat. Nicht beherrschende Anteile werden zum Nettoinventarwert der Unternehmen bewertet und berücksichtigen keine potenziellen Stimmrechte.

Die meisten Aktionäre von Aktiengesellschaften würden heute als Minderheitsaktionäre eingestuft, wobei sogar ein Anteil von 5 bis 10 % als große Beteiligung an einem einzigen Unternehmen angesehen wird. Einem nicht beherrschenden Anteil kann ein beherrschender, oder Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen, wo der Investor stimmberechtigt ist und oft den Geschäftsverlauf beeinflussen kann.

Die zentralen Thesen

• Ein nicht beherrschender Anteil, auch als Minderheitsbeteiligung bekannt, ist eine Eigentumsposition, bei der ein Aktionär weniger als 50% der ausstehenden Aktien besitzt.
• Als Ergebnis, Minderheitsaktionäre haben keine individuelle Kontrolle über Unternehmensentscheidungen oder Abstimmungen.
• Ein direkter nicht beherrschender Anteil erhält eine anteilige Zuteilung des gesamten (vor und nach dem Erwerb) ausgewiesenen Eigenkapitals eines Tochterunternehmens.
• Ein indirekter nicht beherrschender Anteil erhält nur eine anteilige Zuteilung der Nacherwerbsbeträge eines Tochterunternehmens.
• Das Gegenteil eines nicht beherrschenden Anteils ist ein beherrschender Anteil, wenn ein Aktionär ein Stimmrecht hat, um eine Unternehmensentscheidung zu bestimmen.

Nicht beherrschende Anteile

Nicht beherrschende Anteile verstehen

Die meisten Aktionäre erhalten beim Kauf von Stammaktien eine Reihe von Rechten, einschließlich des Rechts auf eine Bardividende, wenn das Unternehmen über ausreichende Erträge verfügt und eine Dividende erklärt. Aktionäre können auch ein Stimmrecht bei wichtigen Unternehmensentscheidungen haben, wie eine Fusion oder ein Unternehmensverkauf. Ein Unternehmen kann verschiedene Aktienklassen ausgeben, jeweils mit unterschiedlichen Aktionärsrechten.

Allgemein, Es gibt zwei Arten von nicht beherrschenden Anteilen:einen direkten nicht beherrschenden Anteil und einen indirekten nicht beherrschenden Anteil. Ein direkter nicht beherrschender Anteil erhält eine anteilige Zuteilung des gesamten (vor und nach dem Erwerb) ausgewiesenen Eigenkapitals eines Tochterunternehmens. Ein indirekter nicht beherrschender Anteil erhält nur eine anteilige Zuteilung der Nacherwerbsbeträge eines Tochterunternehmens.

Erst wenn ein Investor 5 bis 10 % der Aktien kontrolliert, übermittelt er dem Vorstand und der Geschäftsführung konkrete Vorschläge, dem Vorstand Änderungen vorschlagen, schlagen auf einer Aktionärsversammlung Änderungen vor und arbeiten mit anderen Investoren zusammen, um die Erfolgswahrscheinlichkeit ihrer Maßnahmen zu erhöhen. Solche Investoren werden als Aktivisten-Investoren bezeichnet. Aktivistische Investoren unterscheiden sich in ihrem Aktionsstil und ihren Zielen sehr. Die Ziele reichen von der Suche nach betrieblichen Verbesserungen bis hin zur Umstrukturierung der Natur- und Sozialpolitik.

Jahresabschluss und nicht beherrschende Anteile

Konsolidierung ist ein Satz von Abschlüssen, der die Buchführungsunterlagen mehrerer Unternehmen in einem Satz von Finanzen zusammenfasst. Dazu gehören in der Regel eine Muttergesellschaft, als Mehrheitseigentümer, eine Tochtergesellschaft, oder eine gekaufte Firma, und eine nicht beherrschende Beteiligungsgesellschaft. Der konsolidierte Jahresabschluss ermöglicht Anlegern, Gläubiger, und Unternehmensmanagern, um die drei separaten Einheiten so zu sehen, als ob alle drei Unternehmen ein Unternehmen wären.

Eine Konsolidierung setzt auch voraus, dass ein Mutterunternehmen und ein nicht beherrschendes Unternehmen gemeinsam das Eigenkapital eines Tochterunternehmens erworben haben. Alle Transaktionen zwischen der Mutter- und der Tochtergesellschaft, oder zwischen der Muttergesellschaft und der nicht beherrschenden Beteiligungsgesellschaft, werden vor der Erstellung des Konzernabschlusses eliminiert.

Beispiel für nicht beherrschende Anteile

Angenommen, ein Mutterunternehmen kauft 80 % des Unternehmens XYZ und ein nicht beherrschendes Unternehmen kauft die verbleibenden 20 % des neuen Tochterunternehmens, XYZ. Die bilanzierten Vermögenswerte und Schulden des Tochterunternehmens werden an den beizulegenden Zeitwert angepasst, und diese Werte werden im Konzernabschluss verwendet. Wenn das Mutterunternehmen und ein nicht beherrschender Anteil mehr als den beizulegenden Zeitwert des Nettovermögens zahlen, der Überschuss wird im Konzernabschluss auf einem Firmenwertkonto gebucht.

Goodwill ist ein zusätzlicher Aufwand, der anfällt, um ein Unternehmen zu einem höheren Preis als dem beizulegenden Zeitwert zu kaufen, und der Geschäfts- oder Firmenwert wird nach einem Werthaltigkeitstest über die Zeit auf ein Aufwandskonto abgeschrieben. Dies erfolgt nach der vom Financial Accounting Standards Board (FASB) genehmigten Purchase Acquisition Accounting Method.