Sind Rohstoffe wirklich ein Inflationsschutz?

Es wird allgemein angenommen, dass Rohstoffe die beste Absicherung gegen Inflation sind. aber stimmt das wirklich? Es hängt tatsächlich von der Art der Inflation ab, mit der wir es zu tun haben. Manchmal können Rohstoffe diese Rolle ausfüllen, andere Male können sie es nicht.

Zwei Arten von Inflation, mit denen Sie sich befassen sollten

Eines der grundlegendsten Probleme bei der Bekämpfung der Inflation ist die Tatsache, dass es mindestens zwei Arten gibt: allmählich und akut . Wenn Sie für einen investieren, Ihr Anlageportfolio kann von dem anderen schwer getroffen werden.

Allmähliche Inflation ist die heimliche Art von Inflation, mit der wir die meiste Zeit leben, aber normalerweise nicht bemerken. Tatsächlich leben wir seit mindestens 20 Jahren in einer Phase der allmählichen Inflation. Während dieser Zeit, wir haben eine konstante Inflationsrate zwischen 2 % und 4 % erlebt, mit dem durchschnittlichen Recht bei etwa 3%.

Finanzgurus sagen gerne, dass es keine Inflation gibt, aber das ist kaum der fall. Eine durchschnittliche Inflationsrate von 3% reduziert die Kaufkraft Ihres Portfolios innerhalb eines Jahrzehnts um mehr als ein Drittel.

Akute Inflation ist die auffälligere Art der Inflation, da ihre Auswirkungen unmittelbar sind. Wir denken normalerweise an diese Art von Inflation, die bei etwa 5 % pro Jahr beginnt, aber es kann leicht zweistellig werden, wie es in den 1970er Jahren der Fall war. Unter extremen Umständen, wie Deutschland in den 1920er Jahren oder Russland in den 1990er Jahren, es kann zu einer dritten Art von Inflation werden – Hyperinflation – eine Inflation, die so hoch ist, dass die Währung einer Nation praktisch wertlos wird.

Wir werden nicht über Hyperinflation sprechen, da sie normalerweise das Ergebnis katastrophaler nationaler Ereignisse ist, die den Rahmen dieses Beitrags sprengen würden. Es ist jedoch wichtig, die anderen beiden Inflationsarten zu kennen, damit Sie sich auf jede angemessen vorbereiten können.

Schützen Sie Ihre Investitionen vor allmählicher Inflation

Es wird oft gesagt und gedacht, dass Investitionen in Rohstoffe der beste Weg sind, um Ihr Portfolio vor Inflation zu schützen. Aber das ist in einer Zeit der allmählichen Inflation fast nie der Fall. In der Tat, Rohstoffe können bei einer allmählichen Inflation sogar im Preis fallen.

Investitionen vom Typ Wachstum, wie Aktien und Investmentfonds, sind in der Regel die beste Art des Schutzes in einem Umfeld einer allmählichen Inflation. Da Aktien langfristig durchschnittlich zwischen 8 % und 10 % pro Jahr rentieren, die eine Inflationsrate von 3% leicht übertreffen wird, und halten Sie Ihr Portfolio dabei weit vorne.

Rohstoffe neigen dazu, in Phasen allmählicher Inflation zu schmachten. Denn Phasen niedriger Inflation gehen in der Regel mit Produktionssteigerungen von praktisch allem einher. einschließlich Waren.

Schützen Sie Ihre Investitionen vor akuter Inflation

Die akute Inflation ist ein ganz anderes Tier als ihr allmählicher Cousin. Die Strategien, die bei einer allmählichen Inflation funktionieren, schlagen oft nach hinten los, wenn die Inflation ein akutes Niveau erreicht. Beispielsweise, da Inflation tendenziell zu steigenden Zinsen führt, Aktien fallen im Allgemeinen in einem Umfeld mit hoher Inflation. Dies würde Aktien zu einem der besten Orte machen, um Ihr Geld in einem akuten Inflationsumfeld nicht haben.

Rohstoffe glänzen in einer akuten Inflation, die Ansicht vertreten, dass sie im Allgemeinen der beste Schutz vor Inflation sind. Insbesondere, Energie und Edelmetalle können sich in Zeiten akuter Inflation besonders gut entwickeln und sind im Allgemeinen der beste Schutz für Ihr Anlageportfolio. Dies liegt vor allem daran, dass Energie ein notwendiges Gut ist, und Gold ist in unsicheren Zeiten die Anlage der Wahl. Da Phasen akuter Inflation in der Regel von einem allgemeinen Krisengefühl begleitet werden, beide können ungewöhnlich viel Investitionskapital aus der ganzen Welt anziehen.

Bei einer akuten Inflation Sie täten gut daran, Ihre Warenbestände zu erhöhen, und reduzieren Sie Ihre Lagerbestände.

Den richtigen Mix beibehalten, um mit beiden Inflationsarten umzugehen

Eines der Probleme bei der Inflationssicherung Ihres Anlageportfolios besteht darin, dass Sie nie wissen können, wann eine allmähliche Inflation in eine akute Inflation übergeht. oder wenn sich eine akute Inflation in eine bloß allmähliche Inflation niederschlägt. Das richtige Gleichgewicht zu wahren, um mit beiden Situationen umzugehen, ist mehr als schwierig.

In Zeiten allmählicher Inflation, Ihr Portfolio sollte von Wachstumsaktien dominiert werden. Aber Sie sollten auch eine kleine Position – vielleicht 5% – in Rohstoffen haben, nur für den Fall, dass es allmählich akut wird.

Aus dem gleichen Grund, auch in Zeiten akuter Inflation, Sie sollten auch eine beträchtliche Minderheitsposition in Wachstumswerten beibehalten. Sie können nie wissen, wann die Inflation zu sinken beginnt, und dies ist normalerweise der beste Zeitpunkt, um in Wachstumsaktien zu investieren, da dies den Beginn einer langfristigen Wachstumskurve darstellt.

Inflation und festverzinsliche Anlagen – eine bunte Mischung

Festverzinsliche Anlagen stellen ein besonderes Dilemma in Bezug auf die Inflation dar. Da sie als Festwert gelten, sie sind auch die Vermögenswerte, die durch die Inflation am stärksten abgeschrieben werden können. Obwohl Sie in jeder Art von Inflationsumfeld ein gewisses Maß an festverzinslichen Anlagen halten sollten, Sie müssen besonders aufpassen, was Sie bei einer akuten oder allmählichen Inflation halten.

Während einer allmählichen Inflation, langfristige Anleihen können die beste Art von festverzinslichen Vermögenswerten darstellen. insbesondere wenn der von ihnen gezahlte Zinssatz die Inflationsrate deutlich übersteigt. Dies gilt insbesondere in Zeiten sinkender Inflation, da sich eine niedrigere Inflationsrate letztendlich in niedrigeren Zinssätzen niederschlägt, die Anleihen noch wertvoller machen.

In Zeiten akuter Inflation jedoch die bessere Wahl sind kurzfristige Festzinsanlagen, wie Einlagenzertifikate und Geldmarktfonds. Einlagenzertifikate haben in der Regel eine zu kurze Laufzeit, um durch Inflation abgeschrieben zu werden. Aber gerade Geldmarktfonds sind in einer akuten Inflation generell der beste Platz für Bargeld. Da der von ihnen gezahlte Zinssatz bei steigenden Zinsen steigen kann, partizipieren Sie nicht nur an höheren Zinserträgen, aber der Wert der zugrunde liegenden Fonds wird nicht so sinken wie Anleihen. Die Zinsflexibilität von Geldmarktfonds schützt im Wesentlichen den Wert vor Inflation.

Treasury inflationsgeschützte Wertpapiere, oder TIPPS, eine festverzinsliche Option bei einer allmählichen oder akuten Inflation darstellen. Herausgegeben von der US-Regierung, Sie zahlen nicht nur Zinsen, der Kapitalbetrag wird jedoch regelmäßig auf Grundlage der Bewegungen des Verbraucherpreisindex (VPI) inflationsbereinigt.

Wohin geht die Inflation Ihrer Meinung nach? und wie planen Sie Ihre Investitionen, um damit umzugehen?