Optionen vs. Aktien:Was ist der Unterschied?

Wenn Sie ein Anlageportfolio aufbauen möchten, wägen Sie wahrscheinlich die Vor- und Nachteile von Optionen gegenüber dem Aktienhandel ab. Traditionell sprechen Aktien eher Anfänger und langfristige Anleger an und sind die häufigste Wahl. Andererseits funktionieren Optionen sehr gut für aktive Trader, die Wert auf Flexibilität legen.

Beide sind eine gute Wahl und können Ihrem Portfolio einen großen Wert verleihen, sind aber auch mit Risiken verbunden. Wenn Sie den Unterschied zwischen Aktien und Optionen kennenlernen möchten, lesen Sie weiter, um mehr zu erfahren.

Was sind Aktienoptionen?

Die Lehrbuchdefinition von Aktienoptionen lautet:„ein Vertrag, der Ihnen das unverbindliche Recht gibt, eine zugrunde liegende Aktie zu einem vereinbarten Preis und Datum zu kaufen oder zu verkaufen.“ Optionen ermöglichen Anlegern, auf den Kurs bestimmter Aktien zu spekulieren . Einfach ausgedrückt bedeutet dies, dass ein Anleger durch den Kauf von Optionen auf den Anstieg oder Rückgang einer bestimmten Aktie zu einem bestimmten Datum setzen kann (allgemein als Ablaufdatum bezeichnet) in der Zukunft liegen. Der Standardkontrakt stellt 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktien dar.

Je nach Stil , sie können entweder amerikanisch oder europäisch sein . Amerikanische Optionen sind üblicher und können jederzeit zwischen Kauf und Verfall ausgeübt werden. Andererseits können europäische Optionen nur am Verfalltag ausgeübt werden.

Call vs. Put-Optionen — direkter Vergleich:

• Bei Call-Optionen spekuliert der Anleger darauf, dass der Kurs der zugrunde liegenden Aktie steigen wird.
• Bei Put-Optionen spekuliert der Anleger darauf, dass der Kurs der Aktie fallen wird.

Der Ausübungspreis ist der Preis, zu dem die Aktien bis zum angegebenen Datum gekauft oder verkauft werden müssen. Abhängig von der Risikotoleranz des Händlers können sie verschiedene Strategien anwenden, um den Ausübungspreis zu bestimmen. Gierige oder nachlässige Trader riskieren erhebliche Verluste.

Hier ist ein Beispiel für den Handel mit Aktienoptionen. Nehmen wir an, der Kurs der Apple-Aktie liegt derzeit bei 140 US-Dollar. Es nähert sich ein Apple-Event, und normalerweise steigen die Aktien dann. Wenn ein Investor die Position einnimmt, dass Apple-Aktien in der Zukunft steigen werden, etwa im Juni, auf über 150 $, kann er 10 $150-Juni-Calls kaufen. Nehmen wir an, dass diese Anrufe jeweils 15 $ kosten – die Gesamtkosten dieses Kaufs betragen 15.000 $. Um einen Gewinn zu erzielen, müssen die Aktien über die Summe aus Ausübungspreis und Call-Kosten steigen. Wenn der Preis nicht über die prognostizierten 150 $ steigt, kann der Trader die Optionen verfallen lassen und verliert nur die Prämie.

Wie im obigen Beispiel ist der beste Zeitpunkt für den Kauf und Verkauf von Optionen, wenn Sie glauben, dass sich der Preis bestimmter Aktien ändern wird.

Wenn Sie weitere Informationen wünschen, werfen Sie einen Blick auf diesen Artikel für eine ausführlichere Erläuterung der Aktienoptionen.

Was sind Aktien?

Die Lehrbuchdefinition von Aktien lautet:Aktien oder Eigenkapital sind Wertpapiere, die das Eigentum an einem Bruchteil eines Unternehmens darstellen. Dies bedeutet, dass der Eigentümer der Aktien Anspruch auf einen Anteil am Vermögen und am Gewinn der Gesellschaft hat, der seinem Aktienbesitz entspricht. Aktieneinheiten werden Aktien genannt.

Das ist der grundlegende Überblick über den Unterschied zwischen Aktien und Optionen. Aber es steckt noch ein bisschen mehr dahinter, also lass uns einen genaueren Blick darauf werfen.

Die zwei Hauptarten von Aktien sind Stammaktien und Vorzugsaktien . Die Stammaktien sind, wenig überraschend, häufiger und es ist die Art, für die sich die meisten Menschen entscheiden. Sie geben dem Eigentümerdas Recht, bei Aktionärsversammlungen abzustimmen und Dividenden zu erhalten . Vorzugsaktionäre haben in der Regel weniger oder gar keine Stimmrechte, dafür aber einen höheren Vermögens- und Ertragsanspruch . Für den Fall, dass das Unternehmen in Konkurs geht, stehen sie an erster Stelle für die Auszahlung.

Sie können sich auch unsere anderen Artikel ansehen, wenn Sie genauer wissen möchten, was Aktien sind und wie sie funktionieren und welche anderen Arten von Aktien es gibt.

Beim Vergleich von Aktien und Optionen ist es wichtig zu erklären, wie Sie Gewinne erzielen. Sie können mit Aktien Gewinne erzielen, indem Sie Aktien auswählen, die Dividenden abwerfen. Die andere Möglichkeit besteht darin, Aktien zu halten, bis sie zu einem günstigen Preis steigen, und sie dann zu verkaufen.

Was ist der Unterschied zwischen Aktien und Optionen?

Wenn es um Handel und Investitionen und das Dilemma zwischen Optionen und Aktien geht, gibt es einige Unterschiede zu beachten.

Der Hauptunterschied ist, dass Aktien das Eigentum an einem Unternehmen darstellen , während Optionen Verträge mit Investoren sind, mit denen Sie auf die Richtung des Aktienkurses wetten können.

Der zweitgrößte Unterschied ist die oben erwähnte – die Art und Weise, wie Sie Gewinne erzielen . Wenn es um Optionen geht, verdienen Sie Geld einfach durch den Kauf oder Verkauf von Aktien. Während Sie das mit Aktien tun können, geht es hier eher um das lange Spiel. Sie können niedrig kaufen und hoch verkaufen, aber Sie können auch durch Dividenden Geld verdienen.

Ein weiterer Unterschied besteht darin, dass beim Handel mit Optionen im Vergleich zum Handel mit Aktien ersteres einen praktischeren Ansatz erfordert. Optionen sind besser für aktive oder fortgeschrittene Händler geeignet, da der Markt aufgrund von Ablaufdaten ständig überwacht werden muss. Anleger, die sich für Aktien entscheiden, sind oft Anfänger und langfristige Anleger, die einen eher sachlichen Ansatz für ihre Investitionen bevorzugen.

Je nach Menge kann der Kauf von Aktien günstiger sein als der Kauf von Optionen. Optionen sind nur in Losen von 100 Aktien erhältlich. Umgekehrt können Aktien in beliebiger Menge gekauft werden, solange jemand bereit ist, sie zu verkaufen. Darüber hinaus können Aktien Ihnen gehören, bis Sie sich entscheiden, sie zu verkaufen, während Optionen nur bis zu ihrem Verfallsdatum gültig sind.

Darüber hinaus kann im Falle einer Insolvenz bei der Investition in Aktien eine Entschädigung gewährt werden, was sie zu einer etwas sichereren Option macht. Dieses Sicherheitsnetz erstreckt sich nicht auf Optionen.

Optionen vs. Aktien:Risiko- und Nutzenanalyse

Beide haben ihren Platz und ergänzen sich in einem vielfältigen Portfolio. Bevor Sie die Entscheidung treffen, müssen Sie wissen, welche am besten zu Ihrem Anlagestil passt. Hier kommt die Anlage-/Handelskompetenz ins Spiel. Es geht nicht nur darum, den Unterschied zwischen Optionen und Aktien zu kennen, sondern auch, welche der beiden oder eine Kombination aus beiden Ihnen mehr nützt.

Aktien

Aktien zu verstehen ist einfacher, weil sie unkompliziert sind. Beim Kauf von Aktien kaufen Sie einen Teil aller Aktien eines Unternehmens. Dies bedeutet im Wesentlichen, dass Sie Anspruch auf das Vermögen und den Gewinn der Gesellschaft haben. Das bedeutet, dass Aktien häufiger vorkommen und normalerweise mit geringeren Kosten verbunden sind als Optionsinvestitionen. Im Allgemeinen kaufen Sie Aktien und halten sie für eine bestimmte Zeit, in der Hoffnung, dass der Aktienkurs steigt, damit Sie sie mit Gewinn verkaufen können. Einige Unternehmen zahlen allen Aktionären vierteljährliche Dividenden proportional zur Anzahl der von ihnen gehaltenen Aktien.

Risikominimierung ist nach dem Gewinn das zweitwichtigste Ziel. Und Aktien haben ein paar Risiken:

1. Gebühren und Provisionen – dies wird direkt davon beeinflusst, wie aktiv Sie handeln. Aber wenn Sie kein aktiver Trader sind, sind Sie besser dran, wenn Sie statt Optionen Aktien kaufen und verkaufen.
2. Der Preis könnte fallen – Sie kaufen Aktien und halten sie, weil Sie hoffen, sie in Zukunft zu einem höheren Preis verkaufen zu können. Aber nichts garantiert, dass der Preis steigen wird. Schlimmer noch, es könnte herunterfallen. Wenn Sie sie nicht halten, bis sie wieder steigen (falls das passiert), könnten Sie gezwungen sein, mit Verlust zu verkaufen. Das bedeutet, dass Sie den gesamten investierten Betrag riskieren.
3. Kapitalgewinnsteuern — Wenn Sie die Dividende erhalten oder wenn die Aktie steigt, müssen Sie darauf Steuern zahlen.

Optionen

Wenn Sie sich mehr auf die Seite der Optionen stützen, sind hier ein paar Dinge, die sie ziemlich überzeugend machen. Erstens bergen Optionen ein geringeres Risiko . Während es Situationen gibt, in denen der Kauf von Optionen riskanter ist als Aktien, kann das Risiko von Optionen in den meisten Fällen reduziert werden. Sie erfordern keinen so großen finanziellen Einsatz und sind von Lückenöffnungen nicht betroffen.

Zweitens bieten sie ein besseres Preis-Leistungs-Verhältnis , was bedeutet, dass Sie mit weniger Geld mehr kaufen können. Sie können beispielsweise 300 Aktien von Unternehmen A für 100 $ kaufen, was 30.000 $ kostet. Alternativ können Sie drei Aufrufe für 20 $ kaufen, was dann 60 $ kostet.

Schließlich bieten Optionen viel Flexibilität . Das Investieren in Optionen bietet strategischere Anlagealternativen. Sie können sie verwenden, um andere Positionen zu erstellen. Diese Positionen werden als Synthetics bezeichnet. Synthetische Wertpapiere sind ein Finanzinstrument, das andere Instrumente simuliert und dabei Schlüsselmerkmale verändert. Synthetische Wertpapiere bieten Anlegern individuelle Cashflow-Muster, Laufzeiten, Risikoprofile usw.

Trotz aller Vorteile ist keine Investition ohne Risiko. Hier sind einige Risiken im Zusammenhang mit der Anlage in Optionen:

1. Sie sind kurzfristig . Während Sie Aktien kaufen und für beliebig viele Jahre halten können, haben Optionen ein Verfallsdatum. Das bedeutet, dass Ihre Investitionsthese nur begrenzt Zeit bewahrheitet werden kann. Andernfalls haben Sie die investierte Prämie verloren.
2. Sie könnenVerkäufer unbegrenzten Verlusten aussetzen . Wenn Sie als Investor einen Put oder Call schreiben, sind Sie verpflichtet, Aktien zu einem bestimmten Preis innerhalb der Vertragslaufzeit zu kaufen oder zu verkaufen. Da es keine Begrenzung gibt, wie hoch eine Aktie steigen kann, kann der Kaufpreis exorbitant werden.

Optionen vs. Aktien:Was ist das Richtige für mich?

Dies ist eine persönliche Entscheidung, die von Fall zu Fall sorgfältig geprüft werden sollte. Versuchen Sie, Fragen zu beantworten wie:Wie hoch ist Ihre Risikotoleranz oder welche bietet Ihnen mehr für Ihr Geld? Dies sollte Ihnen eine Vorstellung von der Richtung geben, die Sie möglicherweise einschlagen möchten.

Vor diesem Hintergrund gibt es einige gute Faustregeln, die Sie beachten sollten:

• Anfänger vs. erfahrene Anleger

Vereinfacht gesagt:Anfänger entscheiden sich in der Regel für Aktien. Sie sind einfach und leicht verständlich. Um Optionen wirklich mit einem gewissen Maß an Sicherheit zu handeln, benötigen Sie mehr Erfahrung und Bildung, insbesondere in Bezug auf die damit verbundenen Risiken.

• Aktive/Hands-on-Investoren vs. passive/Hands-off-Investoren

Einer der größten Unterschiede zwischen Aktien und Optionen ist der zeitliche Aspekt der letzteren. Um wirklich von den Vorteilen der Investition in Optionen zu profitieren, müssen Sie ein aktiver Trader mit einem praxisnahen Investitionsansatz sein. Aktien hingegen erlauben eine eher passive Handhabung.

• Langfristig vs. kurzfristig

Wie oben erwähnt, haben Optionen ein Ablaufdatum. Das bedeutet, dass die Zeit für die Amortisierung der Investition begrenzt ist. Wenn Sie ein längeres Spiel bevorzugen, dann sind Aktien die Option für Sie. Sie können Aktien kaufen und so lange halten, wie Sie möchten – ohne zeitliche Begrenzung, ohne Ablaufdatum.

Wenn es um Anlagestrategien geht, denken Sie daran, dass Sie nicht auf die binäre Wahl zwischen Optionen und Aktien beschränkt sind. Sie müssen sich nicht für das eine oder andere entscheiden. Die meisten Portfolios erfahrener erfahrener Anleger enthalten normalerweise eine Kombination aus beiden, wenn sie sich gegenseitig ergänzen.