Sind ISAs eine gute Alternative zu Studienkrediten?

Lass uns Two Truths and a Lie spielen. Ich gehe zuerst.

1. Ich habe zwei Katzen.
2. Ich bin allergisch gegen Paprika.
3. Ich habe das College mit ungefähr 80.000 Studentendarlehen abgeschlossen.

Wenn Ihre Antwort #2 war – Sie haben absolut Recht! Paprika ist eigentlich mein Lieblingsgemüse (oder Obst?).

Ich bin eine selbsternannte Katzendame, die leider das College mit einer Menge Studentenschulden abgeschlossen hat.

Jedoch, Letzteres nicht, weil ich verantwortungslos war und mein Geld rücksichtslos für dumme Sachen ausgegeben habe, sondern weil ich aus einem einkommensschwachen Haushalt komme. Das bedeutete, dass alles, was nicht durch Zuschüsse oder Stipendien abgedeckt war, durch Schulden bezahlt werden musste.

Ich zahle immer noch meine Kredite zurück, und ich musste die Dinge auf Eis legen, wie ein Haus kaufen oder Kinder haben. So, Ich frage mich immer: Gibt es eine bessere Möglichkeit, das College zu bezahlen, wenn Stipendien und Stipendien einfach nicht ausreichen?

Einkommensbeteiligungsvereinbarungen sind eine faszinierend Lösung.

Was steht bevor:

Was ist eine Einkommensbeteiligungsvereinbarung?

Ein Income Share Agreement (ISA) ist ein Finanzvertrag, bei dem Sie im Voraus einen bestimmten Geldbetrag für das College im Austausch für einen festen Prozentsatz Ihres zukünftigen Einkommens erhalten .

Genau wie Studienkredite, das Geld kann für Studiengebühren und Gebühren verwendet werden, aber auch um andere Ausgaben zu decken, wie Unterkunft und Verpflegung.

Wie funktionieren ISAs?

Es gibt zwei Möglichkeiten, eine ISA zu erhalten:

1. Durch deine Schule.
2. Indem Sie sich direkt bei einem ISA-Anbieter bewerben.

Immer noch, welchen Weg Sie auch wählen, der Bewerbungsprozess wird der gleiche sein. Sie müssen Ihre grundlegenden Kontaktinformationen sowie Folgendes angeben:

• Dein Studiengebiet.
• Die Art des Studiums, das Sie anstreben.
• Ihr GPA (in einigen Fällen).
• Ihr voraussichtlicher Abschlusstermin.
• Der Betrag, den Sie ausleihen möchten.
• Das Datum, bis zu dem Sie das Geld benötigen.

Nachdem Ihr Antrag genehmigt wurde, Sie erhalten einen Brief mit den Details Ihres ISA. Hier, du wirst es finden:

• Der Prozentsatz Ihres Einkommens, den Sie voraussichtlich zahlen werden.
• Die verschiedenen Ihnen zur Verfügung stehenden Bedingungen (auch bekannt als die Dauer Ihres Rückzahlungsplans).
• Die Mindesteinkommensgrenze, damit Sie mit der Zahlung beginnen können.

Wenn Sie auf der gepunkteten Linie unterschreiben, Ihr Geld wird an die Schule überwiesen und an Sie ausgezahlt. Sie müssen keine Zahlungen leisten, bis nach Sie graduieren und beginnen, einen bestimmten Betrag zu verdienen.

Vorteile eines ISA

• Sie erheben keine Zinsen. Außer bei direkt geförderten Darlehen, Sowohl staatliche als auch private Studiendarlehen beginnen in der Minute, in der sie ausgezahlt werden, zu verzinsen. In jener Hinsicht, ISAs haben die Oberhand, da sie während der Schulzeit keine Zinsen anfallen.
• Flexible Kreditanforderungen. Eines der besten Dinge an ISAs ist, dass Sie keinen Mitunterzeichner benötigen, um für die Finanzierung genehmigt zu werden. Sie brauchen auch keine guten Kredite, um sich zu qualifizieren, was bei privaten Studienkrediten in der Regel ein Muss ist.
• Kurze Rückzahlungsfristen. Studiendarlehen haben eine Laufzeit von 10 bis 20 Jahren, abhängig vom Darlehen. ISAs bieten kürzere Rückzahlungsfristen, zwischen 5 und 10 Jahren.
• Sie können günstiger sein als Direct PLUS und private Studienkredite. Direkt-PLUS-Darlehen (zum Zeitpunkt des Schreibens) haben einen Festzins von 6,28 % , während private Studienkredite Zinssätze in der Nähe von 12% haben können. Mit einem ISA, Sie können nur 2 % Ihres Einkommens bezahlen. Hier ist ein kurzes Beispiel:Wenn Sie 50.000 pro Jahr verdienen und einen ISA von 2 % haben, Ihre monatliche Zahlung wird ungefähr $83 betragen.
• Sie sind gedeckelt. ISAs haben ein Limit, wie viel Sie zurückzahlen müssen. Dies variiert je nach Programm, Der Rückzahlungsbetrag ist jedoch in der Regel auf das Eineinhalb- bis Zweifache des ursprünglichen Darlehens begrenzt.
• Ihre monatliche Zahlung kann nur 0 $ betragen. Wenn Sie Ihren Job verlieren oder einen schlecht bezahlten Job haben, Ihre ISA-Zahlung könnte nur 0 US-Dollar betragen – etwas, das Sie mit einem privaten Studentendarlehen nicht erhalten.
• Sie zahlen während der Rückzahlung einen festen Prozentsatz. Sobald Sie Ihren Vertrag unterschrieben haben, dieser Prozentsatz ist lebenslang gesperrt, und kann zwischen 2 % und 17 % Ihres zukünftigen Einkommens betragen, je nach Vereinbarung.

Nachteile eines ISA

• Zahlungen sind schwer vorherzusagen. Es sei denn, Sie haben eine Kristallkugel, Es gibt keine Möglichkeit zu wissen, wie viel Sie in Zukunft verdienen werden. Die einzige Möglichkeit, eine Schätzung der Höhe Ihrer Zahlungen zu erhalten, besteht darin, ein Vergleichstool zu verwenden. Jedoch, diese Schätzungen sind auch mit Vorsicht zu genießen, da die von ihnen verwendeten Gehaltsdaten ungenau sein können.
• Kürzere Gnadenfristen. Sowohl staatliche als auch private Studiendarlehen erfordern keine Zahlungen bis sechs Monate nach Ihrem Abschluss – das gilt nicht für alle ISAs. Zum Beispiel, Die ISAs der Lambda School haben eine einmonatige Nachfrist, während Stride Funding den Studenten eine dreimonatige Nachfrist gewährt.
• Restriktiver als Studienkredite. Studentendarlehen stehen praktisch jedem Studenten zur Verfügung, unabhängig von ihrem Hauptfach, sofern sie mindestens halbtags immatrikuliert sind und einen guten akademischen Status haben. Aber ISAs sind oft auf Junior- und Senior-Studenten beschränkt, und in einigen Fällen, Die Genehmigung hängt auch von Ihrem GPA ab.
• Begrenzte Finanzierung. Mit Direct PLUS-Darlehen des Bundes und privaten Studiendarlehen Sie können einen Betrag in Höhe der von der Schule bescheinigten vollen Teilnahmekosten ausleihen. Ist wie, auf der anderen Seite, sind in der Regel auf einen Betrag von nicht mehr als 25.000 USD pro Studienjahr beschränkt, je nach Programm.
• Sie sind nicht weit verbreitet. Zur Zeit, es gibt weniger als 10 Colleges in den USA, die ISAs anbieten, und nur eine Handvoll unabhängiger Anbieter, einschließlich Stride-Finanzierung, Bessere Zukunft nach vorne, und Aufstiegsdarlehen, die sowohl traditionelle private Kredite als auch ergebnisorientierte Kredite (auch bekannt als ISAs) anbietet.
• Sie könnten am Ende mehr bezahlen. Erinnern Sie sich, dass ich sagte, dass Sie während der Dauer Ihres ISA immer einen festen Prozentsatz Ihres Einkommens zahlen werden? Brunnen, das kann ein zweischneidiges Schwert sein. Wieso den? Denn wenn Ihr Einkommen steigt, Ihre Zahlungen auch.
• Sie sind weniger reguliert. Justin Dräger, Präsident der National Association of Student Financial Aid Administrators (NASFAA), sagt, weil ISAs ein neues Konzept im Hochschulbereich sind, sie sind nicht so streng reguliert wie Studienkredite. So, es herrscht große Unsicherheit, wie ISA-Unternehmen bei verspäteten oder versäumten Zahlungen vorgehen können, und wie Insolvenzgerichte mit diesen Vereinbarungen umgehen.
• Eine Refinanzierung ist möglicherweise keine Option. Bundesstudiendarlehen können zu einem einzigen Darlehen zusammengefasst werden, mit einer einzigen monatlichen Zahlung. Private Studienkredite können sowohl konsolidiert als auch refinanziert werden. Jedoch, es gibt nicht viele Informationen darüber, ob ISAs refinanziert werden können, das ist also etwas zu beachten.
• Sie haben keinen Anspruch auf Vergebung. Mit Bundesstudiendarlehen, Sie können sich nach 120 aufeinanderfolgenden Zahlungen für den Erlass von Studiendarlehen qualifizieren, wenn Sie bei einer berechtigten Regierungsbehörde oder einer gemeinnützigen Organisation arbeiten. Dies ist nicht eine Option, wenn Sie einen ISA erhalten.

ISAs vs. Studiendarlehen, was soll man wählen?

Geld für die Schule zu leihen ist eine sehr persönliche Entscheidung und kann weitreichende Folgen haben.

Deshalb Dräger, von NASFAA, empfiehlt, zuerst Ihre Fördermöglichkeiten des Bundes auszuschöpfen (direkte subventionierte und direkte nicht subventionierte Darlehen), "In erster Linie wegen all der Schutzmaßnahmen, die in die bundesstaatlichen Studienkreditprogramme eingebaut sind."

Sie sollten eine ISA wählen, wenn…

Sie haben Ihre Optionen für direkt subventionierte und direkte nicht subventionierte Bundesstudentendarlehen ausgeschöpft

Im Gegensatz zu direkt subventionierten und direkten nicht subventionierten Krediten die einkommensorientierte Tilgungspläne anbieten, Bundes-PLUS-Darlehen bieten diese Option nicht, auch private Studienkredite nicht. Zusätzlich, sowohl PLUS- als auch Privatkredite können einen höheren Zinssatz haben, im Vergleich zu ISAs, plus Zinsen ansammeln, während Sie in der Schule sind.

Weiterlesen: 5 Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie einen einkommensorientierten Rückzahlungsplan für Studentendarlehen durchführen

Sie haben keine lange Kredithistorie

Sowohl private Studiendarlehen als auch PLUS-Bundesdarlehen werden auf Kreditbasis bewilligt, ISAs sind es nicht.

Sie haben keinen Mitunterzeichner

Wenn Sie kein stabiles Einkommen oder keine gute Kreditwürdigkeit haben, Es wird für Sie schwierig sein, ohne einen Mitunterzeichner für einen privaten Studienkredit genehmigt zu werden. So, Wenn Sie niemanden haben, der das Darlehen mit Ihnen teilen kann, dann ist ein ISA möglicherweise die bessere Option, da sie nicht aufgrund von Krediten genehmigt werden. nur Ihr zukünftiges Einkommen.

Um mehr über Mitsignierer zu erfahren, lesen Sie unseren vollständigen Artikel.

Deine Eltern oder potentiellen Mitunterzeichner haben eine negative Kredithistorie

Sowohl PLUS-Bundesdarlehen als auch private Studentendarlehen können abgelehnt werden, wenn Ihr Mitunterzeichner eine negative Kredithistorie hat. Wenn das der Fall ist, Bewerben Sie sich besser selbst für einen ISA.

Wählen Sie PLUS-Studiendarlehen oder private Studiendarlehen, wenn…

Sie haben direkt subventionierte und nicht subventionierte Kredite ausgeschöpft und müssen noch einen beträchtlichen Betrag aufnehmen

ISAs haben in der Regel ein Kreditlimit von 25 USD, 000 oder weniger, je nach Unternehmen, pro Studienjahr. PLUS- und private Studiendarlehen können zu den vollen Teilnahmekosten abgeschlossen werden.

Sie haben eine gute oder ausgezeichnete Kreditwürdigkeit

Wenn Sie Vollzeit oder Teilzeit arbeiten und eine Kreditwürdigkeit von 700+ haben, dann kann ein Studienkredit eine gute Option für Sie sein, da Sie sich einen niedrigen Zinssatz für den geliehenen Betrag sichern können.

Weiterlesen: Was ist eine ausgezeichnete Kreditwürdigkeit?

Deine Eltern können es sich leisten, Schulden für dich aufzunehmen

Wenn es Ihren beiden Eltern nichts ausmacht, Kredite unter ihrem Namen aufzunehmen oder für Sie zu unterschreiben, dann können private oder elterliche PLUS-Darlehen eine bessere Option sein. Sie können Ihre monatlichen Zahlungen von Anfang an vorhersagen, anders als bei ISAs, das hängt davon ab, wie viel Sie verdienen, und sichern Sie sich einen niedrigen Zinssatz, wenn Ihre Eltern über eine hervorragende Kreditwürdigkeit verfügen.

Immer noch, ob Sie sich für ein Studiendarlehen oder ein ISA entscheiden, Das Wichtigste ist, dass Sie die Allgemeinen Geschäftsbedingungen verstehen, Achten Sie bei der Antragstellung nicht nur auf Ihre potenzielle Kapitalrendite, um sicherzustellen, dass Ihre Schulden bezahlbar sind.

Bevor Sie auf der gestrichelten Linie unterschreiben

Machen Sie Ihre Recherche

Es wurden mehrere Beschwerden gegen bestimmte ISA-Unternehmen wegen falscher Darstellung ihres Produkts und Beteiligung an anderen irreführenden Praktiken eingereicht. Überprüfen Sie daher die Erfolgsbilanz des Unternehmens, bevor Sie unterschreiben. Sie können dies überprüfen, indem Sie die Consumer Complaint Database des Consumer Financial Protection Bureau besuchen oder den Firmennamen im Better Business Bureau nachschlagen.

Alles genau lesen

Zahlen nah dran beachten Sie die Bedingungen Ihrer Vereinbarung. Wenn dir etwas komisch vorkommt, Bitten Sie den ISA-Anbieter um Klärung oder sprechen Sie mit dem Finanzhilfeberater Ihrer Schule.

Programme vergleichen, wenn möglich

Wie ich bereits besprochen habe, ISAs können über Ihre Schule oder einen unabhängigen Anbieter bezogen werden. Wenn Sie sich für letzteres entscheiden, Schauen Sie sich zuerst ein paar Unternehmen an, So wählen Sie das beste Angebot, das Ihnen zur Verfügung steht.

Zusammenfassung

Einkommensbeteiligungsvereinbarungen können eine gute Option sein, um die finanzielle Lücke zu schließen, wenn Stipendien, Zuschüsse, und andere Formen der staatlichen Studienbeihilfe reichen nicht aus, um die Kosten des Colleges zu decken.

Sie sind vor allem eine günstige Alternative zum privaten Studienkredit, da sie mehrere Schutzmaßnahmen gegen Einkommensverluste und niedrige Einnahmen bieten, die private Kreditgeber derzeit nicht haben.