Bedeutet ein 0% oder ein negativer Zinssatz, dass Sie sich refinanzieren sollten?

Wie Sie vielleicht gehört haben, Die Federal Reserve hat ihren Leitzins Mitte März 2020 als Teil einer Notfallmaßnahme zur Stützung der US-Wirtschaft angesichts der Coronavirus-Pandemie auf null gesenkt. Wenn Sie Ihr Eigenheim refinanzieren möchten, ein Mietobjekt refinanzieren, oder nutzen Sie Refinanzierungsmöglichkeiten für Ihre Immobilieninvestition, Was gibt es Schöneres, als 0% Zinsen zu zahlen, rechts?

Jedes Mal, wenn die Zinsen sinken, Es wird günstiger, Geld zu leihen. Ob es um die Refinanzierung einer bestehenden Immobilie oder um einen Kredit zur Finanzierung eines Flips geht, Durch die Nutzung günstiger Zinssätze können Sie während der Laufzeit Ihres Darlehens Geld sparen.

Jedoch, obwohl die Federal Reserve ihre Federal Funds Rate auf null gesenkt hat (den Zinssatz, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen und leihen), das bedeutet nicht, dass Sie persönlich in absehbarer Zeit 0% Hypotheken sehen werden. Bevor wir diskutieren, was 0%, oder sogar negativ, Zinssätze für die Refinanzierung, Lassen Sie uns untersuchen, was Negativzinsen sind und warum sie überhaupt vorkommen.

• Was sind Negativzinsen?
• So funktionieren Negativzinsen
• Die Auswirkung des Federal Funds Rate auf die Zinssätze
• Negativzinsen und Hypotheken
• Was 0% bzw. Negativzinsen für die Refinanzierung bedeuten
• Endeffekt

Was sind Negativzinsen?

Einfach gesagt, Zinsen sind die Kosten für die Kreditaufnahme des Geldes eines anderen. Menschen zahlen seit Tausenden von Jahren, um das Geld anderer zu verwenden. Aber für den größten Teil der Geschichte Zinssätze waren größer als null, oder positiv. Positive Zinsen entschädigen Kreditgeber für die Verwendung ihres Geldes und tragen dazu bei, die damit verbundenen Risiken der Geldverleihung an Fremde zu berücksichtigen.

Kürzlich, insbesondere nach der Finanzkrise 2008, mehrere Länder begannen damit zu experimentieren Negativ Zinssätze als Teil ihrer Geldpolitik. Dieser Schritt wurde erstmals 2014 von der Europäischen Zentralbank unternommen. kurz darauf folgte Japan. Die Zentralbanken von Dänemark, Schweden, und die Schweiz haben auch mit Negativzinsen experimentiert.

Zwar können Negativzinsen entstehen, wenn die Inflationsrate die Rendite von Spareinlagen oder Krediten übersteigt – z. wenn die Inflation 4 % beträgt und der Zinssatz für ein Darlehen 3 % beträgt, die Rendite des Kreditgebers nach der Inflation wird unter Null liegen – die Zentralbanken haben damit begonnen, absichtlich Negativzinsen zu verwenden, um schwache Volkswirtschaften wiederzubeleben. Leitzins der EZB, zum Beispiel, wurde im September 2019 angesichts erneuter Anzeichen einer wirtschaftlichen Schwäche weiter unter Null gedrückt. Der Leitzins der EZB liegt im April bei -0,5 %. 2020.

Bei einer Negativzinspolitik Banken werden davon abgehalten, ihr überschüssiges Bargeld bei der Zentralbank zu parken, da der negative Zinssatz bedeutet, dass sie dafür Zinsen zahlen müssten. Ergreift eine Zentralbank diese Maßnahme, Es ist normalerweise in der Hoffnung, Banken zu ermutigen, ihr Geld aus Ersparnissen abzuheben und ihre Kreditvergabe an Unternehmen und Verbraucher zu erhöhen. Die Idee ist, dass, wenn Unternehmen und Verbraucher mehr Geld ausgeben können, es wird das Wirtschaftswachstum fördern. Selbst wenn diese Banken einen höheren Zinssatz für das von ihnen verliehene Geld verlangen, weil der Federal Funds Rate auf 0% oder negativ festgelegt ist, der Verbraucher bekommt immer noch einen unglaublich niedrigen Zinssatz, und die kreditgebende Bank verliert kein Geld mehr.

So funktionieren Negativzinsen

Der Gedanke an eine Hypothek mit negativem Zinssatz kann Sie sich am Kopf kratzen. Um besser zu verstehen, wie Negativzinsen funktionieren, Lassen Sie uns zunächst untersuchen, was der Federal Funds Rate mit anderen Zinssätzen zu tun hat.

Die Auswirkung des Federal Funds Rate auf die Zinssätze

Die Federal Reserve erhöht und senkt ihren Zielzinssatz, um das Wachstum und die Größe der Wirtschaft zu kontrollieren. Dieser Zinssatz wird auch als Federal Funds Rate bezeichnet. Der Federal Funds Rate ist der Zinssatz, zu dem Banken sich gegenseitig Überschussreserven leihen und leihen. in der Regel über Nacht. Das Gesetz verlangt von Banken, einen bestimmten Prozentsatz des Geldes ihrer Kunden in Reserve zu halten. Als Ergebnis, Banken verleihen Geld hin und her, um diese Mindestreservepflicht zu erfüllen. (Obwohl am 15. März 2020, Der Gouverneursrat des Federal Reserve Systems hat die Mindestreserveanforderungen aufgrund der anhaltenden Finanzkrise auf 0% gesenkt.)

Wenn sich der Federal Funds Rate ändert, es beeinflusst andere Raten – einige mehr als andere. Der Leitzins, zum Beispiel, verfolgt genau die Federal Funds Rate. Der Leitzins ist der Zinssatz, den Banken von Kunden mit hervorragenden Kreditwerten verlangen. und wird oft als Referenzzinssatz für kurzfristige und variabel verzinste Kredite wie Kreditkarten verwendet. Autokredite, und Hypotheken mit variablen Zinssätzen.

Obwohl die Federal Reserve den Leitzins nicht festlegt, Banken neigen dazu, ihren Leitzins teilweise auf der Grundlage des von der Federal Reserve festgelegten Federal Funds Rate festzulegen. Der Federal Funds Rate beeinflusst auch die längerfristigen Zinssätze, wie die 30-jährige Festhypothek, aber in geringerem Maße. Auch die 30-jährige Festhypothek wird von Konjunktur und Inflation beeinflusst, und es tendiert dazu, die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe lose nachzubilden, nicht der Leitzins.

Wenn die Federal Funds Rate gesenkt wird, Die Idee ist, dass der niedrigere Satz schließlich bei Verbrauchern und Unternehmen ankommt. Weil Geld leihen billiger und Geld sparen weniger lukrativ wird, Niedrigere Zinssätze ermutigen die Verbraucher, Geld auszugeben, anstatt zu sparen, und das bringt mehr Geld in die Wirtschaft. Dies kurbelt die Inflation an und trägt zum Wachstum der Wirtschaft bei.

Seit dem Zusammenbruch von Lehman Brothers im Jahr 2008 und der darauffolgenden globalen Finanzkrise sind die Zinsen seit mehr als einem Jahrzehnt niedrig. Obwohl der jüngste Schritt der Federal Reserve mit einer Senkung des Leitzinses auf nahezu null Prozent einherging, Die Federal Reserve hat noch keine Negativzinspolitik beschlossen.

Aber was ist, wenn es geht? Was bedeutet das für Eigenheimbesitzer oder Immobilieninvestoren?

Negativzinsen und Hypotheken

Dänemarks drittgrößte Bank, Jyske Bank, lancierte im August 2019 die weltweit erste Negativzinshypothek. Die Belastung für diese Hypotheken sollte -0,5% pro Jahr betragen. Dies bedeutet im Wesentlichen, dass die Bank Kunden dafür bezahlt, Geld zu leihen. Folglich, Kreditnehmer zahlen am Ende weniger zurück, als ihnen geliehen wurde. Wie würde das funktionieren? Hier ist ein Beispiel:

Sie beantragen eine Hypothek bei einer Bank mit Negativzinsen. Sie sind zugelassen, und Sie erhalten eine 30-jährige, 200 $, 000 Hypothek mit einem Zinssatz von -0,5%. Bei einer Rate von -0,5%, Ihre monatliche Zahlung beträgt 514,81 $, oder $6, 177,72 für das Jahr. Jedoch, der Betrag, den Sie nach dem ersten Jahr schulden, beträgt 192 USD, 838,65, das ist eine Ermäßigung von $7, 161,35. Die Differenz zwischen dem, was Sie bezahlt haben, und der Reduzierung Ihres Hypothekensaldos beträgt 983,63 USD. oder nur etwas weniger als 0,5%. Dies spiegelt die Zahlung von 0,5% wider, der Kreditnehmer, aufgrund der negativen Zinsen auf einen leicht rückläufigen Saldo erhalten.

Jetzt, Vergleichen wir denselben negativen Hypothekenzins mit einem Hypothekenzins von 0% und der aktuellen durchschnittlichen 30-jährigen Festhypothek von 3,31%, laut Freddie Mac (Stand 20. April 2020). Wir werden die gesamten 30 Jahre der Hypothek abrechnen.

Sie fragen sich vielleicht, wie Sie so einen Kredit bekommen. Aber weil Banken Gewinne machen müssen, Kreditnehmern würden wahrscheinlich keine Negativzinsen angeboten. Die Zinssätze für Wohnungsbaudarlehen beinhalten einen Aufschlag (oder Spread), der den Gewinn des Kreditgebers darstellt. Dieser Spread ist die Differenz zwischen dem Zinssatz, den die Bank für dieses Geld zahlt, und dem, was sie Ihnen berechnet, um dieses Geld zu leihen. Aus diesem Grund sind die Hypothekenzinsen höher als die Renditen von Staatsanleihen. obwohl die Hypothekenzinsen die Renditen der Staatsanleihen verfolgen.

Selbst wenn die Federal Funds Rate auf null oder unter null fällt, Sie sehen möglicherweise keine 0% oder negative Zinssätze für Hypotheken. Aber das bedeutet nicht, dass Sie keine Einsparungen sehen werden.

Was 0% bzw. Negativzinsen für die Refinanzierung bedeuten

Wenn die Federal Funds Rate sinkt, dort ist ein Potenzial für Hausbesitzer und Immobilieninvestoren, etwas Geld zu sparen. Jedoch, es wird nicht sofort sein. Das ist es, was James McGrath, Mitbegründer der New Yorker Immobilienmaklerfirma Yoreevo, sagt.

„Anleger müssen noch etwas warten, bis ihnen niedrige Zinsen zu Gute kommen. “, sagt McGrath. „Obwohl die Hypothekenzinsen in der Regel die 10-jährige US-Staatsanleihe sehr genau verfolgen, sie sind hartnäckig hoch geblieben.“ Dieser Spread wird Investoren oder Hausbesitzer davon abhalten, die gleichen niedrigen Zinssätze zu sehen, die Banken sehen.

Aber obwohl Sie möglicherweise keine Hypothekenzinsen bei oder unter Null sehen, Die durchschnittlichen Zinssätze sollten sinken. Wie immer, Es wird wichtig bleiben, sich nach den besten Preisen umzusehen. Wer sich refinanzieren möchte, sei es eine Hypothek, Home-Equity-Kreditlinie (HELOC), oder Eigenheimdarlehen, sollten die Einsparpotenziale mit eventuellen Kosten einer Refinanzierung auf Sinnhaftigkeit abgleichen.

Obwohl gesenkte Zinsen Hausbesitzern und Immobilieninvestoren zugute kommen können, Sie führen auch zu einer Schar von Menschen, die versuchen, sie auszunutzen. Dies, im Gegenzug, könnte aufgrund der höheren Nachfrage sogar zu steigenden Hypothekenzinsen führen. Das ist es, was Matt Edstrom, CMO von GoodLife Home Loans, musste sagen, als er über die Auswirkungen des aktuellen Leitzinses von 0% auf diejenigen sprach, die sich refinanzieren wollten.

"Zur Zeit, so viele Leute wollen ihre Hypothek refinanzieren, dass es vorteilhafter sein könnte, ein paar Wochen zu warten und sich zu refinanzieren, sobald sich die Dinge beruhigt haben. In den letzten Wochen, Die Hypothekenzinsen sind sogar auf 3,88% gestiegen, weil die Nachfrage nach Refinanzierungen so hoch ist. Der Grund dafür ist, dass die niedrigen Zinsen die Menschen dazu veranlasst haben, sich zu refinanzieren, einschließlich Cash-Out-Refinanzierung, was für Banken immer schwieriger wird, damit Schritt zu halten. Ein Grund dafür, dass die besten Hypothekengeber ihre Zinsen erhöhen, ist, sie profitabler zu machen …. Ein weiterer Grund besteht darin, zu versuchen, neue Geschäfte abzuschrecken, weil sie derzeit so gesichert sind. Wenn Sie eine Refinanzierung suchen, Warten Sie ein oder zwei Wochen und prüfen Sie Ihre Optionen, bevor Sie eine schnelle Entscheidung treffen.“

Endeffekt

Während die Federal Reserve weiterhin Maßnahmen umsetzt, um die Wirtschaft über Wasser zu halten, es kann Hausbesitzern und Immobilieninvestoren große Möglichkeiten eröffnen, durch Refinanzierung zu sparen. Einige meinen, jetzt könnte ein guter Zeitpunkt sein, um Immobilien zu kaufen und auch zu refinanzieren, während andere anderer Meinung sind. Die Federal Funds Rate ist derzeit sehr niedrig, ebenso wie der Durchschnitt der 30-jährigen Festzinshypotheken und die 10-jährige Treasury-Rendite. Dies könnte bedeuten, dass die Preise noch weiter gesenkt werden können.

Auf jeden Fall, ob Sie Ihren Hauptwohnsitz oder eine als Finanzinvestition gehaltene Immobilie refinanzieren, Seien Sie schlau und halten Sie Ausschau nach Sparmöglichkeiten.