Was ist nachhaltiges (ESG) Investieren und wie funktioniert es?

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Dank des Internets und der 24-Stunden-Nachrichtenzyklen hatten wir mehr Medienkontakt mit globalen Umwelt- und Sozialthemen als je zuvor. Von Nachrichtenaufnahmen von Ölkatastrophen, Kriegen und Waldbränden bis hin zu den unzähligen Videos über rassistische Ungerechtigkeiten in den sozialen Medien sind jüngere Generationen mit dem Bewusstsein aufgewachsen. Am Ende des Tages möchten immer mehr Menschen ihr Geld dort anlegen, wo sie das Gefühl haben, dass es einen Unterschied macht. Investitionen in Umwelt, Soziales und Governance (ESG) helfen ihnen dabei, und erzielen gleichzeitig finanzielle Erträge.

Was ist ESG?

ESG ist ein Akronym, das verwendet wird, um einen Anlageansatz zu beschreiben, der diese drei Faktoren berücksichtigt:Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Ein ESG-Investor fragt:

• Wie wirkt sich ein Unternehmen auf Natur und Umwelt aus?
• Wie steht dieses Unternehmen zu sozialen Themen?
• Wie behandelt das Unternehmen seine Mitarbeiter?
• Wird dieses Unternehmen ethisch einwandfrei geführt?

Jemand, der sein Geld verantwortungsbewusst investieren möchte, wird Unternehmen und Investmentfonds recherchieren, die versuchen, diese Probleme anzugehen. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie ESG zu einem Teil Ihrer Anlagestrategie machen können.

Was sind ESG-Investitionen?

ESG-Anlagen sind eine Anlagestrategie zur Analyse und Auswahl von Aktien, die nicht nur auf der potenziellen finanziellen Rendite für den Anleger, sondern auch auf den Auswirkungen auf Umwelt, Gesellschaft und Unternehmensverhalten basieren.

Wenn Warren Buffetts Rat lautet „Investiere niemals in ein Unternehmen, das du nicht verstehst“, dann lautet der Ansatz eines ESG-Investors „Investiere in Unternehmen, die einen Unterschied machen“. Menschen, die sich für ESG-Anlagen interessieren, möchten Anlageentscheidungen treffen, die zu positiven Veränderungen für die Welt sowie zu finanziellen Renditen für sie selbst führen.

Gründe für eine Investition können über die Gewinnerzielung hinausgehen. Ein ESG-Investor glaubt, dass eine verantwortungsbewusste Investition eine gute ist. Ganz gleich, ob Sie in Alternativen zu fossilen Brennstoffen oder in Unternehmen investieren möchten, die COVID-19 behandeln, es gibt wahrscheinlich eine ESG-Anlage für Sie.

Der Kern von ESG-Anlagen ist die Überzeugung, dass gute Umwelt-, Sozial- und Governance-Praktiken gut für das Geschäft sind. Ein ESG-Investor glaubt, dass sich Gutes tun und finanzieller Erfolg nicht ausschließen.

Das ESG-Rahmenwerk kann es einfacher machen, Anlagen zu finden, die Sie ansprechen und mit Ihren Werten übereinstimmen. Wenn beispielsweise der Klimawandel ein großes Problem für Sie ist, hilft Ihnen das ESG-Rahmenwerk dabei, umweltbewusste Unternehmen zu finden, in die Sie investieren können. Dies hilft Ihnen, Ihr Geld von Unternehmen und Praktiken fernzuhalten, die zum Klimawandel beitragen.

Wie funktionieren ESG-Anlagen?

Die Verwendung von Werten als Richtschnur für Ihre Investitionen kann zu einer soliden langfristigen Anlagestrategie führen. Wie funktioniert das? Nicht-ESG-Anleger dürfen nur den Shareholder Value betrachten. Ein ESG-Investor betrachtet das Gesamtbild.

Die Zukunft

ESG-Investoren blicken in die Zukunft. Der Klimawandel hat weltweit verheerende Auswirkungen auf die Volkswirtschaften. Diese Effekte verstärken sich mit der Zeit. Investitionen in Unternehmen, die sich mit CO2-Emissionen oder Abfall befassen, können langfristig zu positiven Veränderungen und Gewinnen führen.

Indem sie externe Faktoren wie die Umwelt betrachten, mindern Anleger Risiken. Sie unterstützen Unternehmen, die versuchen, Probleme zu lösen, die Chaos anrichten könnten. Mit neuen Problemen kommen neue Investitionsmöglichkeiten. Es gibt derzeit Unternehmen, die Technologien zur Bekämpfung von Waldbränden entwickeln. Ein ESG-Investor weiß, dass dies Lösungen sind, die der Markt verlangt.

Unternehmensintegrität

ESG-Investoren glauben an Integrität. Sie suchen nach Unternehmen, die ihre Mitarbeiter gut behandeln. Sie wollen, dass die Mitarbeiter um ihrer selbst willen glücklich sind. Studien haben aber auch gezeigt, dass zufriedene Mitarbeiter produktiver sind. Sie investieren mehr in ihre Arbeit.

Vielfältige und integrative Arbeitsplätze ziehen brillante Köpfe an. Innovation und Fortschritt entstehen in Unternehmen, in denen die Mitarbeiter erfolgreich sind. Diese Leute schlagen nicht nur auf die Uhr. Sie tauchen ein, weil sie wissen, dass ihr Arbeitgeber hinter ihnen steht.

Unternehmen mit zufriedenen Mitarbeitern haben weniger Fluktuation. Weniger Fluktuation bedeutet, dass Unternehmen weniger Ressourcen für Rekrutierung, Einstellung und Schulung aufwenden. Da sie weniger Zeit und Geld für die Besetzung freier Stellen aufwenden müssen, können sie sich auf das Wachstum ihres Unternehmens konzentrieren.

Nachhaltigkeit

Anstatt kurzfristigen Gewinnen nachzujagen, spielen Unternehmen, die von Führungskräften geleitet werden, die viele Schritte voraus denken, einen großen Teil der ESG-Investitionen aus. Wenn ein Unternehmen nur für einen Quartalsgewinn arbeitet, gibt es blinde Flecken. Sie arbeiten im Tunnelblick.

Die Forschung unterstützt die Ansicht, dass ESG-Unternehmen gut geführt werden und daher langfristig nachhaltig sind. Sie werden nicht von einem kurzfristigen CEO mit einem goldenen Fallschirm geführt. Sie werden von einer Gruppe von Menschen mit Stolz und Weitblick geführt. Sie sind sich ihrer Umgebung bewusst, sie sind vorbereitet und wissen, wie sie sich bei Bedarf drehen können.

ESG vs. SRI vs. Impact Investing

Der Begriff „nachhaltiges Investieren“ ist ein weit gefasster Begriff für eine Vielzahl von Anlagephilosophien, die die positiven Auswirkungen berücksichtigen, die eine Investition für den Geldbeutel des Anlegers sowie für die Umwelt und die Gesellschaft insgesamt haben kann.

Eine kurze Geschichte

Das Konzept des ethischen Eigentums reicht Tausende von Jahren zurück. Alte jüdische und islamische Gesetze legten ethische Richtlinien für den Besitz fest, lange bevor der Dow Jones geschaffen wurde. Durch nationale und globale historische Ereignisse nahm dieses Konzept Gestalt an – vom Verbot der Beteiligung am Sklavenhandel über die Beteiligung an Waffenherstellern während des Vietnamkriegs bis hin zu einem stärkeren Bewusstsein für die Auswirkungen von Investitionen auf das Werk nach Tschernobyl und die Popularität sozial verantwortlicher Investitionen gewachsen.

Sozial verantwortliches Investieren (SRI)

SRI ist die ursprüngliche Idee, sowohl für soziale Wirkung als auch für Rendite zu investieren. Diese Philosophie verwendet eher ein negatives Screening für Investitionen. SRI-Anleger können es vermeiden, in Unternehmen zu investieren, die bestimmte Produktionen, Dienstleistungen oder Verhaltensweisen betreiben, die im Widerspruch zu ihren persönlichen oder politischen Überzeugungen stehen. Profitable Renditen stehen an zweiter Stelle hinter einem guten Gewissen, das bei dieser Art der Geldanlage an erster Stelle steht.

Impact Investing

Das Global Impact Investment Network (GIIN) definiert eine Impact-Investition als Investition, die „mit der Absicht getätigt wird, positive, messbare soziale und ökologische Auswirkungen neben einer finanziellen Rendite zu erzielen“. unrentable wurden bereits ausgesondert), setzt Impact Investing diese Prinzipien bei gleichzeitiger Rentabilität um, erwirtschaftet finanzielle Renditen und erzeugt gleichzeitig positive ökologische und soziale Auswirkungen. Zum Beispiel können vermögende Privatpersonen Millionen von Dollar in eine Ausgabe investieren , während vermögendere Anleger Institutionen und ihre Konkurrenten unter Druck setzen können, gemeinsam zu investieren oder zu veräußern und dabei Gewinne zu erzielen.

Arten von ESG-Investitionen

ESG ist ein weites Feld. Ein Anleger kann sich mehr auf einen Faktor als auf die anderen konzentrieren. Sehen Sie sich bei der Erweiterung Ihres Anlageportfolios diese ESG-Themen an und finden Sie heraus, wie sie sich in Ihre Entscheidungsfindung einfügen lassen.

Lassen Sie es uns nach jedem ESG-Faktor aufschlüsseln.

Umwelt

Für Anleger, die sich mit dem Umgang von Unternehmen mit der Umwelt befassen, gibt es viele Möglichkeiten zu investieren. Sie könnten sich Unternehmen ansehen, die sich mit Umweltrisiken befassen, oder Unternehmen, die Nachhaltigkeit als Teil ihrer Kultur annehmen. Hier sind Beispiele dafür, was Unternehmen tun, um sich für die Umwelt einzusetzen:

• Produzieren Sie alternative Energiekomponenten wie Windkraftanlagen und Sonnenkollektoren
• Entwickeln Sie neue Technologien für Dinge wie Lebensmittelproduktion, Wasseraufbereitung und Verbesserung der Luftqualität
• Reduzieren Sie Energieverbrauch, Abfall und Umweltverschmutzung
• Produzieren Sie Alternativen zu tierischen Produkten
• Setzen Sie sich für die Erhaltung natürlicher Ressourcen ein
• Erstellen Sie Waren und Dienstleistungen, die den Auswirkungen des Klimawandels entsprechen

Nachhaltiges Investieren bedeutet für einen ESG-Investor zwei Dinge:Ist das Unternehmen gut für die Umwelt und finanziell nachhaltig? Diese beiden gehen Hand in Hand. Wenn ein Unternehmen finanziell lebensfähig bleiben will, investiert es nach Ansicht eines ESG-Investors in die Gesundheit des Planeten.

Sozial

Unternehmen, die eine positive soziale Wirkung haben, finden bei großen Gruppen von Menschen Anklang. Menschen priorisieren diese Ursachen unterschiedlich, aber alle versuchen, eine Ursache zu erfüllen:verbesserte Lebensqualität. Dies können kleine Triumphe oder große Dinge sein. Hier sind einige Beispiele dafür, was Unternehmen tun können, um bei sozialen Anliegen an vorderster Front zu stehen:

• Förderung von Vielfalt und Inklusion bei der Einstellung und Beförderung
• Zeigen Sie eine hohe Mitarbeitermoral und eine geringe Personalfluktuation
• Verwenden Sie ethische Lieferketten wie Lebensmittel aus fairem Handel
• Seien Sie ein engagiertes Mitglied der lokalen Gemeinschaft
• Zeigen Sie Wertschätzung gegenüber seinen Mitarbeitern in Bezug auf Bezahlung und Sozialleistungen
• Nehmen Sie öffentlich Stellung für Gerechtigkeit in Bezug auf Gleichheit und Menschenrechte

Auf Listen wie Fortune's 100 Best Companies to Work For finden Sie oft Unternehmen, die diese Kriterien erfüllen. Achten Sie auf die Nachrichten und schauen Sie sich die Website und die sozialen Medien ihres Unternehmens an. Wenn sie sich für soziale Zwecke einsetzen, werden sie dies wahrscheinlich auch tun.

Verwaltung

Corporate Governance ist ein großer Indikator für die Ausrichtung eines Unternehmens. Wie sich ein Unternehmen an der Spitze führt, spricht Bände für seine Integrität. Hier sind Beispiele, wonach Sie suchen sollten:

• Transparenz in der Kommunikation mit Aktionären
• Einfacher Zugriff auf Vollmachtsunterlagen, Sitzungen und Abstimmungen
• Keine exorbitanten Abfindungspakete für Führungskräfte
• Keine Vorstandsmitglieder mit Interessenkonflikten
• Bindet die Vergütung an den langfristigen Wert, nicht an Eintagsfliegen
• Gehalt von Führungskräften im Vergleich zum Gehalt eines durchschnittlichen Arbeitnehmers
• Eine gesunde Beziehung zur SEC, EPA und anderen Regierungsbehörden

Leider hört man in den Medien von Corporate Governance oft negativ. Sie hören, dass Unternehmen A von der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) mit einer Geldstrafe belegt wird. Oder Sie hören, dass die durchschnittliche CEO-Vergütung mehr als 200-mal so hoch ist wie die eines durchschnittlichen Arbeitnehmers. Um wirklich zu verstehen, wie Unternehmen geführt werden, schauen Sie sich ihre Berichte an. Wenn Sie sie nicht finden können, könnte das ein Hinweis darauf sein, dass das Unternehmen nicht sehr transparent ist.

ESG-Strategien für Ihre Anlagen

Strategie spielt in jedem Portfolio eine große Rolle. Die Risikobewertung und Diversifizierung Ihrer Anlagen ist wertvoll, unabhängig davon, ob Sie ESG-Kriterien integrieren oder nicht. Bei der Planung der ESG-Integration sind einige wichtige Tools zu berücksichtigen.

Erstens, die ESG-Ratings von Unternehmen recherchieren. Morgan Stanley Capital International (MSCI) ist der weltweit größte Anbieter von ESG-Indizes. Sie bewerten Unternehmen regelmäßig nach ESG-Leistung. Diese ESG-Ratings reichen von Branchenführern bei „AAA“ bis hin zu Nachzüglern bei „CCC“.

Als nächstes Research-Fonds, die sich auf ESG-Anlagen spezialisiert haben. Institutionelle Anleger – wie Investmentfonds und Hedgefonds – integrieren ESG in zunehmendem Maße. Tatsächlich berichtet die ESG Institutional Investor Survey 2018, dass „die meisten Institutionen (80 %) eine ESG-Komponente als Teil ihrer Anlagestrategien haben.“

ESG Exchange Traded Funds (ETFs) können ebenfalls zur Diversifizierung Ihres Portfolios beitragen. ETF.com bietet eine hilfreiche Liste der am besten und am schlechtesten bewerteten ETFs laut MSCI.

Sofern Sie kein Experte sind, könnten Sie auch davon profitieren, mit einem Vermögensverwalter zu sprechen. Abhängig von Ihrer Situation könnte ein Vermögensverwalter entscheidend sein, um intelligente Investitionen in Ihrem Namen zu tätigen. Informieren Sie sich über Vermögensverwaltungsfirmen, die ESG praktizieren. Wenn Sie sich nicht sicher sind, was Sie tun, investieren Sie nicht allein.

ESG-Betrüger

ESG-Anlagen sind wie jede andere Anlagestrategie mit Risiken verbunden. In den letzten Jahren hat die steigende Popularität von ESG dazu geführt, dass ESG-Anlagen für Marketingzwecke verwendet werden. ESG-Anlagen befinden sich noch in der Entwicklung. Erwarten Sie also Verbesserungen, um Betrüger auszusortieren, deren Marketingkampagnen ein Versäumnis verschleiern, ESG-Prinzipien sinnvoll zu verkörpern.

Ein weiteres zu berücksichtigendes Risiko besteht darin, dass viele ESG-Wertpapiere keine signifikante Wertentwicklung aufweisen. Viele ESG-Fonds sind weniger als 10 Jahre alt und haben die Jahre nicht hinter sich wie andere Fonds. Sie können möglicherweise nicht über ein Jahrzehnt stetigen Wachstums berichten.

ESG-Renditen

Jeder möchte gute Renditen für seine Investitionen erhalten. Es gibt viele widersprüchliche Informationen darüber, wie ESG-Renditen im Vergleich zu konventionellen Renditen abschneiden. Die Wahrheit ist, dass es von der Investition und der Marktvolatilität abhängt. Traditionell haben Nicht-ESG-Fonds eine längere Wachstumsgeschichte und können ESG-Fonds in Bezug auf die Rendite übertreffen.

Wenn wir uns Unternehmen ansehen, die sich auf ESG-Kriterien konzentrieren, schneiden sie oft besser ab als Unternehmen mit niedrigen ESG-Ratings. Betrachten Sie die JUST Capital-Rangliste 2021 von Amerikas JUST-Unternehmen. Sie bewerteten Unternehmen nach fünf Themen:Behandlung von Mitarbeitern, Behandlung von Kunden, Unterstützung der Gemeinschaft, Umweltauswirkungen und Wert für die Aktionäre. Einige der Unternehmen, die bei diesen Themen am besten rangierten, waren Apple, Salesforce, Adobe, Intel und Microsoft – jeweils von mehreren verschiedenen Finanzmedien als eine der besten Aktien, die man 2021 kaufen sollte.

Weitere Beweise dafür, dass ESG-Aktien finanziell tragfähig sind, finden Sie in der von der Harvard University veröffentlichten Studie aus dem Jahr 2014. Diese Studie befragte 180 Unternehmen über einen Zeitraum von 13 Jahren und stellte fest, dass diejenigen, die nachhaltige Praktiken anwenden, "ihre Kollegen langfristig deutlich übertreffen, sowohl in Bezug auf die Aktienmarkt- als auch auf die Rechnungslegungsleistung."

Ein weiteres Beispiel ist die Performance von ESG-Fonds während einer nationalen Krise. Die Berichterstattung von S&P Global während COVID-19 weist darauf hin, dass mehrere ESG-Fonds den S&P 500 übertroffen haben. 

Machen ESG-Anlagen einen Unterschied?

Haben Sie schon einmal den Ausdruck „vote with your dollar“ gehört? Dies gilt für ESG-Anlagen. Börsennotierte Unternehmen sind in der Lage, in den Vereinigten Staaten Veränderungen herbeizuführen. Indem Sie in Unternehmen investieren, die Ihren persönlichen Werten entsprechen, fördern Sie diese Werte.

Unternehmensführung neu denken

Aber funktioniert es? Bedenken Sie. 1970 förderte der amerikanische Ökonom Milton Friedman die Shareholder-Value-Theorie, manchmal auch als Agency-Theorie bezeichnet, die postulierte, dass Unternehmen nur zu einem Zweck geführt werden sollten:der Steigerung des Shareholder Value. Dieses Denken dominierte jahrzehntelang das herkömmliche Anlegerdenken.

Heute wird viel darüber diskutiert, welche Aktionärsinteressen stärker berücksichtigt werden sollten – das Interesse, mehr Geld zu verdienen oder das Interesse an Dingen wie der Unternehmensstrategie. Laut einem Artikel der Harvard Business Review veranlasst dies CEOs und Vorstandsmitglieder, die Rolle und den Zweck des Unternehmens über kurzfristige Renditen für die Aktionäre hinaus zu überdenken. Eine bemerkenswerte Änderung war, wie der Artikel besagt, im Jahr 2019, als 181 CEOs eine Erklärung unterzeichneten, in der sie ihr Engagement gegenüber allen Interessengruppen, nicht nur den Aktionären, erklärten. Führungskräfte beginnen auch damit, mit Möglichkeiten zu experimentieren, die Unternehmensleistung zu messen, ihre Risikoaufsicht zu stärken und mehr Wege zu finden, um sowohl finanzielle als auch nicht finanzielle Angelegenheiten transparent zu melden.

Unternehmen ignorieren ESG auf eigenes Risiko

Wenn Unternehmen hingegen ESG-Faktoren ignorieren, wirkt sich dies negativ auf ihre Bilanz aus. Nehmen Sie zum Beispiel den Kurssturz von VW nach seinem Abgasskandal im Jahr 2015. Volkswagen wurde bei einer Lüge über die Umweltauswirkungen seiner Fahrzeuge erwischt und teuer dafür bezahlt. Die öffentliche Meinung ist ein enormer Faktor für den Wert eines Unternehmens.

Auf dem WM Sustainability Forum 2020 hat es Marc Benioff, Mitbegründer, CEO und Vorsitzender von salesforce.com, auf den Punkt gebracht:„Wenn Sie ein Unternehmen kaufen, erhalten Sie nicht nur sein geistiges Eigentum, sondern auch seine Kultur.“ Dies gilt unabhängig davon, ob Sie Aktien oder das gesamte Unternehmen kaufen. Je mehr Menschen Wert auf die Herangehensweise eines Unternehmens an ESG-Themen legen, desto mehr Unternehmen werden sich damit befassen. Und je mehr Unternehmen sie ansprechen, desto mehr wird das Unternehmen auf dem Planeten und in der Gesellschaft bewirken.

Sind ESG-Anlagen das Richtige für Sie?

Machen Sie vor dem Investieren eine Bestandsaufnahme Ihrer Finanzen. Haben Sie erhebliche Kreditkartenschulden? Haben Sie einen Notfallfonds? Stellen Sie sicher, dass Ihre Finanzen in Ordnung sind, bevor Sie an die Börse gehen.

Angesichts der zunehmenden wirtschaftlichen Volatilität aufgrund von Umwelt- und Sozialproblemen können ESG-Anlagen Ihnen helfen, Ihr Portfolio zu prüfen. Führen Sie Ihre Due Diligence durch und recherchieren Sie Unternehmen und Fonds, bevor Sie Ihr Geld in sie investieren. Wenden Sie sich an einen Fachmann wie einen Finanzberater oder Vermögensverwalter.

Wenn Sie in langfristiges, nachhaltiges Wachstum investieren, könnten ESG-Anlagen eine gute Option für Sie sein.